隔夜美股全復盤(7.2)| 特斯拉漲逾6%，馬...

01 大盤

昨夜美股三大股指震蕩收漲，新能源車股收高。截至收盤，道指漲 0.13%，納指漲 0.83%，標普漲 0.27%。美國十年國債收益率漲 1.545%，收報4.468%，相較兩年期國債收益率差-29.2個基點。恐慌指數VIX跌 1.77%至12.22，布倫特原油收漲 2.05%。現貨黃金昨日漲 0.23%，報2332.04美元/盎司。美元指數昨日跌 0.04%，報105.81。

本輪羅素指數調整於7月1日周一美股开盤正式生效。美國30年期國債收益率漲至6月3日以來最高水平。美國6月標普全球制造業PMI終值錄得51.6；美國6月ISM制造業PMI錄得48.5。據法國內政部：法國第一輪選舉結果顯示，極右翼“國民聯盟”及其盟友獲得33%的選票，左翼聯盟獲得約28%的選票，馬克龍的中間派陣營獲得約20%的選票；法國10年期國債收益率上升至去年11月以來的最高水平。韓國外匯市場上韓元對美元的交易時間大幅延長，每天的交易時間從6.5小時增加到17小時。

02 行業&個股

行業板塊方面，除科技、金融和能源分別收漲0.76%、0.22%、0.05%，半導體平收0%外，其他標普7大板塊悉數收跌：原料、工業、房地產、日常消費、公用事業、醫療和通訊分別收跌1.54%、1.07%、0.96%、0.71%、0.69%、0.56%和0.42%。

概念板塊方面，航空ETF跌1.32%，旅行服務板塊跌1.37%，高端酒店萬豪跌0.93%，愛彼迎平收0%，挪威郵輪跌5.91%。太陽能板塊跌2.42%。金融科技板塊方面，PayPal收跌0.38%，NU跌4.11%。網絡安全板塊漲0.62%，SQ跌1.01%。

中概股漲跌互現，KWEB漲0.3%。台積電跌 0.85%，台積電2025年資本支出有望達320億美元至360億美元，同比增長12.5%至14.3%。拼多多漲 0.02%，阿裏漲 0.25%，京東跌 0.19%，理想漲 6.71%，2024年6月，交付新車47,774輛，同比增長46.7%。24Q2交付108,581輛，同比增長25.5%。新東方漲 1.63%，蔚來漲 6.73%，2024年6月交付21,209輛車，同比增長98.1%。24Q2交付57,373輛車，同比增長143.9%。小鵬漲 5.18%，6月交付10,668輛智能電動汽車，同比增長24%；24H1交付52,028輛智能電動汽車，同比增長26%。好未來跌 1.69%，B站跌 0.97%，瑞幸咖啡漲 1.71%，名創優品跌 0.52%。

大型科技股多數收漲。微軟漲 2.19%，微軟將關閉全國所有线下授權門店，僅保留官網商城與京東旗艦店。蘋果收漲 2.91%，英偉達漲 0.62%，谷歌收漲 0.58%，亞馬遜漲 2.04%，Meta漲 0.09%，Meta將因其在Instagram和Facebook上提供無廣告服務的訂閱模式而受到警告，在歐盟對大型科技公司的最新打擊中可能面臨重罰。禮來漲 0.99%，博通漲 2.2%，特斯拉漲 6.05%，馬斯克稱XAI的GROK 2大模型將於八月推出；富國銀行將特斯拉納入策略性投資清單。諾和諾德漲 1.88%，美光跌 0.01%。

MRK漲3.31%，默沙東與Orion宣布將Opevesostat轉爲默沙東獨家許可。BA漲2.58%，波音同意以每股37.25美元的價格回購其供應商勢必銳航空系統公司（Spirit Aero）。知情人士稱，美國司法部認定波音違反此前達成的延期起訴協議，將以刑事欺詐罪起訴波音公司，敦促其認罪並接受罰款。SNY漲2.21%，賽諾菲計劃在法蘭克福投資13億至15億歐元。ASML漲1.05%，阿斯麥2025年EUV光刻機交付量預計將增長超30%。CHWY跌6.61%，此前“散戶帶頭大哥”Keith Gill披露持有Chewy 6.6%的被動股權。

03 每日焦點

1、台積電2025年資本支出有望達320億美元至360億美元同比增長12.5%至14.3%

7.1 台積電2025年資本支出又將衝高。業內消息稱，因持續加碼2nm等最先進制程相關研發，加上2nm後續需求超乎預期強勁，台積電2025年資本支出有望達320億美元至360億美元區間，爲歷年次高，同比增長12.5%至14.3%。此前台積電在4月法說會上表示，2024年資本支出預計將介於280億至320億美元之間。（台灣經濟日報）

2、機構：預計ASML光刻機出貨量2025年將增長30%

7.1 據TrendForce集邦咨詢，台積電2nm工藝將在2025年量產，設備制造商正在緊鑼密鼓的交付中。台積電今年和明年將接收超過60台，耗資約4000億新台幣（折合人民幣約895億元）。在台積電等龍頭的需求驅動下，ASML光刻機出貨量2025年將增長30%。其中今年交付53台、明年交付72台。

3、消息稱蘋果iPhone 16系列拉貨在即已調高A18芯片訂單規模

7.1 蘋果iPhone16系列拉貨在即，全系列產品有望搭載台積電第二代3nm制程N3E。供應鏈透露，蘋果已調高A18芯片訂單規模。分析師稱，英偉達雖已接受台積電2025年4nm晶圓漲價約一成，但蘋果明年3nm晶圓價格維持不變，主因雙方於埃米級芯片持續合作，台積電給予價格之優惠，其他客戶晶圓定價可能會在第三季末確定。（台灣工商時報）

4、亞馬遜雲服務即將與核電公司達成電力供應協議

7.1 據華爾街日報，科技行業希望爲人工智能鎖定核電供應，美國大約三分之一核電站的所有者正在與科技公司談判，爲新數據中心提供電力，以滿足人工智能熱潮的需求。其中亞馬遜雲服務（AWS）即將與星座能源（Constellation Energy）達成協議，從美國東海岸的一座核電站直接供電。知情人士透露，該公司是美國最大的核電站所有者。在今年3月的另一筆交易中，亞馬遜子公司以6.5億美元的價格收購了賓夕法尼亞州的一個由核電支持的數據中心。

5、古爾曼：蘋果Apple Intelligence今年秋季有望接入谷歌Gemini

7.1 彭博社記者馬克・古爾曼上周日在最新一期Power On時事通訊中透露，蘋果今年秋季將宣布“至少另外一項”協議的達成，屆時Apple Intelligence將有望接入谷歌Gemini。蘋果高級副總裁Craig Federighi在WWDC主題演講結束後不久即暗示了與谷歌的交易。古爾曼認爲，蘋果希望讓AI成爲直接獲利的途徑，而不僅僅是一系列旨在推動硬件產品發展的功能。雖然Apple Intelligence一开始是免費的，但長期計劃是利用這些功能賺錢。公司最終可能會推出類似Apple Intelligence+的服務，就像iCloud一樣，用戶按月支付額外的功能費用。古爾曼還表示，蘋果計劃將Apple Intelligence功能引入Vision Pro頭顯，但不會將相關功能引入HomePod音箱。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）17:00 歐元區6月CPI年率初值

（2）17:00 歐元區6月CPI月率

（3）17:00 歐元區5月失業率

（4）21:30 美聯儲主席鮑威爾、歐洲央行行長拉加德發表講話

（5）22:00 美國5月JOLTs職位空缺