抱團銀行被敲打！賽道成長短炒機會來了
瘋狂抱團銀行的大資金，終於被敲打了，據傳甚至國家隊也被參了一本。
今天銀行股終於集體大跌，四大行都跌了4%，連帶其他核心高息龍頭都被打了下來。
據投資圈流傳的小作文“上周財政參了一本，說國家隊拉大票既拉不起來市場、也不符合支持專精特新小企業導向。所以後面可能會常態化穩類似1000/科創50這種專精特新比較多的。”
恰逢每日經濟新聞引用網上自媒體文章內容稱“管理層一直在提，要壯大耐心資本。耐心資本需要有擔當，方向上應圍繞國家重大战略布局相關產業，希望他們更多地支持战略性新興產業和未來產業發展。而當前，機構投資者卻在四大行、中國石化等大盤績優股上抱團。機構投資者的這種行爲，不僅是战略方面的問題，而且是以抱團爲名，行投機之實。”
雖然監管層借此敲打資金的說法空穴來風，口說無憑，但從這段時間銀行股被瘋狂抱團的畸形現象看，這意味多少是有的。畢竟以前就有過這樣的先例（抱團白酒大致被官媒喊話，最終白酒抱團开始瓦解，行情大幅下跌）。
我上一篇文章說過，幾大國有大行之所以被瘋狂抱團創歷史新高，主要原因是它們業績穩定又高分紅本就非常適合避險資金的配置，而且在今年一二季度機構倉位過低導致大量資金需要補倉，恰好國家隊和險資增量充足。這些因素共同合力助推銀行股大漲，同時還由此形成極強賺錢效應又吸引更多資金加入，形成一個史詩級的銀行股螺旋上天盛況。這裏面顯著反映出了一個事實——資金在抱團取暖，並且不斷縮圈。從一开始的銀行+高速+水電氣+石油煤炭有色+交運+債券，到最後不斷縮圈，銀行是最終的陣地。
這也說明市場信心缺乏，且對未來預期非常悲觀。而且在市場沒有看到足夠強大的政策幹預或者經濟面數據改善之前，即使資金被敲打，這一個客觀事實短期大概率都不會改變。那么既然現在抄銀行股被敲打了，資金會流向哪裏？兩個主要方向：一個是除銀行之外的其他高股息資產，尤其能源、資源類、公用事業等。
雖然從這次敲打傳聞的意思來看，其他紅利資產也一同帶了進來。但市場最終還是用腳來投票的。這些資產除少部分極其優質的核心龍頭外，多數已經從5月底的高位回調超過15%，形成了不出的估值吸引力，在短期下挫和風頭過去之後，資金大概率還會逐漸又回流到這些高息資產。比如煤炭、電力ETF這些。
當然，如兩桶油、長江電力這些沒有大回調的核心紅利資產可能短期不再有那么多資金去追了。另一個是順應敲打的方向，資金會短期流入有概念故事可講的科技賽道，和有業績支持的成長龍頭。如媒體所說的，代表战略新興產業和未來產業的領域。所以今天的科創100指數遙遙領先，並帶動國證2000/中證1000這些小盤指數大漲，主力資金开始大額淨流入。
這裏面，越是有業績支撐和中報業績出現轉暖的科技賽道，漲幅就越猛（實際上是反彈修復）。比如受益於近日隆基宣布提價的光伏組件產業鏈，不斷上關注的華爲手機概念（深圳華強又打板），以及業績增長電池產業鏈等。
今天大漲的還有很多其他所謂先進賽道概念的小票，主要是之前跌太狠，不少快要跌到了一些機構平倉线的位置。近日的基金贖回，客戶倉位被強平的消息頻出，就說明小盤股已經到了危險邊緣，再跌下去，踩踏行情真的可能要來了。所以我覺得，這一次敲打的出發點也是爲了防止危機進一步蔓延，而且力度應該還不小。預計接下來一段時間，監管層引導資金轉爲流入急需止跌的中小盤，尤其是那些代表未來科技和战略產業發展的領域。而且還會進一步加快引導更多增量資金入場。比如匯金、產業體大基金、險資、以及那些被大量贖回/減倉等待重新入市的基金。但要注意的是，股市是經濟的上層建築，在國內宏觀經濟形勢沒有真正完成着陸，經濟數據沒有出現回暖之前，股市走牛的概率都很小。
即使是國家隊介入，想要拉漲股市的代價非常巨大，也不大可能把大量寶貴資金一直灑到這裏來。所以這一波，資金大轉移到中小盤，很可能還只是一個反彈行情。所以接下來的操作就很簡單了，就跟着主力資金指哪就打哪，如果主力資金开始流出就走人絕對不要戀战。
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