隔夜美股全復盤(9.8)| 三大股指低开後震蕩...

01 大盤

昨夜美股三大股指低开後震蕩上行，蘋果拖累納指收跌近0.9%，納斯達克中國金龍指數下跌4%。截至收盤，道指漲 0.17%，納指跌 0.89%，標普跌 0.32%。美國十年國債收益率跌 0.701%，收報4.252%，相較兩年期國債收益率差-70個基點。恐慌指數VIX跌 0.35%，布倫特原油收跌 0.94%。現貨黃金從22年11月持續走高，23年5月初持續走低，昨日漲 0.16%，報1919.6美元/盎司。美元指數從22年10月的高位持續回落，期間有所反彈，昨日收漲 0.22%，報105.06。

據威廉姆斯：貨幣政策正處在良好位置，行動取決於9月更多待公布的數據。據博斯蒂克：將繼續工作以實現通脹目標。據古爾斯比：接近利率峰值，議題是需要保持高位多久；工人罷工對美聯儲決策有實質性影響、庫格勒確認出任美聯儲最後一席理事職位獲批，聯儲完全體將在本月議息會議上登場。

美國至9月1日當周EIA战略石油儲備庫存增加79.8萬桶至3.503億桶，增幅0.23%，爲2023年6月9日當周以來最高。美國至9月2日當周初請失業金人數錄得21.6萬人，爲2023年2月11日當周以來新低。數據公布後，現貨黃金短线走低4美元，納指开跌超1%。

英國央行決策者小組8月的調查顯示，對未來三年的通脹預期從之前的3.3%降至3.2%；對未來一年的通脹預期從5.4%降至4.8%。英國央行調查結果公布後，交易員對英國央行利率峰值的押注降至5.7%，爲6月以來的最低水平。

澳大利亞工會代表表示：雪佛龍澳大利亞液化天然氣工人同意進一步推遲計劃的罷工行動，直到當地時間周五下午1點。據澳洲聯儲主席洛威：如果工資風險成爲現實並且通脹變得持久，將需要採取更緊縮的貨幣政策。據日媒：截至本月6日已排放核污染水6100噸，第二批排放預計最快將於本月底开始。日本首相計劃在G20峰會後宣布內閣改組。

02 行業&個股

行業板塊方面，除公用事業、房地產、醫療和日常消費分別收漲1.31%、0.82%、0.45%和0.24%外，其他標普6大板塊悉數收跌：能源、通訊、金融、工業、原料均收跌0.45%以內，科技和半導體分別收跌1.45%和2.29%。

概念板塊方面，航空ETF跌1.5%，旅行服務板塊跌0.87%，高端酒店萬豪跌1.26%，愛彼迎漲1.06%，挪威郵輪跌0.6%。太陽能板塊跌1.88%。金融科技板塊方面，PayPal收跌1.83%，巴菲特概念股NU跌1.01%。網絡安全板塊跌0.17%，SQ收跌2.78%。

中概股多數收跌，KWEB跌4.19%。台積電跌 2.4%，台積電CoWoS擴產，預期一年半後能100%滿足客戶需求。阿裏跌 4.74%，拼多多跌 4.9%，灰熊發布做空報告，題爲“我們相信PDD是一家垂死的欺詐公司，其購物應用TEMU是一個巧妙隱藏的間諜軟件，對美國國家利益構成了緊迫的安全威脅”。京東跌 4.29%，百度跌 3.38%，理想跌 3.36%，蔚來跌 4.72%，小鵬跌 7.86%，華住跌 3.69%，瑞幸咖啡漲 4.64%，醬香拿鐵上市以來銷售火爆，遠超出品牌預期，目前原料供應已不足，多數門店將在本周內陸續出現售罄的情況，已向貴州茅台緊急採購新一批53度飛天茅台酒；並表示醬香拿鐵是其和貴州茅台共同推出的战略級長线單品，品牌將長期售賣，以滿足消費者需求。新東方跌 1.86%，名創優品跌 1.14%，富途跌 6.53%，億航智能跌 3.64%，亞朵跌 6.27%。

大型科技股漲跌互現。蘋果收跌 2.92%，連跌兩日，市值累計蒸發1900億美元。微軟收跌 0.89%，谷歌收漲 0.61%，美國軟件公司Sprinklr擴大與谷歌雲的合作，將客戶體驗與人工智能結合起來。亞馬遜漲 1.84%，英偉達跌 1.74%，黃仁勳三天內兌現期權共賣出約8.91萬英偉達股票。特斯拉跌 0.17%，特斯拉警告：全球性工廠關停將造成三季度產量和交付縮水。Meta跌 0.17%。GME漲0.75%，遊戲驛站23Q2營收11.6億美元，市場預期11.41億美元；淨虧損0.028億美元，市場預期虧損0.49億美元；每股虧損0.01美元，市場預期每股虧損0.17美元。IBM跌0.36%，宣布計劃對其AI系統Watsonx注入生成人工智能功能。

03 每日焦點

1.機構：iPhone 15 Pro Max可望拿下近4成新機產出佔比

9.7 集邦咨詢研報指出，蘋果計劃九月中旬發布四款新機，預計分別是iPhone 15、iPhone 15 Plus，以及Pro系列的iPhone 15 Pro以及iPhone 15 Pro Max。預估iPhone 15新機全系列產出約8000萬支，相較去年同期增長近6%。其中因Pro系列的量產較爲順暢，以及獨具潛望式鏡頭的Pro Max可望帶進更多买氣，預估Pro系列的產出佔比可望拉升至六成以上。然而，市場景氣不佳，加上華爲的強勢回歸，可能衝擊今年蘋果iPhone整體銷量，因此預估iPhone全年生產總數約落在2.2億-2.25億，同比減少約5%。

2.報告：蘋果iPhone用戶的平均應用支出是安卓用戶的7.4倍

9.7 根據Asymco機構分析師賀拉斯・德迪歐發布的最新報告，蘋果iPhone用戶在應用上的平均支出，是安卓用戶的7.4倍，遠高於此前提出的4倍觀點。德迪歐還對蘋果推出Vision Pro頭顯表示樂觀，認爲這可能會產生10倍的支出差異。

3.郭明錤：高通受華爲麒麟芯片衝擊影響最甚，或採取降價

9.7 天風證券分析師郭明錤今天再次分享了對華爲自研麒麟（Kirin）處理器的分析報告，認爲高通公司受到的衝擊最大。華爲在2022年和2023年分別向高通採購了2300萬至2500萬顆和4000萬至4200萬顆手機SoC，預計高通在2024年對中國手機品牌的SoC出貨量，將因華爲採用新的麒麟處理器而較2023年至少減少5000–6000萬顆，而且預計逐年減少。郭明錤稱其最新的調查顯示，高通爲了維持在中國市場的市佔率，最快可能會在23年第4季度开始價格战，從而帶來不利利潤。高通另外兩個潛在的風險，分別是Exynos 2400在三星手機的比重預期，以及蘋果預期將自2025年开始採用自家數據機芯片。

4.瑞幸咖啡將長期售賣醬香拿鐵

9.7 瑞幸咖啡發布公告稱，醬香拿鐵上市以來銷售火爆，遠超出品牌預期，目前原料供應已不足，多數門店將在本周內陸續出現售罄的情況。瑞幸咖啡已向貴州茅台緊急採購新一批53度飛天茅台酒，並組織供應商緊急生產，成品將會加急配送到門店。

同時，由於產能效率提升需要時間，瑞幸咖啡的補貨將分兩輪到位，第一輪預計10號起，部分城市門店恢復供應;第二輪預計19號起，全國門店陸續恢復供應。瑞幸咖啡表示，醬香拿鐵是其和貴州茅台共同推出的战略級長线單品，品牌將長期售賣，以滿足消費者需求。

5.Meta內訌！大模型團隊人員流失大半，算力緊缺竟成導火索

9.6 據The Information報道，消息人士表示，Meta參與LLaMA項目的人員大半都已辭職，原因是Meta另一研究團隊（OPT團隊）與LLaMA團隊就算力資源展开了一場內部鬥爭。在AI算力競賽中，科技巨頭往往擁有比大多數公司更加充裕的算力資源。而Meta大模型研究人員因算力鬥爭而相繼離職愈發印證了，目前業內算力緊缺程度比想象中還要嚴重，科技巨頭或許也不例外。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）22:00 美國7月批發銷售月率

（2）次日01:00 美國至9月8日當周石油鑽井總數