开盤漲超231%!佳力奇今日上市，聚焦航空復材零部件

格隆匯獲悉，8月28日，佳力奇（301586）在創業板上市，上市首日高开231.73%，开於60.01元/股；此次發行保薦機構爲中信建投證券股份有限公司。

佳力奇（301586）本次發行價格18.09元/股，發行市盈率爲19.15倍，低於同行業可比上市公司34.42倍的市盈率。本次公开發行股份數量爲2074.39萬股，佔發行後公司總股本的25.00%，募集資金總額爲3.75億元，全部爲新股發行。

本次發行前公司實際控制人路強直接持有19.09%股份，通過宿州廣融間接控制公司14.46%股份，路強一致行動人梁禹鑫直接持有公司13.91%股份；綜合而言，發行前路強可以實際控制47.46%的表決權，本次發行後路強實際控制的表決權降至35.60%。

公司發行前後前十大股東股份變化，來源招股書

佳力奇專注於航空復材零部件的研產銷及相關服務，長期深耕於軍用航空領域，主要產品爲飛機復材零部件和導彈復材零部件。

2021年、2022年和2023年（簡稱“報告期”），公司營業收入分別爲4.28億元、5.92億元和4.63億元；同期，公司歸母淨利潤分別爲1.29億元、1.50億元和1.03億元，主營業務毛利率分別爲46.80%、43.16%和32.88%。

2023年業績有所波動，主要是受宏觀環境等因素影響，下遊主機廠需求放緩、採購定價政策調整，導致公司部分產品交付與驗收延遲、價格下降，營業收入及毛利率均有所下降。

公司報告期內經審計的主要財務數據和財務指標，來源招股書

從業務結構來看，佳力奇的主要產品爲飛機復材零部件和導彈復材零部件，這兩項業務的收入佔比超過了80%。

報告期內公司營業收入分產品構成，來源招股書

2021年度、2022年度和2023年度，以同一控制下合並口徑計算，公司來源於航空工業下屬單位的收入佔比分別爲99.57%、99.58%和97.95%，對航空工業構成一定依賴性。不過考慮到我國航空制造業主要軍用飛機主機廠均爲航空工業下屬單位，國內軍用領域的航空零部件制造企業普遍具有客戶集中度較高的特點，以及軍工產業鏈配套企業認證壁壘較高，因此佳力奇客戶集中度高這一特點從產業邏輯的角度可以理解。

從在手訂單數量看，截至招股書籤署日，公司未結項重大項目包括CW009、CW011、CW006及CW017四個有人機項目，均爲2021年及之後才進入批產周期，在手重大項目預計將對公司業績形成較好支撐；其中，2023年9月公司與客戶A就某CW017項目籤訂合同，金額爲4.73億元，主要在2024年執行。

且公司業務成功拓展至汽車領域，未來有望逐步开拓在汽車領域的產品應用。

標題：开盤漲超231%!佳力奇今日上市，聚焦航空復材零部件

地址：https://www.iknowplus.com/post/141587.html