隔夜美股全復盤(1.17) | 多鄰國大漲近7...

01 大盤

昨夜美股三大股指集體收跌，蘋果重挫4%。截至收盤，道指跌 0.16%，納指跌 0.89%，標普跌 0.21%。美國十年國債收益率跌 0.903%，收報4.61%，相較兩年期國債收益率差37.8個基點。恐慌指數VIX漲 2.98%至16.6，布倫特原油收跌 1.43%至81.31。現貨黃金昨日漲 0.67%，報2714.54美元/盎司。美元指數昨日跌 0.16%，報108.94。

美國至1月11日當周初請失業金人數錄得21.7萬人，爲2024年12月21日當周以來新高。美國12月零售銷售環比增幅低於預期；美國30年期抵押貸款利率升至7.04%。美媒：拜登將把執行TikTok禁令的任務留給特朗普。據悉日本央行認爲1月份加息的可能性很大。

特朗普財長人選貝森特：支持對俄羅斯石油巨頭加大制裁力度。美聯儲應保持獨立性。沒有理由發行CBDC。

以色列政府預計於17日召开會議批准加沙停火協議；胡塞武裝：會在以色列違反加沙停火協議時立即採取軍事行動。

美聯儲-沃勒：認爲不能排除三月降息的可能性；如果數據表現良好，今年可能會有三到四次降息；古爾斯比：CPI數據令人鼓舞的同時讓人心生疑慮，兩者影響相當。

02 行業&個股

行業板塊方面，除科技和通訊分別收跌0.77%和0.57%外，其他標普9大板塊悉數收漲：公用事業、房地產、工業、原料、日常消費、能源、金融、醫療和半導體分別收漲2.53%、2.24%、1.21%、0.83%、0.75%、0.72%、0.67%、0.4%和0.15%。

概念板塊方面，航空ETF跌0.08%，旅行服務板塊漲0.55%，高端酒店萬豪跌0.02%，愛彼迎跌0.27%，挪威郵輪漲1.61%。太陽能板塊漲1.23%。金融科技板塊方面，PayPal收跌0.8%，NU跌1.14%。網絡安全板塊漲0.2%，SQ漲1.88%。

中概股多數收漲，KWEB跌0.28%。台積電漲 3.86%，台積電本季業績和下季指引均超預期，公司2025年資本支出指引超預期，闢謠CoWoS砍單。阿裏跌 0.01%，拼多多跌 0.44%，京東漲 0.14%，理想漲 0.91%，小鵬漲 6.28%，富途漲 0.34%，蔚來漲 1.46%，名創優品漲 0.97%，極氪跌 0.97%，EH漲 1.07%。

大型科技股多數收跌。蘋果收跌 4.04%，Canalys數據顯示，在2024年第四季度，蘋果手機出貨量同比大跌25%。英偉達跌 1.96%，英偉達與聯發科將攜手推出首款專爲Windows on Arm設備設計的系統級芯片（SoC）。微軟跌 0.41%，微軟CEO對談特朗普和馬斯克，承諾全球投資800億美元建AI數據中心。谷歌跌 1.3%，亞馬遜跌 1.2%，Meta跌 0.94%，特斯拉跌 3.36%，特朗普提名交通部長：將嚴查特斯拉FSD及智能召喚安全問題。博通漲 0.62%，沃爾瑪跌 0.04%，禮來漲 1.45%，PLTR漲 1.61%，APP跌 0.9%，AXON漲 1.01%。

03 每日焦點

1、小紅書帶火美國人學習中文熱潮多鄰國用戶暴增

1.16隨着TikTok在美國禁令生效日期臨近，大批自稱“TikTok難民”的美國用戶湧入小紅書。其中有不少用戶在小紅書發帖時選擇先使用翻譯器，然後使再用中文或者中英雙語發帖。兩國網友的交流也引發了外國人學習中文的熱潮。

多鄰國最新公布，去年12月1日至今年1月13日期間，开始在App上學習中文的美國用戶數較去年同期暴增了約216%。

多鄰國是美國的語言學習網站及應用程序。截至2021年6月，多鄰國提供了40種語言共106種的語言課程。根據多鄰國公布的2024年第三季度數據，APP月活用戶數達1.13億，日活用戶數達3720萬。

過去七天小紅書在美國下載量環比增長超20倍，月初至今總下載量有22%來自美國

1.16 從Sensor Tower獲得的最新數據顯示，據估算，過去七天（當地時間1月8日至1月14日），小紅書在美國的移動應用下載量較此前七天（當地時間1月1日至1月7日）增長超過20倍，較2024年同期增長超過30倍。月初至今，小紅書應用總下載量中有超過五分之一（22%）來自美國，而2024年同期這一比例僅爲2%。另外，數據還顯示，2024年12月小紅書在美國的下載量同比增長超過130%。（每經）

小紅書最大股東正談判出售股票估值至少爲200億美元

1.16 據外媒，小紅書的最大股東正在談判出售這家公司的股票，估值至少爲200億美元，隨着TikTok在美國的潛在禁令即將來臨，據悉騰訊和其他大公司對這筆交易提出興趣。據知情人士透露，紀源資本 (GGV Capital)、金沙江創投（GSR Ventures）和天圖投資 (Tian Tu Capital)正在就出售其在小紅書上的部分股份進行談判，知情人士稱，表現出有興趣的基金包括現有股東紅杉資本集團（HongShan Capital Group，原紅杉中國）和高瓴投資（Hillhouse Investment）。一位知情人士補充稱，騰訊也在考慮是否購买更多股票。不過，上述知情人士表示，這筆交易尚未完成，因爲現有股東擁有優先購买權，如果潛在买家決定暫時擱置，尤其是在Tiktok的情況仍不穩定的情況下，談判仍有可能失敗。

TikTok CEO周受資計劃參加特朗普的就職典禮

1.16 據紐約時報報道，兩名知情人士周三表示，TikTok CEO周受資計劃參加美國當選總統特朗普的就職典禮，並被邀請坐在主席台的榮譽位置上，傳統上，該區域由前總統、家庭成員和其他重要客人落座。知情人士稱，特朗普·萬斯就職委員會發出了對周受資的邀請。他將與扎克伯格和馬斯克等科技巨頭CEO一起出席此次活動；貝佐斯也受到了邀請。

特朗普考慮暫停執行TikTok銷售或禁止法60至90天

1.16 據央視，當地時間1月15日，美國當選總統特朗普正在考慮在上任後發布一項行政命令，暫停執行TikTok銷售或禁止法60至90天。據兩名知情人士稱，特朗普或籤署行政命令，該命令將解除拜登政府19日在全國範圍內禁止該應用程序的禁令。特朗普表示，在這個平台上他受到廣泛擁躉，擁有超過1400萬粉絲。他希望能夠兌現此前的競選承諾。

消息稱拜登政府正考慮讓TikTok在美繼續運營

1.16 紐約時報稱，TikTok首席執行官周受資收到邀請，將出席1月20日美國當選總統特朗普的就職典禮。另外，央視援引三名知情人士透露，拜登政府正在考慮如何讓TikTok在美國繼續運營。一位政府官員透露，官員們正在“探索各種方案”，讓TikTok不會在本周日(1月19日)被禁。

美媒：拜登將把執行TikTok禁令的任務留給特朗普

1.17 據ABC新聞，一名拜登政府官員表示，拜登政府不打算採取行動，迫使TikTok周日立即關停美國業務。TikTok仍然可以主動選擇在當天關停業務。但拜登政府現在表示，不會執行這項在其離任前一天生效的法案。一名白宮官員表示，“我們在這個問題上的立場很明確——TikTok應該繼續在美國的所有權下運營。鑑於該法案將在特朗普就職典禮前的周末生效，如何實施將取決於下一屆政府。”法案並不要求TikTok在1月19日關閉，但如果應用商店繼續爲TikTok提供服務，可能會陷入困境，該法律賦予司法部對每位用戶處以最高5000美元罰款的權力。

2、知情人士：汽車領域等購新補貼細則擬於明日發布

1.16 從多位知情人士處獲悉，支持汽車領域等購新補貼實施細則，計劃於本周五發布。此前一日，在國新辦舉行“中國經濟高質量發展成效”系列新聞發布會上，商務部市場運行和消費促進司司長李剛表示，商務部本周將陸續印發2025年加力支持汽車、家電、家裝和電動自行車以及手機等數碼產品的購新補貼實施細則。

3、關注量子計算技術發展英偉達宣布設立首個“量子日”

1.16 美國芯片企業英偉達(NVDA.O)宣布把今年3月20日設爲首個“量子日”，以期加強與夥伴合作，推進量子計算技術發展。英偉達官方博客15日寫道，公司首席執行官黃仁勳將在“量子日”與多家重量級量子技術企業高管對話，探討量子技術的當下與未來。相關企業包括愛麗絲與鮑勃公司、原子計算公司、IonQ公司和D-Wave公司等。美國本津加新聞網報道，首個“量子日”正值英偉達圖形處理器技術大會在加利福尼亞州聖何塞舉行，本次技術大會將聚焦量子計算領域的迅猛進步。

英偉達或於3月推出CPO交換機新品，8月有望量產

1.16 台灣工商時報稱，供應鏈透露，英偉達或將於2025年3月的GTC大會推出CPO(共封裝光學)交換機新品，預計試產工作順利進行，8月份即可量產。據悉，其內部的ASIC芯片將由台積電進行打造。截至目前，台積電、上詮光纖等相關供應鏈公司正在積極整備。

黃仁勳：CoWoS產能沒有減少，預期今年大幅增加

1月16日下午，英偉達CEO黃仁勳造訪硅品精密台中潭子新廠，他接受記者提問表示，英偉達Blackwell平台CoWoS-L產能增加，所以CoWoS產能沒有減少的問題，預期今年CoWoS整體產能可繼續大幅增加。此外，針對市場對GB200服務器散熱有雜音，黃仁勳指出，Blackwell平台散熱技術相對復雜，不過Blackwell系統已經开始全面量產，初期面對的挑战對比系統的復雜度，是很正常的，Blackwell系統已开始銷售給全球客戶。（台灣“中央社”）

1.17 英偉達CEO黃仁勳將缺席特朗普就職典禮。

4、特朗普、馬斯克與微軟CEO討論AI和網絡安全

1.16 微軟(MSFT.O)CEO薩蒂亞·納德拉在與美國當選總統特朗普和特斯拉CEO馬斯克的會晤中討論了人工智能和網絡安全問題，成爲最新一位向新政府示好的科技行業領袖。微軟在一份聲明中表示，談話涉及了一系列話題，包括微軟承諾在全球範圍內投資800億美元建設人工智能數據中心，其中超過500億美元將用於美國，爲美國創造就業機會。微軟總裁史密斯和當選副總統萬斯也一起參加了會議。史密斯提醒即將上任的特朗普政府不要對人工智能實施“嚴厲的監管”。

5、蘋果手機第四季度中國出貨量逆勢下挫25%

1月16日市場研究機構Canalys發布報告稱，2024年全年中國大陸智能手機市場出貨量達2.85億台，同比增長4%，在此前連續兩年下滑後反彈。其中，vivo以17%份額領跑全年市場，出貨量達4930萬台。華爲排名第二，出貨4600萬台，同比37%的增長亮眼。蘋果、OPPO、榮耀緊隨其後分別排名第三、第四、第五，市場份額均爲15%凸顯了競爭的白熱化。從2024年第四季度數據看，受益於高端旺季、備貨國補、年末促銷的勢能釋放，中國智能手機市場的增長率爲5%，出貨量7740萬台，但因競爭壓力增大，蘋果手機出貨量同比大跌25%，勉強佔據市場份額排名的首位。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）21:30 美國12月新屋开工總數年化

（2）21:30 美國12月營建許可總數