十余股漲停，稀土板塊大爆發！機構：供需格局有望...

今日，稀土板塊全面爆發，截至發稿，西磁科技、九菱科技、中科磁業、中國稀土、廣晟有色、中科三環、盛和資源、中鋼天源、北礦科技等十余股漲停，奔朗新材、正海磁材大漲超12%。

消息面上，工信部、自然資源部下達2024年第一批稀土开採、冶煉分離總量控制指標分別爲13.5萬噸、12.7萬噸。第一批分離指標同比增速分別爲20%/18%；此次礦產品和冶煉指標增速均低於往年。

此外，近日，工信部部長金壯龍表示，促進稀土在航空航天、電子信息、新能源等領域高端應用。

稀土下遊應用廣泛，永磁需求保持高增

供給端來看，政府部門最新公布的數據顯示，稀土配額增速低於預期。

我國作爲全球稀土供給主導國，據美國USGS數據，2022年中國稀土礦儲量佔全球33.8%。機構指出，自供給側改革後，中國稀土行業已進入集約化發展，從分散走向集中、以國家指標爲指導。

2024年以來，稀土行業整合速度進一步加速。其中，1月1日，廣晟有色發布公告稱，由於中國稀土集團有限公司擬通過國有股權劃轉方式取得其控股股東廣東省稀土產業集團有限公司100%股權，廣晟有色實控人將發生變更。

需求端來看，稀土永磁材料代表性產品高性能釹鐵硼主要應用於新能源汽車、風力發電機、工業機器人等具備高成長屬性的領域。由於應用廣泛，稀土永磁增長勢能充足。

一方面，人形機器人有望成爲新需求增長點。

2023年10月，工信部印發《人形機器人創新發展指導意見》，提出到2025年，我國人形機器人創新體系初步建立。到2027年，人形機器人技術創新能力顯著提升，形成安全可靠的產業鏈供應鏈體系，成爲重要的經濟增長新引擎。

另一方面，新能源車對稀土材料的需求持續增長。

過去，新能源車貢獻了稀土的主要需求增量。據悉，新能源汽車單車釹鐵硼用量約3—6千克，是傳統汽車用量的約3—5倍，而相關統計顯示，2022年高性能釹鐵硼下遊需求中，29%屬於新能源車需求，位列第一。

未來，機構普遍預計，中長期而言，新能源車需求仍然有望保持高增長。

此外，風電需求有望回升將進一步帶動對稀土材料的需求。

據國家能源局數據顯示，2023年我國風電新增裝機超7500萬千瓦，累計裝機容量近4.7億千瓦，對比我國風電歷年新增裝機，2023年新增風電裝機創歷史新高；風電裝機容量約4.4億千瓦，同比增長20.7%。

24年轉爲供不應求，稀土價格有望獲支撐

政策層面來看，自去年以來，國家多次發布稀土產業發展的政策指引：

2023年11月，國務院常務會議研究推動稀土產業高質量發展有關工作，會議指出，稀土是战略性礦產資源，未來着力推動稀土產業高端化、智能化、綠色化發展。
2023年12月，工信部發布通知2023年第三批稀土开採、冶煉分離總量控制指標分別爲15000噸、13850噸。2023年度稀土开採、冶煉分離總量控制指標分別爲255000噸、243850噸。

中信證券評論，稀土板塊政策端利好頻現，稀土板塊公司經營業績有望迎來拐點，建議關注稀土產業鏈战略配置價值。

除了政策端持續關注、支持稀土產業外，行業層面上，機構解讀普遍認爲未來稀土賽道供需格局有望重塑，支撐價格企穩回暖。

展望2024年，國聯證券指出，隨着我國稀土產業鏈整合提速、行業集中度提升，稀土集團在產業鏈的話語權以及對價格的把控能力有望提升，對稀土價格支撐力度有望強化。2024年供給端執行總量控制原則不變，需求端受益於新能源汽車、風電、工業機器人領域等保持快速增長，供需格局或將轉向供不應求。

國金證券認爲，隨着供給增速下行，供需格局改善，稀土價格有望觸底回升。稀土價格上漲過程中，資源龍頭和具備成長性的標的有望充分受益，資源端建議關注北方稀土、中國稀土、盛和資源；磁材環節受益標的：金力永磁。

華福證券也認爲，供給端，國內稀土行業供給側集中度不斷提升，而稀土生產和分離受到指標管控調節，因此建議關注具有集團注入預期和有望持續承接指標增長的中國稀土和北方稀土；需求端，當稀土價格有望企穩後，應當關注在當前新能源汽車領域拓展順利和針對未來有望繼續拉動需求增長的人形機器人領域布局的稀土永磁公司金力永磁和寧波韻升。

標題：十余股漲停，稀土板塊大爆發！機構：供需格局有望改善，支撐價格觸底回升

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