隔夜美股全復盤(11.7)| 特朗普當選美國總...

01 大盤

昨夜美股三大股指齊創歷史新高，特斯拉大漲近15%。截至收盤，道指漲 3.57%，納指漲 2.95%，標普漲 2.53%。美國十年國債收益率漲 3.744%，收報4.433%，相較兩年期國債收益率差16.7個基點。恐慌指數VIX跌 20.6%至16.27，布倫特原油收跌 0.42%。現貨黃金昨日跌 3.09%，報2659.26美元/盎司。美元指數昨日漲 1.68%，報105.16。

德國總理朔爾茨解僱財政部長林德納，並稱該國需要更大的財政靈活性。俄羅斯副總理諾瓦克稱俄羅斯石油日產量將保持在900萬桶，恪守對歐佩克的限產承諾。由於颶風拉斐爾影響，美國墨西哥灣17.4%的石油生產被迫停產，7%的天然氣產量被關閉。

美國大選-特朗普在全美實現“紅色浪潮”；哈裏斯祝賀特朗普當選；共和黨拿下參議院控制權，並有望維持衆議院控制權；市場關注特朗普內閣人選。“美聯儲傳聲筒”：如果共和黨控制國會兩院，美聯儲12月可能修改基本假設。

02 行業&個股

行業板塊方面，除房地產、日常消費和公用事業分別收跌2.67%、1.63%和1.03%外，標普其他8大板塊悉數收漲：金融、工業、能源、半導體、科技、通訊、原料和醫療分別收漲6.08%、3.92%、3.76%、2.92%、2.85%、2.46%、1.38%和0.13%。

概念板塊方面，航空ETF漲5.01%，旅行服務板塊漲3.11%，高端酒店萬豪漲6.39%，愛彼迎漲2.24%，挪威郵輪漲7.02%。太陽能板塊跌14%。金融科技板塊方面，PayPal收漲2.73%，NU漲2.45%。網絡安全板塊漲3.79%，SQ漲7.27%。

中概股多數收跌，KWEB跌2.01%。台積電跌 1.3%，阿裏跌 2.5%，拼多多跌 1.29%，京東跌 3.4%，理想跌 3.25%，富途跌 2.45%，小鵬跌 3.98%，蔚來跌 5.3%，新東方跌 2.93%，瑞幸咖啡跌 3.31%，名創優品跌 3.27%。

大型科技股多數收漲。英偉達漲 4.07%，沙特計劃斥資1000億美元打造人工智能中心，與阿聯酋的科技中心競爭。蘋果收跌 0.33%，微軟漲 2.12%，谷歌收漲 4.04%，亞馬遜漲 3.8%，Meta跌 0.07%，特斯拉漲 14.75%，禮來跌 3.68%，沃爾瑪跌 0.29%。

NVO跌4.33%，諾和諾德Q3淨銷售額爲713.11億丹麥克朗，同比增長22%;淨利潤爲273.01億丹麥克朗，同比增長21%，好於市場預期的267億丹麥克朗。SMCI跌18.05%，超微電腦預計25Q2淨銷售額爲55億美元至61億美元，分析師預估值爲67.9億美元。

03 每日焦點

1、美股異動｜高通盤後漲超5%，強勁的手機需求讓公司看好四季度表現

11.7 高通第四財季調整後EPS爲2.69美元，分析師預期2.56美元。第四財季營收102.4億美元，分析師預期99.1億美元。預計第一財季調整後EPS爲2.85-3.05美元，分析師預期2.81美元。預計第一財季營收105億-113億美元，分析師預期105.4億美元。董事會批准回購150億美元股票的新計劃。高通CFO預計25Q1汽車芯片部門的收入將增長50%。

ARM第二財季總營收8.44億美元，高於分析師預估

11.7 ARM HOLDINGS第二財季總營收8.44億美元，分析師預估8.109億美元；第二財季調整後每股收益30美分，預估爲26美分。公司預計三財季營收9.2億至9.7億美元，分析師料9.509億美元。

2、美股異動｜超微電腦盤前大跌超17% 2025財年Q1營收初步數據及Q2業績指引均不及預期

11.6 超微電腦(SMCI.US)發布2025財年Q1的初步估算財務數據，淨銷售將介於59億至60億美元之間，意味着同比增長178.3%至183%，市場預期64.7億美元；調整後每股收益將介於0.75至0.76美元之間，市場預期0.74美元。指引方面，該公司預計Q2淨銷售將介於55億至61億美元之間，相當於同比增長50.3%至66.7%，低於市場預期的67.9億美元；預計調整後每股收益將介於0.56至0.65美元之間，低於市場預期的0.83美元。

值得注意的是，超微電腦披露，正在繼續努力處理截至2024年6月30日的2024財年年度10-K報告事宜，但目前仍無法預測何時提交10-K表。該報告原本的公布截止日期是今年8月29日。

3、Wedbush：特朗普獲勝的最大受益人將是特斯拉/馬斯克

11.6 特朗普在棕櫚灘向歡呼雀躍的支持者發表講話，期間觀衆席有粉絲喊道：“埃隆！”特朗普回應說：“我們有了一顆新星——一顆新星誕生了，他就是埃隆·馬斯克！他是一個了不起的人，我們今晚坐在一起。他花了兩個星期在費城和賓夕法尼亞州的不同地區進行競選活動。”特朗普講述了他觀看SpaceX火箭發射的經歷，說只有馬斯克有能力做這樣的事情。特朗普對馬斯克說，“這就是我愛你的原因，埃隆。”他還贊揚了馬斯克在最近北卡羅來納州遭遇颶風後使用星鏈通信系統的舉動，“這太棒了，他救了很多人的命”，“美國需要保護我們的超級天才，我們沒有那么多像馬斯克這樣的天才。”

馬斯克“死忠粉”、美國投行Wedbush分析師Dan Ives發布推文，直言不諱的表達了他對馬斯克和特斯拉的看好：特朗普獲勝的最大受益人將是特斯拉/馬斯克。我們認爲，特朗普獲勝對電動汽車行業來說是負面的，因爲電車折扣/稅收激勵措施將被取消，但對特斯拉的影響是正面的，特斯拉在規模/價格上擁有巨大優勢。特朗普獲勝可能會使特斯拉股價上漲40-50美元。(注：特斯拉市值自4月份的低點以來已增長了3000億美元。此外，自馬斯克在旗下社交平台X上公开表示支持特朗普以來，谷歌用戶對他的搜索興趣也翻了一番。)

特朗普勝選演講提了11次馬斯克

11.6 據玉淵譚天，當地時間11月6日凌晨，特朗普在佛羅裏達州棕櫚灘縣會議中心發表演講宣布勝選。特朗普勝選演講裏，僅3分鐘就提了11次馬斯克。此前，馬斯克已花費超過1.32億美元用於支持特朗普的競選活動，可能希望新政府能放松對特斯拉的監管力度，尤其是自動駕駛技術的監管力度。

4、美股異動丨光伏太陽能股盤前普跌晶科能源等多股跌逾10%

11.6 Sunrun盤前跌逾12%，第一太陽能、阿特斯太陽能、晶科能源跌逾11%，大全新能源跌逾9%，AES發電跌逾4%。消息面上，美國共和黨總統候選人特朗普擊敗哈裏斯，宣布在2024年總統選舉中獲勝。有分析人士曾指，哈裏斯如果勝選將意味着現狀將保持不變，延續太陽能稅收抵免和激勵措施，可能對太陽能公司以及風力和水力發電公司等其他替代能源提供商都是一種積極的影響。但最終，哈裏斯敗了。

美股異動丨特朗普勝選，傳統能源股盤前集體上漲，埃克森美孚漲超3%

11.6 特朗普勝選，傳統能源公司或將受益，美股市場石油概念股盤前集體走強。其中，埃克森美孚和Cenovus能源漲超3%，雪佛龍漲近3%，Crown LNG、哥倫比亞國家石油、英國石油漲超1%。

分析人士指出，特朗普和共和黨獲勝，可能更加重視傳統能源如石油、天然氣和煤炭的开發，對儲能等新技術的支持力度可能不如民主黨。

特朗普是傳統能源的堅定支持者，他在任期內提出的“美國第一能源計劃”便充分體現了這一點。該計劃的核心目標是讓美國在能源上實現自給自足，減少對外部能源的依賴。

5、特朗普重返白宮的第一天將做什么？細數那些作出過的承諾

1. 做個“獨裁者”

特朗普去年曾稱自己爲“獨裁者”，但稱這只會發生在上任“第一天”。當被問及是否承諾永遠不會濫用權力報復任何人時，特朗普回答說，“除了第一天。”當被問及是什么意思時，特朗普說，“我想關閉邊境，我想鑽探、鑽探、鑽探。”

2. 解僱起訴過他的特別檢察官

特朗普誓言，如果重返白宮，他將在“兩秒鐘內”解僱特別檢察官Jack Smith，此前Smith對他提起了兩起聯邦訴訟。特朗普還表示，將懲罰監督他多起刑事案件的檢察官和法官。

3. 釋放部分1月6日被定罪的人

特朗普還表示將“釋放”一些因1月6日美國國會大廈事件被定罪的人，聲稱這些人“被錯誤地監禁”。據美國司法部數據，截至10月初，已有超過1,530人因1月6日的事件在聯邦法院受到刑事指控，其中一半以上的人認罪。

4. 結束“綠色新政暴行”