設備更新釋放“超五萬億”大市場，概念股聞風接棒領漲！

3月6日，專用設備概念股掀漲停潮，截至發稿，佰奧智能、金盾股份、威馬農機、優德精密、金明精機20cm漲停，冀凱股份、天奇股份、天元智能、金自天正多股紛紛漲停。

消息面上，國家發改委主任鄭柵潔3月6日在記者會上表示，推動大規模設備更新和消費品以舊換新，是黨中央、國務院着眼於高質量發展大局作出的重大部署。設備更新的需求是一個在5萬億以上的巨大市場，今年有推動大規模設備更新和消費品以舊換新、發行使用超長期特別國債等增量政策。

那么大的市場，此話一出，一下讓市場興奮了！設備更新概念盤中再次火熱發酵。根據此前炒作邏輯來看，工業母機、新能源賽道以及半導體等科技制造業方向或將直接受益，此外，還有望擴散炒作至電力、交通運輸設備、農機、醫療等領域。

設備更新引爆工業母機

近期中央對於設備更新這一議題已是多次提及，熱度之火，在二級市場已可見一斑。

在此之前，2月23日，中央財經委員會第四次會議，習主席強調，加快產品更新換代是推動高質量發展的重要舉措，要鼓勵引導新一輪大規模設備更新和消費品以舊換新，並強調了物流重要性。

接着是，3月1日，國務院常務會議審議通過了《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》（下稱《方案》）。

分析認爲，本次政策和設備更新的自然周期可能共振，配合財政補貼等政策支持，可能釋放此前被壓抑的市場需求。

那么，在這一背景下，又有哪些環節有望受益呢？

去年12月的中央經濟工作會議，就強調要“着力擴大國內需求”，其中提到“要以提高技術、能耗、排放等標准爲牽引，推動大規模設備更新和消費品以舊換新。”從中可以看出，設備更新方向有望側重於高技術、低能耗、低排放設備。

受此消息影響，二級市場中的工業母機題材一下掀起了一波情緒高潮。

以機牀來說，上一輪機牀需求高點爲2011-2012年，根據國家統計局數據，2011/2012年我國金屬切削機牀產量分別88.7/88.2萬台。

按照10年的生命周期計算，對應10年後2021-2022年應有機牀替換高峰，但受到疫情等因素影響，更新需求被抑制，2021/2022年我國金切機牀產量分別60.2/57.3萬台，產量分別爲10年前的60%-70%，天風證券由此認爲，隨着此輪政策出台落地，存量機牀市場的更新需求有望迎來一輪更換高峰期。