隔夜美股全復盤(1.18)| 美國經濟數據引發...

01 大盤

昨夜美股三大股指集體收跌，美國經濟數據引發市場對美聯儲降息押注的削減，美債收益率攀升。部分芯片股表現較爲堅挺，Arm收漲近2%，阿斯麥和台積電漲於1%一线。截至收盤，道指跌 0.25%，納指跌 0.59%，標普跌 0.56%。美國十年國債收益率漲 1.133%，收報4.106%，相較兩年期國債收益率差-25.9個基點。恐慌指數VIX漲 6.86%，布倫特原油收漲 0.33%。現貨黃金昨日跌 1.09%，報2006.36美元/盎司。美元指數從22年10月的高位持續回落，期間有所反彈，昨日收漲 0.03%，報103.37。

紅海危機-美國重新將胡塞武裝列爲“恐怖組織”，胡塞武裝回應稱襲擊仍將繼續。巴基斯坦召回駐伊朗大使，要求伊朗特使離开巴基斯坦，無限期關閉與伊朗所有的邊境口岸。

美聯儲-褐皮書：大部分地區稱經濟活動自上次報告以來及幾乎沒有變化；所有地區都提到勞動力市場降溫的跡象；理事鮑曼：銀行資本金改革方案需進行重大調整。美國12月零售銷售環比錄得超預期的0.6%，互換合約顯示美聯儲3月降息概率的預期降至約50%。數據公布後，10年期美債收益率攀升至今年最高水平。花旗預計美聯儲將在6月开始降息（此前爲7月），預計2024年的總降息幅度爲125個基點（此前爲100個基點）。亞特蘭大聯儲GDPNow模型預計美國第四季度GDP增速爲2.4%，此前預計爲2.2%。

據歐洲央行行長拉加德：很可能在夏季降息。英國12月CPI數據意外回升，交易員削減2024年英國央行利率押注，現定價2024年降息約111個基點。歐佩克月報將2024年全球石油需求增長預測維持不變，爲每日增加225萬桶。預測2025年全球石油需求將增長185萬桶/日。

02 行業&個股

行業板塊方面，標普11大板塊悉數收跌：日常消費、金融、醫療、科技、通訊、工業、原料、能源、半導體、公用事業和房地產分別收跌0.07%、0.19%、0.2%、0.49%、0.61%、0.68%、0.73%、0.83%、0.92%、1.45%和1.83%。

概念板塊方面，航空ETF跌1.9%，旅行服務板塊跌0.44%，高端酒店萬豪漲0.6%，愛彼迎跌0.03%，挪威郵輪跌0.99%。太陽能板塊跌2.44%。金融科技板塊方面，PayPal收漲2.46%，NU跌0.87%。網絡安全板塊跌1.12%，SQ跌1.93%。

中概股多數收跌，KWEB跌2.62%。台積電漲 1.26%，拼多多跌 0.71%，阿裏跌 0.76%，網易跌 1.32%，京東跌 4.92%，理想跌 3.8%，新東方跌 1.34%，蔚來跌 3.82%，小鵬跌 4.9%，好未來跌 4.16%，名創優品跌 6.79%，瑞幸咖啡跌 6.92%。

大型科技股多數收跌。微軟跌 0.2%，蘋果收跌 0.52%，蘋果首次超越三星登頂全球年度手機出貨榜；據美國上訴法院：美國蘋果手表的進口禁令將於1月18日恢復。蘋果必須停止銷售帶有血氧功能的手表。美國司法部准備最快在3月份對蘋果提起反壟斷訴訟。美國司法部的調查重點是損害競爭對手利益的軟件和硬件限制。谷歌收跌 0.83%，亞馬遜跌 0.95%，英偉達跌 0.58%，Meta漲 0.25%，特斯拉跌 1.98%，特斯拉將德國市場Model Y後驅車型價格從44,890歐元降至42,990歐元，Model Y Performance的價格從60,990歐元降至55,990歐元。AMD漲 0.9%。據知情人士透露，祖鳥母公司Amer Sports月底爲IPO定價，擬融資10億美元，使其估值達到100億美元。

03 每日焦點

1、機構：預計2024年全球AI服務器將超160萬台，同比增長40%

1.17 TrendForce集邦咨詢最新報告指出，AI話題熱議，2024年將拓展至更多邊緣AI應用，或延續AI server基礎，推至AI PC等終端裝置。該機構預期，2024年全球AI服務器（包含AI Training及AI Inference）將超過160萬台，年成長率達40%，而後續預期CSP也將會更積極投入。

2、台積電產能利用率全面回升，5/4納米重返滿載

1.17 半導體設備業者表示，據估算，台積電先前崩跌最快最嚴重的8英寸廠，2024年1~2月平均產能利用率已回到70~80%，12英寸也重返八成大關。28納米已回到正常水平，過去一年半跌破五成的7/6納米制程，則拉升至75%，5/4納米家族更是超乎預期逼近100%滿載，代工報價近2萬美元的3納米制程1月已超過七成，首季估將達逾85%。

台積電7納米以下制程目前佔營收比重近六成，且隨着5/3納米拉升，比重將進一步增。由2023年第四季業績持續成長，以及設備材料拉貨力道增強來看，2024年首季營收減幅應可維持在5~7%上下。

3、1.17 OpenAI創始人Sam Altman：目前的首要任務是推出新模型，很可能被稱爲GPT-5。下一個重要的人工智能模型在編寫計算機代碼方面將會更加出色。人工智能可能在未來成爲一種新的計算機操作系統。

4、蘋果 Vision Pro 應用商店今日上线

1.17 據Apple Devoloper官網顯示，蘋果在今日正式推出了Vision Pro應用商店。开發者可以爲Vision Pro發布應用程序，並在該應用商店上架。據蘋果官網介紹，VisionOS應用商店將同時提供專爲Vision Pro設計的應用，以及能夠在該設備上以2D模式運行的iOS應用。蘋果表示，大多數iPadOS和iOS應用程序都可以在Vision Pro上直接運行，因此开發者可將其應用程序擴展到這個新的平台。這家公司爲开發者籌備了一系列开發工具和框架，同時也支持Unity引擎和Reality Composer Pro（一種新的3D內容准備應用程序）。

美國上訴法院判定蘋果必須停止銷售具有血氧檢測功能的手表

1.18 蘋果公司必須停止在美國銷售有血氧檢測功能的Series 9和Ultra 2智能手表，這標志着蘋果在與Masimo Corp.的專利糾紛中再遭法律挫折。美國聯邦巡回上訴法院拒絕延長蘋果對美國國際貿易委員會進口禁令提出的暫停期。這一裁決意味着蘋果在上訴期間必須停止銷售帶有該血氧測量功能的手表，蘋果認爲上訴期可能會持續一年或更長時間。

5、三星發布Galaxy S24/S24+手機：售價800/1000美元、配備Galaxy AI

1.18 三星今天召开的發布會上，正式發布了Galaxy S24系列手機。該系列共有三款，Galaxy S24售價爲799.99美元，Galaxy S24 Plus售價爲999.99美元，Galaxy S24 Ultra售價爲1299.99美元。三星的Galaxy S24和S24 Plus沒有更大的屏幕，也沒有更貴的Galaxy S24 Ultra的5倍遠攝攝像頭，更沒有手寫筆。不過三星Galaxy S24和Galaxy S24 Plus將配備Galaxy AI，將於1月31日發貨。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）17:00 歐元區11月季調後經常帳

（2）20:30 歐洲央行公布12月貨幣政策會議紀要

（3）20:30 美聯儲博斯蒂克就經濟前景發表講話

（4）21:30 美國至1月13日當周初請失業金人數

（5）21:30 美國12月新屋开工總數年化

（6）21:30 美國12月營建許可總數

（7）21:30 美國1月費城聯儲制造業指數

（8）次日00:30 美聯儲博斯蒂克發表講話