隔夜美股全復盤(10.9)| YANG暴漲近3...

01 大盤

昨夜美股三大股指集體收漲，中概股指跌6.8%，英偉達漲4%。截至收盤，道指漲 0.3%，納指漲 1.45%，標普漲 0.97%。美國十年國債收益率跌 0.347%，收報4.017%，相較兩年期國債收益率差5.5個基點。恐慌指數VIX跌 5.39%至21.42，布倫特原油收跌 4.38%。現貨黃金昨日跌 0.79%，報2622.03美元/盎司。美元指數昨日跌 0.04%，報102.45。

EIA下調今明兩年美、布兩油價格預期：預計2024年布倫特價格爲81美元/桶，此前預期爲83美元/桶。預計2025年布倫特價格爲78美元/桶，此前預期爲84美元/桶。預計2024年WTI原油價格爲77美元/桶，此前預期爲79美元/桶。預計2025年WTI原油價格爲73美元/桶，此前預期爲80美元/桶。據俄媒：俄羅斯石油公司正在討論禁止柴油出口。美國至10月4日當周API原油庫存增加1095.8萬桶，預期增192.5萬桶。

亞特蘭大聯儲GDPNow模型預計美國Q3 GDP增速爲3.2%，此前預計爲2.5%。美聯儲-威廉姆斯：今年再進行兩次25基點的降息是一個非常好的基本情況；庫格勒：如果就業面臨的下行風險加劇，可能需要更快地降息；博斯蒂克：如果每月新增就業崗位降至10萬個以下，將懷疑是否應考慮更快地降息；柯林斯：預計到明年年底左右實現2%的通脹目標。

中東局勢-以總理稱真主黨領導接班人已死，以軍稱仍在調查；真主黨首次公开支持在黎巴嫩停火，且不以停止加沙衝突爲條件；美媒援引美國官員的話報道稱，以色列正考慮襲擊伊朗的能源設施。據世界黃金協會：全球實物支持的黃金ETF的資金流入已持續5個月，地緣政治風險上升應會進一步支撐黃金。

02 行業&個股

行業板塊方面，除能用和原料分別收跌2.61%和0.46%外，其他標普9大板塊悉數收漲：科技、半導體、通訊、金融、醫療、日常消費、房地產、工業和公用事業分別收漲1.87%、0.99%、0.88%、0.58%、0.54%、0.5%、0.3%、0.22%和0.05%。

概念板塊方面，航空ETF漲0.77%%，旅行服務板塊漲0.5%，高端酒店萬豪漲0.56%，愛彼迎漲1.74%，挪威郵輪漲3.53%。太陽能板塊跌2.76%。金融科技板塊方面，PayPal收漲1.12%，NU漲2.43%。網絡安全板塊漲1.79%，SQ漲3.87%。

中概股多數收跌，KWEB跌9.96%，台積電漲 0.83%，阿裏跌 6.67%，拼多多跌 5.38%，京東跌 7.52%，理想跌 8.1%，富途跌 13.07%，蔚來跌 8.1%，新東方跌 4.75%，小鵬跌 7.26%，B站跌 12.93%，瑞幸咖啡跌 9.39%，好未來跌 2.73%，名創優品跌 7.35%。

大型科技股多數收漲。蘋果收漲 1.84%，據CCS Insight稱，蘋果可能會在2026年之前推出一款與三星競爭的智能戒指，不過，據知名爆料人Mark Gurman透露，蘋果已經擱置了智能戒指的开發。英偉達漲 4.05%，2024年諾貝爾物理學獎被授予John J. Hopfield和Geoffrey E. Hinton，表彰他們通過人工神經網絡實現機器學習的基礎性發現和發明；富士康高管周二表示，該公司正在墨西哥建設全球最大的英偉達GB200芯片制造工廠。微軟漲 1.26%，谷歌漲 0.8%，VOD跌0.31%，全球通信巨頭沃達豐與谷歌今日宣布對現有合作夥伴關系進行爲期十年的战略拓展，將新型生成式人工智能設備帶給歐洲和非洲客戶。亞馬遜漲 1.06%，Meta漲 1.39%，禮來漲 1.71%，博通漲 3.23%，特斯拉漲 1.52%，沃爾瑪漲 0.77%。DOCU漲6.55%，信息技術公司DocuSign獲納入標普中盤股400指數，將於10月11日开盤前生效。

03 每日焦點

1、英偉達峰會宣傳Blackwell芯片能源效率高，股價漲逾4%至三個月新高

10.8 在美國首都華盛頓特區的“AI Summit DC”人工智能峰會上，“AI寵兒”英偉達公司高管表示，其下一代Blackwell芯片將於今年四季度向客戶發貨，且能源效率優異。

英偉達：Blackwell平台基本上是考慮到能效而構建的，英偉達還有諸多軟件服務

英偉達副總裁兼企業平台總經理Bob Pette稱，“Blackwell平台基本上是考慮到能效而構建的”，在Blackwell上开發OpenAI的GPT-4軟件需要3吉瓦（gigawatts）的電力，而十年前，這一過程需要高達5500吉瓦電力。有分析稱，人工智能計算熱潮曾引發對電力使用的擔憂。

在題爲“加速計算和人工智能的變革力量”主題演講中，上述高管介紹了英偉達的加速計算平台如何在下一波AI、傳感器處理、數字孿生、網絡安全、自主系統等領域提供突破性的性能。

他還重點介紹了英偉達的人工智能軟件服務和各類軟件平台。有分析稱，銷售軟件是英偉達战略的一部分，旨在確保客戶不僅尋求該公司炙手可熱的AI芯片處理器，也能帶來硬件銷售之外的經常性收入來源，通過展示軟件，英偉達希望證明自己不僅僅是一家芯片公司。

2、誰在領漲這輪中概股行情？富途證券以 91% 的市值漲幅遙遙領先

10.8 美股中概股开盤大跌，KWEB指數基金跌10%，阿裏、拼多多、京東均跌超5%。漲跌互現間，據統計，港股和美股26家市值百億美元以上的中資民營公司，10月8日收盤市值均高於9月24日一攬子金融支持政策公布日的市值，富途證券以91%的市值漲幅在這批公司裏排第一，之後是漲67%的中芯國際和漲49%的拼多多。貝殼受地產政策雙重刺激，漲幅也超過了40%。市值最大的騰訊在10月8日的收盤市值仍超過了5000億美元。

大摩提醒中國股市漲勢存過熱風險

10.8 摩根士丹利提醒投資者，應該關注A股市場過熱，以及中國政府兌現最近宣布刺激政策的風險。

大摩報告指，中國境內股市情緒的改善是空前的，這可能推動該行衡量A股市場情緒的指標很快接近過熱門檻；並警告稱，對IPO和上市公司股東減持股票的長期限制，可能爲潛在的盛衰周期奠定基礎。

報告稱，投資者面臨的風險還包括中國經濟所需的政策刺激力度，與政策制定者可能實施的刺激力度之間存在差距。大摩認爲中國需要10萬億元人民幣的刺激措施，而監管部門只可能在兩年內每年投入2萬億至3萬億元。外部風險則包括地緣政治不確定性、美聯儲減息路徑和美國大選。

大摩預期，在下一階段漲勢中，市場可能上漲12%，因爲投資者更愿意給予中國股票更高的估值，寄望於中國將解決債務及通縮問題；然而，若想漲勢延續，需要看到中國擺脫債務及通縮循環的更多具體證據。

3、消息稱AMD將成台積電美國廠5nm第二大客戶

10.8 台積電位於美國亞利桑那州菲尼克斯附近Fab 21已开始試產5nm節點，其中包括N5、N5P、N4、N4P及N4X在內的一系列制程，目前蘋果A16 Bionic 芯片正在該廠使用N4P工藝生產。據業界最新消息，AMD也將在該工廠生產高性能芯片，成爲繼蘋果之後該工廠的第二大知名客戶。

報道稱，AMD明年將在台積電Fab 21开始流片，但目前尚不清楚AMD相關的芯片規劃。分析認爲，AMD委托台積電在Fab 21代工HPC芯片，比蘋果A16 Bionic也在該廠代工的意義更重大，因爲這代表美國即將擁有一條完全可在境內運作的AI硬件供應鏈，美國預計明年初至年中就能开始擴充服務器產能。

4、三星電子：預計Q3營業利潤環比減少12.83%

10.8 三星電子今日公布2024年第三季度盈利指引，預計第三季度合並銷售額約79萬億韓元（vs 81.57，約合586.3億美元，qoq+6.66%，yoy+17.21%）綜合營業利潤約9.1萬億韓元（vs 11.5，約合67.5億美元，qoq-12.83%，yoy+274.49%）

傳英特爾調降明年AI服務器芯片出貨目標

10.8 據業界消息稱，英特爾爲因應內部策略調整與終端需求變化，大幅調降其AI服務器芯片Gaudi 3出貨目標，原本預估2025年出貨量約30萬顆至35萬顆，最新消息傳出調降爲20萬顆至25萬顆，最高降幅高達三成以上。

英特爾Gaudi 3以台積電5納米生產，對於英特爾傳出大幅調降明年相關產品出貨目標，台積電不評論相關消息。據悉，這次英特爾大砍單，台積電因先進制程產能需求夯，迅速由其他客戶訂單補位，影響相對小。

5、美國做空機構興登堡瞄准Roblox 稱其關鍵指標作假

10.8 美國做空機構興登堡研究公司發布報告稱，在线遊戲平台Roblox自上市以來每個季度都出現淨虧損，最近12個月的虧損總額達10.7億美元。該公司股價爲銷售額的8.6倍，比遊戲同行溢價57%，這其中包含了對未來快速增長和盈利能力的預期。而興登堡研究表明，Roblox在其平台上的“人數”方面欺騙了投資者、監管者和廣告商，將這一關鍵指標誇大了25-42%以上，另一關鍵指標參與時長也預估被誇大了100%以上。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）20:00 美聯儲博斯蒂克爲活動上致辭

（2）21:15 美聯儲洛根就經濟現況發表講話

（3）次日00:15 美聯儲巴爾金發表講話

（4）次日00:30 美聯儲副主席傑斐遜發表講話

（5）次日01:00 美國至10月9日10年期國債競拍-得標利率

（6）次日01:00 美國至10月9日10年期國債競拍-投標倍數

（7）次日02:00 美聯儲公布貨幣政策會議紀要

（8）次日05:00 美聯儲柯林斯發表講話

（9）次日06:00 美聯儲戴利發表講話