券業重磅！國君、海通明日復牌，“補漲”行情即將开啓？

備受關注的國泰君安、海通證券合並重組事項迎來重大進展。

10月9日晚間，國泰君安、海通證券於上交所和香港聯交所同步發布合並重組相關預案及聯合公告，並擬於10月10日復牌，較此前A股公告的預計停牌時間提前了8個交易日。

根據相關公告，兩家公司將以董事會決議公告日前60個交易日的A股股票交易均價確定A股換股價格，並以此確定A股與H股換股比例均爲1:0.62，即每1股海通證券股票可以換得0.62股國泰君安同類別股票。

經計算，國泰君安的A股換股價格爲13.83元/股，海通證券的A股換股價格爲8.57元/股。根據上述公式，海通證券與國泰君安的換股比例爲1:0.62，即每1股海通證券A股股票可以換得0.62股國泰君安A股股票、每1股海通證券H股股票可以換得0.62股國泰君安H股股票。

國泰君安的H股換股價格爲定價基准日前60個交易日的H股股票交易均價7.73港元/股，以上述換股比例計算可得海通證券的H股換股價格爲4.79港元/股。

同時，本次換股吸收合並將向符合條件的國泰君安異議股東提供收購請求權，向符合條件的海通證券異議股東提供現金選擇權，價格均爲董事會決議公告日前60個交易日內的A股、H股股票最高成交價，充分體現對中小股東的保護。

國泰君安A股異議股東收購請求權價格爲14.86元/股；國泰君安H股異議股東收購請求權爲8.54港元/股。海通證券A股異議股東現金選擇權價格爲9.28元/股；海通證券H股異議股東現金選擇權價格爲4.16港元/股。

在本次換股吸收合並基礎上，國泰君安擬向控股股東上海國有資產經營有限公司發行不超過100億元A股股票募集配套資金。

並且，控股股東以每股淨資產定向增持國泰君安股份，高於停牌前股價，並承諾5年內不減持。

此外，國泰君安公告，於交割日後，國泰君安將辦理公司名稱、注冊資本等相關的工商變更登記手續，海通證券將注銷法人資格。合並後公司將採用新的公司名稱。

國泰君安合並海通證券後，總資產規模將躍居行業第一。按照2023年數據測算，合並後新機構的總資產、歸母淨資產將分別達1.68萬億元、3300億元，均處於行業首位。

同時，兩家公司零售客戶數合計達3593萬戶、席位租賃淨收入達16億元、A股IPO保薦承銷數量達44家，在長三角、京津冀、珠三角等重點區域的網點達343家，均躍居行業第一。

此外，合並後的公司還將具有更專業、更綜合的服務能力。

國君、海通合並目的也是爲了強強聯合打造一流投行。本次國泰君安、海通證券合並後，公司進一步強化功能定位，將以服務金融強國和上海國際金融中心建設爲己任，對標國際一流，加快向具備國際競爭力和市場引領力的投資銀行邁進。

值得注意的是，在國泰君安、海通證券停牌期間，券商板塊持續拉升，成份股全线大漲。

統計數據顯示，國泰君安、海通證券自9月6日起停牌至今的17個交易日期間，申萬證券行業指數上漲49.89%；48只正常交易的券商股全部收漲，平均漲幅40.74%，東方財富上漲134%，天風證券上漲122%，中信證券、招商證券等漲超50%。