集體大漲！“AI+”概念要火了！

全國兩會如期舉行，市場的節奏也跟着波動了起來。

今天港股市場在互聯網、基建地產等板塊引領下全日維持強勢，恆指收漲2.84%，恆生科技指數大漲4%；A股早盤盡管表現分化，但午後隨着增量資金入場馳援，三大指數也均實現翻紅收漲，全市場成交額15457億元，較上日放量658億元。

板塊上，今天被兩會被提及的潛在板塊如基建領域中的工程機械、交通、電力，以及AI領域的光通信、PCB、算力、服務器等多個細分板塊明顯領漲。受益於AI概念大漲，創業板人工智能ETF華寶(159363)近兩日大漲，顯著跑贏大市寬基指數。

2024年以來，AI與機器人板塊持續成爲A股市場最核心的主线方向，近期隨着產業鏈環節不斷迎來訂單落地的利好，持續被市場追捧。

今天兩會明確提及要大力推進“人工智能+”行動，再次讓AI概念成爲市場焦點。

01、“AI+”被兩會重點提及

今天的政府工作報告提到的多個數據都非常具有重要的意義，並對市場帶來了明確利好。

比如，赤字率擬按4%左右安排、比上年提高1個百分點，徹底打破傳統意義上的3%赤字率的限制，赤字規模5.66萬億元、比上年增加1.6萬億元。以此算，今年合計新增政府債務總規模將達到11.86萬億元。

政府大幅提升赤字率，表明了希望通過擴大財政支出規模，加大對經濟刺激以促進經濟穩步增長的決心進一步增強。

在2020年，政府爲應對疫情衝擊，首次將赤字率提高至3.7%的歷史高位，此後我們見證了經濟面的快速復蘇回暖，同時資本市場也迎來了一波顯著的大漲行情。如今政府把赤字率進一波提升到4%左右，創下歷史新高，對經濟和資本市場帶來的積極效果更令人期待。

工作報告還提到，一般公共預算支出規模29.7萬億元、比上年增加1.2萬億元，以及擬發行超長期特別國債1.3萬億元、比上年增加3000億元。一系列安排，明確指向要加大政府投資托底經濟、土地收儲和收購存量商品房來穩房地產等。這也是今天A股工程機械、汽車交運等概念明顯周期的原因。

更值得市場關注的是對AI大產業的重點指示，工作報告中提到，要推動商業航天、低空經濟等新興產業安全健康發展。培育生物制造、量子科技、具身智能、6G等未來產業。加快制造業數字化轉型。持續推進“人工智能+”行動，支持大模型廣泛應用，大力發展智能網聯新能源汽車、人工智能手機和電腦、智能機器人等新一代智能終端以及智能制造裝備。

受此刺激，A股AI概念午後持續迎來增量資金入場搶注，光通信、IDC（算力租賃）、AI服務器、機器人、雲計算等細分領域多個，宏景科技、拓維信息、海南華鐵、大爲科技、恆潤股份等不少熱門個股收獲漲停。

盡管工作報告限於篇幅沒有對各細分新產業的具體指引進行展开，但實際上近兩年國家各部門、各地方政府對於這些重點方向早已給予了非常多且具體的政策指引。

3月5日，《政府工作報告》起草組成員陳昌盛在國務院新聞辦公室舉行的吹風會上表示，當前中國的“人工智能+”跑出了加速度，目前很多人工智能應用在加速落地。我們要抓住這次機遇，使我們的數字技術與中國制造業的優勢、市場規模優勢充分結合，推動人工智能真正賦能千行百業。

“有關部門正在抓部署，今年重點要抓產業賦能，要把人工智能盡可能到工業、農業、服務業去利用起來，積極支持大模型垂直領域的开發和應用，讓人工智能賦能產業轉型也賦能新質生產力；抓終端應用，推動智能網聯汽車、AI手機、AI電腦等終端盡快發展；抓場景培育，比如在確保安全的前提下，加快低空經濟的發展，加快教育培訓、醫療等領域的場景示範行動。”

這裏面提到了很多個“AI+”的方向，對A股市場來說，它們很可能會是今年市場中非常性感的題材概念。兩會報告後，很快就有多家券商機構對多個AI+方向發布積極觀點。

銀河證券研報表示，從支持AI產業化發展角度來看，近年來政策端鼓勵科技引領消費升級，支持力度逐步加大。政策將逐步發力在消費領域的各個方面挖掘智能化發展潛力，鼓勵AI+消費創新升級。

中泰證券研報表示，DeepSeek模型及對應技術能力的开源，降低了AI模型能力的落地成本，從而有望真正推動更多的AI應用規模化落地場景，看好AI在今年的全面爆發，建議全面關注，把握AI發展機遇。

02、AI產業鏈加速形成業績

與機器人產業鏈中开始不斷有公司獲得宇樹機器人、Figuer機器人等訂單而大漲的情況一樣，近期AI產業鏈公司獲得訂單的情況也明顯增多了起來。

3月4日，海南華鐵公司發布公告，全資子公司華鐵大黃蜂與杭州X公司籤訂算力服務協議，預計合同總金額36.9億元，算力服務期5年（平均每年產生營收約7億）。加上1月6日披露的已累計籤約算力服務金額24.75億元，合計訂單達61.65億元。受消息刺激，今日該公司股價一字漲停，截至收市仍有117萬手买單強勢封板。

在此之前，該公司已經獲得過類似的算力服務大訂單，在阿裏300億元服務器招標中，海南華鐵曾中標2000台份額，其股價也因此持續強勢上漲，2月至今，已實現翻倍。

海南華鐵的案例很好地說明了當前AI行業正在普遍呈現的趨勢：隨着大廠巨額資本开支落地，AI產業鏈企業正在加速獲得訂單，並形成業績。

這背後，是AI超級浪潮下，各大科技巨頭比以往更加激進的天量資本开支，爲相關企業帶來機遇。

數據顯示，僅阿裏巴巴一家，2025-2027年預計在雲和AI基礎設施上的投入就達3800億元，遠超過去十年總和。同樣的，字節跳動、騰訊等國內科技巨頭也將顯著加大對AI的投入。

光模塊龍頭中際旭創也受益於AI行業大廠資本开支落地並取得亮眼業績。從營收數據來看，2024年中際旭創全年實現總營收238.61億元，同比大增122.63%；歸屬於上市公司股東淨利潤達51.71億元，同比增長137.90%。公司表示，收入大增主要是由於算力基礎設施建設和相關資本开支的增長，帶來800G和400G高端光模塊銷售的大幅增加。

專注於建設運營超大規模、高效能智算中心產業集群的潤澤科技也顯著得益於取得大規模AI頭部客戶的實際上，從去年至今，在AI和機器人產業鏈概念股中，因獲得大訂單刺激股價“翻倍式”飆漲的案例，越來越頻繁出現。如中際旭創、全志科技、拓維信息等等。