資金已到位！萬科回應美元債償付，房地產新信號也來了

作爲房企“三好學生”，，並以一己之力帶崩了房地產債券市場。

今日早盤，萬科股債延續跌勢。多只債券均大跌，其中“20萬科04”跌超8%，“21萬科02”、“21萬科05”也跌超4%。

萬科A股價也一度跌逾2%，港股萬科企業一度跌超4%，創下自2014年12月以來的新低。

臨近午間，萬科就美元債償付問題公开回應，稱美元債VNKRLE 5.35（5476.HK）所有資金已經到位，償債工作在有序鋪排中。

在公开發聲後，午後萬科A股價轉漲，收漲0.53%報9.48元；萬科企業午後跌幅收窄，收跌2.5%報5.46港元，總市值651億港元。

償債能力引發擔憂

小作文“傳聞”，掀起萬科驚濤駭浪。

上周有傳言稱，萬科正與以保險公司爲主的貸款機構商談非標債務延期，其中與新華資產100億元的債務展期談判被拒絕。

雖然，“債主”新華資產迅速闢謠稱該消息不實，但依然引發了市場對萬科償債能力的擔憂。

據萬科2023年第四期中期票據募集說明書，除新華資產的97.82億元之外，萬科的非傳統融資主要借款方還涉及平安銀行、泰康資產、中原信托和中誠信托等金融機構，金額合計253.82億元。

數據顯示，2024年，萬科在境內信用貸款到期金額爲93億元人民幣，分別爲上半年50億元和下半年43億元；境外約有105億元人民幣的公开債券到期。

總的來看，萬科今年要還債約200億。不過據萬科財報顯示，截至2023年9月30日，萬科在手現金爲1036.80億元。

其中，萬科將於今年到期的美元債分別是VNKRLE 4.2 06/07/24、VNKRLE 5.35 03/11/24，發行規模分別爲6億美元、6.3億美元；另一筆爲VNKRLE 3.45 05/25/24，發行規模爲14.45億元人民幣。

針對3月11日優先到期的美元債VNKRLE 5.35 （5476.HK），萬科與金融機構交流的會議紀要顯示，萬科將通過自有資金、境外主體分紅回購以及銀團貸款來償還。萬科方面稱：

“現階段，公司境外本身有一些資金資源，哪怕沒有銀行貸款，也能覆蓋這筆債務。我們會根據市場變化，結合貸款情況，綜合考量使用自有資金的比例和銀行貸款的比例。”

資料顯示，萬科該筆美元債起息日爲2018年12月11日，發行金額爲6.3億美元，票面利率5.35%，2024年3月11日到期，最後交易日爲2024年3月6日。

2024政府工作報告定調房地產

事實上，這不是萬科第一次被“傳言”引爆“股債地震”。

去年10月，萬科就遭遇了“債務危機”傳聞擾動，不過在深圳國資力挺以及一系列的資產甩賣自救之下，萬科渡過了那次危機。

有市場人士分析表示，由於市場銷售沒有明顯回暖，房地產市場信心不足，所以一旦有債務展期方面的消息，市場的反應就會非常敏感。

今年以來，一系列促進房地產市場的利好政策密集出台。

今天，最新的政府工作報告也傳遞房地產新信號。其中指出，適應新型城鎮化發展趨勢和房地產市場供求關系變化，加快構建房地產發展新模式。加大保障性住房建設和供給，完善商品房相關基礎性制度，滿足居民剛性住房需求和多樣化改善性住房需求。

此外，今年政府工作報告還在“穩妥有序處置風險隱患”部分中提出，要“優化房地產政策，對不同所有制房地產企業合理融資需求要一視同仁給予支持，促進房地產市場平穩健康發展”等。

而在國家發改委發布的2024年國民經濟和社會發展計劃草案中也提及，促進房地產市場平穩健康發展，高質量完成保交樓任務，一視同仁滿足不同所有制房地產企業的合理融資需求等。

中原地產首席分析師張大偉稱，目前房地產行業面對的並非簡單的資金問題，拿地、銷售、客源、貸款乃至同質化產品競爭都存在一定壓力。

房地產市場在歷經十幾年快速發展後，與經濟增速的換擋期、結構調整的陣痛期、前期刺激政策的消化期“三期疊加”相對應，特別是疫情下，購房者信心不足，房企爆雷影響了購房者的安全感，所以使得很多寬松政策對於市場的作用低於預期。

整體看，當下房地產市場需要購房者恢復信心，部分三四线城市依然處於調整中。

他指出，市場都期待2024年3月繼續出台積極政策，依靠政策拉動小陽春。未來房地產市場依然期待更多利好政策出台。

標題：資金已到位！萬科回應美元債償付，房地產新信號也來了

地址：https://www.iknowplus.com/post/86727.html