利好加持！軌交設備板塊“爆了”，機構：有望迎來...

8月1日，A股軌交設備板塊拉升走高。個股上，截止發稿，交大思諾20CM漲停，威奧股份、神州高鐵漲停，鐵大科技、鼎漢技術、朗進科技、中國中車、時代電氣等跟漲。

政策“暖風”頻吹

近期，軌交行業頻頻迎來迎來政策“暖風”。

7月31日，國務院印發《深入實施以人爲本的新型城鎮化战略五年行動計劃》，提出了四項重大行動、19項重點任務及相關的政策措施，以推動新型城鎮化的高質量發展。

其中提出，穩步推進都市圈軌道交通網絡建設。充分利用幹线鐵路提供城際列車服務，優先利用既有线網資源开行市域（郊）列車，沿通勤客流主廊道有序新建市域（郊）鐵路，推動小編組、公交化運營。

同時，探索中心城市軌道交通向周邊城鎮延伸，鼓勵採用大站直達等停靠方式。推動幹线鐵路、城際鐵路、市域（郊）鐵路、城市軌道交通“四網融合”發展，實現“零距離”換乘和一體化服務。加快建設都市圈公路環线通道，全面暢通都市圈內各類未貫通公路和瓶頸路段。

同日，交通運輸部召开2024年半年工作會。會議提出，要扎實做好下半年交通運輸重點工作，推動交通運輸大規模設備更新，穩定交通固定資產投資規模。

此外，7月21日召开的三中全會還提及鐵路改革，明確提出了“鐵路市場化改革”和“收費公路政策優化”。中信證券指出，頂層設計背景下，預計鐵路體制改革有望加速，競爭性環節市場化有望提升鐵路運營公司的盈利能力。

不僅政策面傳來利好，龍頭公司中國中車近期還籤訂了多個大額訂單，進一步顯示行業高景氣。該公司7月31日晚公告稱，近期（主要爲2024年6-7月）籤訂了若幹項合同，合計金額約459.9億元。

其中，下屬動車企業與中國國家鐵路集團有限公司下屬各路局公司、大秦鐵路股份有限公司太原車輛段分別籤訂了總計約136.8億元人民幣的動車組高級修合同。另外，下屬貨車企業與中國國家鐵路集團有限公司、幾內亞辛費爾公司分別籤訂了總計約82億元人民幣的貨車銷售合同。

機構：行業景氣度持續向好

目前，我國仍處於軌道交通快速發展階段。2024年上半年，全國鐵路完成固定資產投資3373億元，同比增長10.6%，創歷史同期新高。

在軌交需求高景氣和行業上行趨勢下，多家上市公司半年報業績預告超預期。

時代電氣預計，2024年上半年實現歸母淨利潤15.07億元，同比增長30.56%；實現扣非歸母淨利潤12.68億元，同比增長36.5%。該公司解釋稱，收入增長受益於鐵路投資增長、客流復蘇等積極影響，軌道交通產品驗收交付量同比增長。

鐵大科技預計，2024年上半年實現歸屬於上市公司股東的淨利潤爲1450至1550萬元，同比增長43%至53%。

威奧股份預計，2024年上半年實現歸屬於母公司所有者的淨利潤爲2390.91萬元至3586.36萬元，同比增長187.82%至231.73%。與上年同期（法定披露數據）相比，將實現扭虧爲盈。威奧股份指出，報告期內，公司積極抓住國內鐵路行業持續向好的發展機會，主營業務逐步增加。

展望後市，隨着設備更新政策逐步落地、鐵路投資持續增長，軌交設備行業的景氣度有望進一步向好。

華泰證券表示，2024年軌交設備行業復蘇且景氣度持續向好，後續可持續性關注以下三大方向：1）新增持續性方面，後續新建鐵路线有保障，客運量/出海有望助力；2）設備更新持續性方面，動車組五級修有望於2026/27年達到峰值，機車/通信信號系統逐步進入更新周期；3）政策持續支持並且促進改革，新技術/新產業有望拉動增量。軌交設備行業持續穩中向好情況下，產業鏈公司有望持續受益。

銀河證券指出，設備更新+客流復蘇+大修周期三重邏輯演繹下，軌交行業迎來新一輪景氣向上，鐵路投資有望維持高位，持續看好未來三年機車招標、動車組新車及高級修採購，鐵路裝備或仍存在預期差，繼續推薦標的中國中車、時代電氣。

標題：利好加持！軌交設備板塊“爆了”，機構：有望迎來新一輪景氣向上

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