葛衛東、朱少醒最新“心水股”出爐！這些公司當前...

身爲大資金布局的“前哨”，近期，各大機構調研熱情持續高漲，9月以來，已有1090家公司得到了機構投資者的“圍觀”。朱少醒、趙楓均已親自下場調研。

與此同時，淡水泉、高毅資產、景林資產和由葛衛東領銜管理的混沌道然也在積極爲後期的布局“做功課”，且多家公司在機構調研後已經走出了不俗的行情。

各大機構積極調研

20家公司被超百家機構“圍觀”

從調研熱度統計，9月份以來截至10月14日，被各大機構“圍觀”調研的公司中，有87家公司接待調研機構家數超過50家，24家公司超過百家，新能源、機器人概念股匯川技術的受關注度最高，9月以來共接待了395家機構的密集調研；無人機概念股航天宏圖和AI芯片概念股晶晨股份也得到了極高的關注，期間分別共獲得了241家、226家機構的圍觀調研。此外，埃斯頓、周大生、寧波銀行、步科股份等21家公司，統計期內參與調研的機構家數也均超過了百家（見表1）。

從調研次數來看，629家公司被多次調研，匯川技術、常熟銀行、歐科億、比亞迪被調研頻率最高，均達到了20次。上海沿浦、索辰科技、奧浦邁等11家公司被調研次數也達到或超過了10次（見表2）。

結合二級市場走勢來看，近期被機構重點關注的公司不少已經有所表現，各大主流指數紛紛調整的背景下，有427只機構調研股9月份以來股價實現上漲，126家公司累計漲幅超過10%。其中，9月20日、9月25日、10月10日，先後被66家機構“圍觀”調研的博瑞醫藥近期的股價表現最爲“彪悍”，9月至今已累計漲超100%。

8月底以來，減肥藥概念持續大漲，受益於此，隸屬此概念的博瑞醫藥股價也隨之一路上行（見圖1）。當前，GLP類多肽藥物因其優秀療效，在糖尿病及減肥領域銷售規模迅速擴大。9月28日，博瑞醫藥表示，BGM0504注射液是公司自主研發的GLP-1（胰高血糖素樣肽1）和GIP（葡萄糖依賴性促胰島素多肽）受體雙重激動劑，可激動GIP和GLP-1下遊通路，產生控制血糖、減重和治療非酒精性脂肪性肝炎（NASH）等生物學效應，展現了多種代謝疾病治療潛力。

同樣隸屬減肥藥概念，9月份以來被29家機構調研的翰宇藥業也表現不俗，期間股價已累計上漲超90%。

財報季機構高度關注績優、成長股

在機構9月以來重點關注的公司中，績優股佔據了較大權重，其中586家今年上半年淨利潤盈利且同比實現了增長。如中信博、長久物流、萬安科技、萬馬科技等8家公司，今年上半年的淨利潤額均較上年同期實現了超10倍的增長。

雖然上市A股的正式三季報多數要在10月下旬發布，但觀察發現，目前也有一些公司已經提前通過業績預告的形式對上市公司三季報業績的增減進行了預判。其中有67家公司今年前三個季度業績以預增、略增、續盈、扭虧等方式預喜。

從預增幅度統計，穗恆運A、艾力斯、塔牌集團、山外山、豪美新材等24家公司的增長預期最佳，三季報預告均表示報告期內淨利潤有望較去年同期實現翻倍增長（見表3）。

其中業績增速極爲搶眼的艾力斯表示，三季報淨利潤預計實現39726.92萬元，同比預增636.61%。增長原因爲公司核心產品甲磺酸伏美替尼片一线治療適應症納入國家醫保目錄後，銷售持續放量，營業收入整體有較大幅度的增長。同時，由於公司銷售規模的不斷擴大，規模化效應逐漸顯現，各項成本費用率受益於規模化效應而逐步降低，淨利潤大幅增長。

萬達電影得益於年內前三季度消費端和生產端持續發力，電影行業上下遊產業鏈加速復蘇，1~9月全國電影票房實現455.7億元，同比增長77.3%，已恢復至2019年同期的94.7%，觀影人次10.7億，同比增長75.5%，已恢復至2019年同期的83.3%。由此預計公司三季報業績將完成扭虧，實現10.53億元~11.53億元的淨利潤。

從風格角度統計，機構調研的熱情則更傾向於成長型標的。

如近期接待機構家數最多的匯川技術，公司目前已逐步涉足通用自動化、新能源汽車、軌道交通、工業機器人及工業物聯網等多個領域。與此同時，公司單個領域所提供的產品類型也在不斷細化，在技術和市場的互動過程中實現了業務版圖的持續擴張。

對於晶晨股份，機構們則對公司的汽車電子芯片進展如何更爲關注。對此公司回應，公司的汽車電子芯片目前有車載信息娛樂系統芯片和智能座艙芯片，產品已在多個國內外知名車企量產、商用(包括但不限於寶馬、林肯、Jeep、極氪、創維等)，該系列芯片功能覆蓋影音娛樂等，符合車規級要求。

明星公、私募正積極關注哪些公司？

各大機構積極爲後期投資走訪調研，不少明星基金經理甚至也親自下場，參與了衆多公司的調研活動。

如素有“公募巴菲特”稱號的朱少醒，9月5日和9月6日即分別親自參與了中密控股和寧波銀行的調研會議。

結合朱少醒旗下惟一一只產品富國天惠精選成長基金的中報披露數據來看，這兩家公司均已是朱少醒的重倉標的，以持倉市值統計，寧波銀行位居富國天惠精選成長基金第三大重倉股，持倉規模僅次於貴州茅台和興齊眼藥。中密控股相對靠後，二季度末以46227.4萬元的持倉市值，排在富國天惠精選成長基金全部重倉股的第二十二位。

睿遠基金的趙楓與朱少醒英雄所見略同，9月6日同樣親自參與了寧波銀行的視頻調研會議。此外，9月7日，趙楓還參與了天賜材料的現場調研會議。

同樣結合趙楓管理的睿遠均衡價值三年基金的中報數據來看，寧波銀行也早已是其重倉標的，今年二季度末位居趙楓第十三大重倉股。但天賜材料則並未出現在睿遠均衡價值三年的重倉名單中，此次趙楓的親自調研不知是否是在爲後期的布局做功課。

私募基金中，9月份至今淡水泉的調研積極性最高，合計調研了63家公司。其中廣信材料9月5日、6日被調研後股價一度連續漲停，9月11日也再度收出了“20CM”漲停。雖然之後走勢出現調整，調研至今也實現了超30%的累計漲幅。

同爲頂級私募機構，高毅資產、景林資產、重陽投資9月以來也均對超20家公司進行了調研。高毅資產調研後市場表現最好的公司爲新能源公司帝爾激光，9月5日調研當日公司股價強勢收出“20CM”漲停，至今累計漲幅也已超過30%。

景林資產和重陽投資調研後股價表現最優的則分別是興齊眼藥和鍵凱科技，調研至今也已相繼實現了超20%的累計漲幅。

葛衛東的上海混沌道然資產管理有限公司9月26日和9月30日則分別對軟通動力和江山歐派進行了調研。不過結合公司大股東名單來看，截至今年二季度末，兩家公司的前十大股東名單中均並未出現上海混沌道然資產管理有限公司和葛衛東及其一致行動人的身影。

（文中提及個股僅爲舉例分析，不做买賣推薦。）