隔夜美股全復盤(7.19)| 三大股指齊跌，英...

01 大盤

昨夜美股三大股指齊跌，英偉達逆勢漲超2%。截至收盤，道指跌 1.29%，納指跌 0.7%，標普跌 0.78%。美國十年國債收益率漲 1.131%，收報4.204%，相較兩年期國債收益率差-27.2個基點。恐慌指數VIX漲 10.01%至15.93，布倫特原油收跌 0.52%。現貨黃金昨日跌 0.55%，報2445.09美元/盎司。美元指數昨日漲 0.43%，報104.18。

歐佩克+代表不認爲8月會議上會改變石油增產計劃。歐盟委員會主席馮德萊恩通過歐洲議會的連任投票，开啓第二個五年任期。歐洲央行維持利率不變並拒絕承諾未來利率路徑；拉加德稱9月降息大門敞开，同時強調經濟下行風險與內部通脹壓力。消息人士稱以色列談判團隊正在起草停火協議新條款，聚焦拉法過境點控制權問題。

美聯儲古爾斯比稱已經連續幾個月看到更好的通脹數據。日本5月減持220億美元美債，中國減持24億美元。美媒曝舒默、佩洛西和奧巴馬等民主黨大佬都希望拜登評估是否繼續參選，部分高層認爲拜登最早可能在本周末決定退選；美媒稱拜登指示評估哈裏斯的民調情況，其已接受敗選和退選的可能，但尚未作出決定；拜登競選團隊及白宮官員都表示拜登將繼續競選。

02 行業&個股

行業板塊方面，除半導體、能源和科技分別收漲0.37%、0.18%和0.01%外，其他標普8大板塊悉數收跌：醫療、金融、原料、房地產、工業、日常消費、公用事業和通訊分別收跌2.27%、1.2%、0.99%、0.83%、0.78%、0.5%、0.09%和0.06%。

概念板塊方面，航空ETF跌2.45%，旅行服務板塊跌0.83%，高端酒店萬豪跌1.4%，愛彼迎跌0.73%，挪威郵輪跌1.11%。太陽能板塊跌0.53%。金融科技板塊方面，PayPal收跌2.02%，NU跌0.83%。網絡安全板塊跌1.96%，SQ跌5.46%。

中概股多數收跌，KWEB跌1.2%。台積電漲 0.39%，台積電2024年Q2營收6735.1億新台幣，同比增長40.1%；並上調今年營收增速指引至24%~26%、上調全年資本支出指引下限。拼多多漲 0.2%，阿裏跌 0.65%，京東跌 2.58%，理想跌 1.03%，新東方跌 0.42%，蔚來跌 1.09%，小鵬跌 2.91%，B站漲 0.39%，好未來漲 0.2%，瑞幸咖啡跌 0.26%，名創優品跌 2.11%。BIDU跌0.21%，HSAI跌1.96%，據悉百度選擇禾賽科技作爲下一代機器人出租車Robotaxis的激光雷達供應商。

大型科技股多數收跌。蘋果收跌 2.03%，此前消息稱iPhone16出貨量提高10%？知名果鏈分析師郭明錤：可能並無增加。微軟跌 0.71%，英偉達漲 2.8%，OpenAI宣布推出GPT-4o Mini，該模型現在作爲文本和視覺模型在助手API、聊天完成API和批處理API中可用。谷歌收跌 1.86%，亞馬遜跌 2.22%，亞馬遜2024年Prime Day活動創下了創紀錄的銷售額。Meta漲 3.07%，Meta和眼鏡制造商依視路（EssilorLuxottica）計劃在2025年假期季推出下一代智能眼鏡。禮來跌 6.26%，特斯拉漲 0.29%，博通漲 2.91%， OpenAI正在與博通討論开發新的人工智能芯片。諾和諾德跌 4.01%，美光跌 1.72%。

BX漲1.16%，黑石集團宣布每股股息爲0.82美元。將股票回購授權額度提高至20億美元。SAVE跌1.42%，精神航空下調Q2業績指引，分析師警告公司或面臨“重組或破產風險”。

03 每日焦點

1、OpenAI推出了其最強大模型的mini版本

7.18 據CNBC報道，OpenAI推出了一款新的人工智能模型“GPT-4o mini”。該公司稱這款新產品是“目前市面上功能最強大、性價比最高的小型聊天機器人”，並計劃稍後將圖像、視頻和音頻功能集成到這款產品中。mini版本是GPT-4o的一個分支，是OpenAI推動公司走在“多模態”前沿的一部分。

2、台積電Q2業績及Q3指引超預期

7.18 台積電二季度合並營收約新台幣6735億新台幣，同比增長40%，環比增長14%（指引6331-6589）淨利潤2479億新台幣，同比增長36%，環比增長10%（vs 2350）毛利率53.2%（指引51%-53%，vs 52.6%）

台積電預計第三季度營收爲224-232億美元，中值同比增長32%，環比增長9.5%；預計第三季度毛利率爲53.5%-55.5%(第二季度爲53.2%)，市場預估52.5%；預計第三季度營運利潤率爲42.5%-44.5%(第二季度爲42.5%)，市場預期42.1%。預計全年資本支出300億美元至320億美元，此前預計280-320億美元，市場預估295.5億美元。

全年營收方面，台積電上調2024年營收增速指引至20%-30%區間上部(此前指引爲20-30%區間下部)。

3、三星電子HBM3E通過英偉達檢測

7.18 據華爾街見聞，從供應鏈獲悉，三星電子HBM3E已通過英偉達檢測。此前，據中國台灣供應鏈消息稱，三星電子之前要求其合作夥伴撥出與HBM3E供應有關的產能准備。三星電子在今年早些時候數次否認其HBM3E通過英偉達測試消息，但此次確實已通過英偉達測試。

4、奈飛盤後一度跌近5%，第三財季營收預測不及預期

7.19 奈飛盤後一度跌近5%，隨後拉升轉漲。奈飛第二財季營收95.6億美元（vs 95.3）流媒體付費用戶淨增加805萬（vs 487）EPS 4.88美元（vs 4.74）

預計第三財季營收97.3億美元（vs 98.3）EPS 5.10美元（vs 4.74）美元

預計全年營業利益率26％（此前預計25％，vs 25%）仍然預測全年自由現金流大約60億美元（vs 65.9）

5、郭明錤：預計iPhone 16訂單數並未出現太大改變

7.19 知名分析師郭明錤最新發文表示，盡管在蘋果(AAPL.O)全球开發者大會之後不時有iPhone 16訂單增加的傳言，但最近兩家蘋果主要供應商 (台積電和大立光電) 的財報電話會議暗示，iPhone 16的訂單可能沒有增加。台積電表示，我們沒有看到銷量突然增長，而大力光電表示，今年高端機型的訂單和去年差不多。我的理解是，部分供應商看到iPhone 16在2024年下半年的訂單有所增加，但從EMS/組裝的角度來看，iPhone 16在的訂單數量沒有太大變化 (約8700萬台)，仍然略低於去年下半年的iPhone 15訂單數量 (約9100萬台)。至於某些供應商的iPhone 16訂單增加，可能與個別行業或零部件內部的特定原因有關。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）16:00 歐元區5月季調後經常帳

（2）22:40 美聯儲威廉姆斯就貨幣政策發表講話