早報 (11.20）| 巨頭宣布加倉中國！瞄准...

國際金融領袖投資峰會召开，證監會主席吳清的一席講話釋放資本市場重要信號。吳清表示，證監會正加快推動新一輪全面深化資本市場改革开放，在市場开放、跨境投融資便利化等方面，將推出更多務實的舉措。

另外，證監會會同人民銀行快速推出了證券基金保險公司互換便利和股票回購增持再貸款兩項貨幣政策工具，目前，互換便利首批500億元操作已經落地，超過120家上市公司披露了回購增持再貸款。

華夏、華泰柏瑞、易方達、嘉實、南方、華安等多家基金公司，將調降旗下大型寬基股票ETF管理費率、托管費率。涉及滬深300、上證50、中證500、中證1000、創業板50、科創板50等核心寬基指數，包括6只規模超千億元的股票ETF。相關股票ETF規模合計超過1.3萬億元。

美股方面，三大指數漲跌不一，道指跌0.28%，標普500指數漲0.40%，納指漲1.04%。

大型科技股普遍上漲，蘋果微漲，英偉達漲近5%，微軟漲0.5%，Meta、谷歌、亞馬遜漲超1%，特斯拉、奈飛漲超2%。超微電腦漲超31%，創2月22日以來最大單日漲幅。

熱門中概股多數下跌，納斯達克中國金龍指數跌0.75%，拼多多、理想汽車、百度小幅收漲，京東、蔚來汽車微跌，阿裏巴巴跌超2%，小鵬汽車跌近4%，嗶哩嗶哩、網易、騰訊音樂跌近3%。

全球資產表現上，美國十年國債收益率跌0.43%，收報4.399%，相較兩年期國債收益率差11.4個基點。恐慌指數VIX漲 4.94%至16.35，布倫特原油收漲 0.11%。現貨黃金昨日漲 0.78%，報2632.53美元/盎司。美元指數昨日跌 0.03%，報106.17。比特幣首次升穿9.4萬美元。

1. 又一外資巨頭宣布加倉中國資產，高盛建議2025年繼續超配A股和H股

與此同時，富達國際的基金經理最新宣布，上周對中國A股進行了新的押注。現在中國股票的倉位已經回到“3%—3.5%”的水平。其最新的加倉動作是轉向中國內地上市的中盤股，重點關注中證500指數。

高盛建議2025年繼續超配A股和H股，並繼續战術性地偏好A股；該行預計明年A股及H股的回購總額將翻倍。從行業來看，高盛主張緊跟中國消費者，高配傳媒娛樂、零售、保險板塊，並上調醫療保健和券商板塊評級。

2. 俄總統普京籤署法令，批准更新版核學說

俄羅斯總統普京9月25日主持召开會議，討論有關俄新版核學說問題。更新後的新版核威懾國家政策提出，如果針對俄羅斯或其盟友使用大規模殺傷性武器，以及使用對主權和領土完整構成嚴重威脅的常規武器入侵俄羅斯聯邦和白俄羅斯，俄羅斯保留使用核武器的權利。

19日凌晨，烏軍首次使用6枚美制陸軍战術導彈系統（ATACMS）導彈襲擊俄羅斯境內布良斯克州一處設施。

3. 證監會：打擊財務造假，今年前10個月罰沒款金額110億元

今年前10個月證監會查辦相關案件658件，罰沒款金額110億元，超過去年全年。同時，充分考慮A股市場中小投資者佔絕大多數的實際，對股份減持、量化交易、融券及時完善制度規則和監管措施。

4. 沃爾瑪Q3營收和利潤雙雙超預期，上調業績指引

沃爾瑪Q3營收爲1695.88億美元，同比增長5.5%；經營利潤爲67.08億美元，同比增長8.2%；調整後的每股收益爲0.58美元，均好於分析師預期。此外，沃爾瑪今年以來第三次上調全年營收指引，預計假日購物季將延續增長勢頭。

5. 晨鳴紙業爆雷！65個銀行账戶遭凍結，18.2億債務逾期

被稱爲“紙茅”的晨鳴紙業爆雷了！逾期債務超過18.2億元，公司目前被凍結的銀行账戶達到65個。由於行業持續低迷，且公司遭到銀行抽貸，11月份以來公司對總產能的71.7%進行了停產。

6. 月內十余家上市公司協議轉讓股權

截至11月19日，僅本月已有13家上市公司發布了股東以協議轉讓形式出讓公司股權的公告。考慮到股權變更進度等階段性公告，11月此類公告多達近50份。值得關注的是，此類協議轉讓中的受讓方多以私募基金爲主。

7. 深圳中院裁定：柔宇科技破產

由於不能清償到期債務且資產不足以清償全部債務，深圳市中級人民法院裁定宣告柔宇科技破產，同時宣告破產的還有兩家關聯公司：深圳柔宇顯示技術有限公司和深圳柔宇電子技術有限公司。

8. Alphabet與Anthropic的合作免於英國監管機構進一步調查

英國競爭與市場管理局表示，根據合並規則，谷歌與人工智能公司Anthropic的合作不符合全面調查的規定，這筆交易將避免進一步的審查。該監管機構表示，谷歌並未因這筆交易而對Anthropic產生“實質性影響”。

另外，如果谷歌出售Chrome得以推進，那么鑑於有超過30億月活躍用戶，Chrome將價值“至少150-200億美元”。

9. 歐盟或於下月就英偉達收購AI創企Run:ai的交易做出反壟斷決定

英偉達和Run:ai於今年4月底宣布達成交易，但未透露交易價格，有報道稱金額爲7億美元。與此同時，Sam Altman親自爲AI芯片制造商Rain AI拉投資，旨在挑战英偉達。

1. 特朗普或在就任後利用軍事手段驅逐非法移民

特朗普過渡團隊發言人卡羅琳·利維特表示，特朗普將調動一切必要的聯邦和州權力，對“罪犯、毒販和人口販子”實施美國歷史上最大規模的驅逐行動。

2. 美國10月失業率爲4.1%

美國10月份的全國失業率保持不變，爲4.1%。10月份美國有1個州的失業率上升，46個州和哥倫比亞特區的失業率持穩，3個州的失業率下降。

3. 國際原子能機構：伊朗同意停止生產接近制造核武器的濃縮鈾

據聯合國核查人員稱，伊朗已同意停止生產接近制造核武器所需水平的濃縮鈾。伊朗的工程師已經採取了必要的初步措施來限制產量。此前伊朗於2021年开始以高達60%的濃度濃縮鈾。這種材料可以迅速升級到通常用於核武器的90%的水平。

4. 澳門特區政府將向每位居民發放一萬澳門元

澳門特區政府將繼續爲合資格的澳門居民开立公積金個人账戶，向首次合資格的個人账戶注入一次性鼓勵性基本款項一萬澳門元。

1. 深圳取消普通住房和非普通住房標准

深圳市住房和建設局等三部門聯合印發通知，自2024年12月1日起取消普通住房和非普通住房標准，並明確相關徵稅問題。

2. 廣州：將在全市範圍內收購滿足90平米以下的存量商品房作爲保障房

廣州安居集團發布公告稱，將在全市範圍內收購滿足90平米以下的存量商品房作爲保障房，有意參加的开發商可於11月18日至12月18日期間報名。這意味着廣州收購存量商品房作保障房的措施正式從此前的增城等區擴大到全市範圍。

3. 國家數據局召开民營企業座談會，海天瑞聲、中興通訊、滴滴等參與

國家數據局將加快建設全國一體化數據市場，進一步發揮數據要素疊加倍增效應，深化數據領域國際合作。

4. 工信部：計劃推動出台《工業互聯網高質量發展指導意見》

工信部19日啓動首批“5G+工業互聯網”融合應用試點城市建設，加快推進“5G+工業互聯網”高質量發展和規模化應用。工信部副部長張雲明表示，接下來計劃推動出台《工業互聯網高質量發展指導意見》，形成新階段工業互聯網頂層設計。

5. 國家發改委：近期會同有關部門印發《關於深化家政服務業產教融合的意見》

《意見》中提到，加強家政人才教育培養，高等教育方面，引導院校根據實際情況增設市場急需的家政相關專業，並合理安排招生規模。

重大事項

鵬輝能源：擬50億元投建儲能電芯等項目
江海股份：新推出固態疊層高分子電容器（MLPC）產品
榮盛石化：與沙特阿美石油公司籤署开發框架協議
11連板大千生態：存在換手率較高的風險
9天8板粵桂股份：目前暫無與固態電池相關的業務及客戶
*ST鵬博：不存在籌劃涉及公司的重大資產重組，股票今日起復牌
浙江建投：擬發行股份購买資產，今日復牌
華嶸控股：終止籌劃控制權變更事項，股票今日起復牌