隔夜美股全復盤(1.15) | 禾賽大漲10%...

01 大盤

昨夜美股三大股指持續震蕩。截至收盤，道指漲 0.52%，納指跌 0.23%，標普漲 0.11%。美國十年國債收益率漲 0.167%，收報4.794%，相較兩年期國債收益率差42.5個基點。恐慌指數VIX跌 2.5%至18.71，布倫特原油收跌 0.64%至80.37。現貨黃金昨日漲 0.54%，報2677.39美元/盎司。美元指數昨日跌 0.4%，報109.18。

美國12月PPI數據不及預期，數據公布後，美元及美債收益率下挫，非美貨幣普遍拉升。美國12月NFIB小型企業信心指數錄得105.1，爲2018年10月以來新高。

韓國總統官邸外圍軍警批准公調處和警方入內。尹錫悅缺席彈劾案首次正式辯論。第二次公开辯論將於當地時間16日下午2時舉行。據以媒：談判進入“最後階段”，加沙地帶停火協議可能在14日達成。

02 行業&個股

行業板塊方面，除醫療和通訊分別收跌1.03%和0.33%外，其他標普9大板塊悉數收漲：公用事業、原料、金融、工業、能源、房地產、半導體、科技和日常消費分別收漲1.31%、1.24%、1.24%、1.18%、1.07%、0.86%、0.66%、0.26%和0.03%。

概念板塊方面，航空ETF漲2.03%，旅行服務板塊漲0.56%，高端酒店萬豪漲1.52%，愛彼迎跌0.97%，挪威郵輪跌1.44%。太陽能板塊漲0.18%。金融科技板塊方面，PayPal收漲3.8%，NU跌1.53%。網絡安全板塊漲0.82%，SQ漲0.5%。

中概股多數收漲，KWEB漲2.73%。台積電漲 0.04%，阿裏漲 1.42%，拼多多漲 2.24%，京東漲 4.04%，理想漲 2.81%，小鵬漲 6.77%，富途漲 3.34%，蔚來漲 0.49%，名創優品漲 2.37%，極氪跌 3.72%，EH漲 6.03%。

大型科技股多數收跌。蘋果收跌 0.48%，英偉達跌 1.1%，英偉達CEO黃仁勳本周將赴京滬深。微軟跌 0.36%，谷歌跌 0.64%，亞馬遜跌 0.32%，Meta跌 2.31%，特斯拉跌 1.72%，摩根士丹利重申特斯拉仍是“首選”，目標價從400美元上調至430美元。博通跌 0.26%，沃爾瑪跌 0.81%，禮來跌 6.59%，禮來Q4業績預期稍遜，2025年營收指引上限超預期；禮來計劃以最高25億美元現金收購Scorpion Therapeutics的實驗性癌症療法。PLTR漲 1.43%，APP漲 1.71%，AXON漲 1.96%。

HOOD漲5.48%，Robinhood將支付4500萬美元以了結SEC指控。ARM漲2.18%，Arm計劃將其芯片設計授權費用大幅提高300%，並考慮自主研發芯片。

03 每日焦點

1、禾賽獲高盛大幅上調目標價至18.4美元

1.14 高盛發表最新研報稱，大幅上調禾賽目標價至18.4美元，並予“买入”評級。高盛預計，從2025年起，導航輔助駕駛(NOA)的應用將开始騰飛。同時，低成本激光雷達產品的推出，將大力推動大衆市場車型對於激光雷達的使用。高盛認爲，激光雷達行業領軍企業禾賽自2025年起，將進入下一代新產品ATX的收獲階段，在三年的周期內推動營收加速增長，預計在2024年至2026年non-GAAP淨利潤復合年增長率達381%。

華爾街日報：特朗普第二任期化石燃料與電動汽車政策將大改

1.15 據華爾街日報報道，當選總統特朗普正籌備一系列行政命令，旨在推動美國化石燃料產業發展，並推翻其前任對美國推廣電動汽車的舉措。石油行業遊說人士稱，在下周一就職後，特朗普預計將指示相關機構着手取消拜登總統對海上及聯邦土地鑽探的限制。在其他政令中，他計劃推動撤銷被他稱作 “電動汽車強制令” 的汽車尾氣排放標准，並恢復對美國天然氣出口工廠的審批。據行業遊說人士透露，特朗普的過渡團隊已與石油行業部分人士探討了他第二任期的意向。這些計劃尚不穩定，可能會有所變動。

2、Arm擬將芯片設計授權費用大幅提高300% 並考慮自研芯片

1.14 據路透，芯片設計商Arm正在制定一項長期战略，計劃將其芯片設計授權費用大幅提高300%，並考慮自主研發芯片，以與其最大的客戶展开競爭。根據文件顯示，Arm的計劃在早期階段被稱爲“畢卡索”項目，該計劃至少可以追溯到2019年，目標是在約十年內將智能手機年收入增加約10億美元。Arm計劃透過提高客戶爲使用其最新計算架構Armv9的芯片設計現成部件支付的每芯片專利費用來實現目標。

3、特朗普顧問研究漸進式加徵關稅：每月提升2%-5%

1.14 媒體引述消息人士稱，美國候任總統特朗普的經濟團隊討論漸進式加徵關稅的方案，以強化談判籌碼及避免引發通脹突然急升。該經濟團隊成員包括候任財長貝桑(Scott Bessent)，候任國家經濟委員會主任哈塞特(Kevin Hassett)，候任國家經濟顧問委員會主席Stephen Miran等人。

消息人士稱，有成員提出，特朗普政府可用每月提升2%至5%的漸進模式，最終向所有進口貨加徵10至20%關稅。同時，特朗普是可引用《國際緊急經濟權力法》(International Emergency Economic Powers Act)賦與的權力，以總統行政命令頒布，毋須國會批准有關行動。有關討論仍屬初步階段，暫時未有提交至特朗普考慮。

特朗普在競選總統時提出向所有進口貨加徵關稅的構思。他在11月勝選後，12月初提出率先向加拿大及墨西哥進口貨徵25%關稅的說法。

4、禮來預期Q4營收低於此前指引且遜於市場預期

1.14 禮來公司公布，預計2024年第四季度營收將達到約135億美元，較公司近期發布的預期區間低端少約4億美元，分析師預期爲139.3億美元。該公司預計2024年全年營收將達到約450億美元，較公司此前預期區間中值高出40億美元，分析師預期爲454.7億美元。另外，禮來預計2025年營收將在580億至610億美元之間，分析師預期爲584.4億美元。公司表示，Mounjaro和Zepbound銷售趨勢向好，2025年上半年GLP-1藥物供應量將增加60%以上，並有多款新藥上市助力業績增長。預計2025年收入增長將來自新藥JAYPIRCA、EBGLYSS、OMVOH和KISUNLA。

輝瑞CEO稱“全力以赴”开發實驗性減肥藥

1.14 美國制藥商輝瑞公司首席執行官Albert Bourla周一在摩根大通醫療保健會議上表示，該公司正“全力以赴”开發其實驗性減肥藥，並一直在招募該領域的更多專家。Bourla表示，這些專家正在幫助輝瑞做出更好、更合理的決策，該公司可能會在今年下半年开始對其GLP-1R小分子激動劑Danuglipron進行後期研究。經過大量實驗後，輝瑞預計將在幾個月內獲得劑量測試研究的數據。通過這款藥物，輝瑞公司旨在爲患者提供一種更方便的、替代注射劑的口服藥物——目前這兩種藥物在減肥治療市場上佔據主導地位。

5、SpaceX即將進行兩項發射任務

1.14 SpaceX官網顯示，公司計劃於1月15日星期三在佛羅裏達州發射獵鷹9號，將螢火蟲航天公司的“藍幽靈任務1號”送入月球。此次任務還搭載了ispace公司的“堅韌號”月球着陸器。發射時間定於美東時間凌晨1點11分（北京時間下午2:11）。如有需要，1月16日星期四美東時間凌晨1點09分（北京時間下午2:09）有備用機會。此外，公司計劃於1月14日星期二在加州發射獵鷹9號，將“運輸者-12”號送入低地球軌道。發射窗口在太平洋時間上午10點49分开放（北京時間次日凌晨2:49），持續時間爲27分鐘，如有需要，在1月15日星期三的同一時間還有一個備用機會。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）21:30 美國12月CPI