隔夜美股全復盤(2.6)| 三大股指集體收跌，...

01 大盤

昨夜美股三大股指集體收跌，阿裏漲近4%，英偉達再創歷史新高。截至收盤，道指跌 0.71%，納指跌 0.2%，標普跌 0.32%。美國十年國債收益率漲 3.429%，收報4.162%，相較兩年期國債收益率差-31.4個基點。恐慌指數VIX跌 1.3%，布倫特原油收漲 0.7%。現貨黃金昨日跌 0.73%，報2024.76美元/盎司。美元指數昨日漲 0.47%，報104.46。

經合組織提高2024年全球經濟增長預測至2.9%（11月爲2.7%），維持2025年預測在3%不變；將2024年美國經濟增長預測上調至2.1%（之前爲1.5%），並將2025年預測保持不變，爲1.7%。據美國中央司令部：軍隊對胡塞武裝的陸地巡航導彈進行了自衛打擊。

鮑威爾在節目中表示降息即將到來，但不太可能有信心在3月降息。美聯儲-古爾斯比重申不想排除3月降息的可能；卡什卡利：相比疫情前更高的中性利率意味着政策可能沒有想象中那么緊縮。關注消費者債務拖欠問題。

02 行業&個股

行業板塊方面，除半導體、醫療和科技分別收漲1.37%、0.31%和0.23%外，標普其他8大板塊悉數收跌：原料、公用事業、房地產、通訊、日常消費、金融、工業和能源分別收跌2.54%、2.08%、1.98%、1.4%、0.62%、0.59%、0.55%和0.25%。

概念板塊方面，航空ETF跌1.88%，旅行服務板塊跌0.11%，高端酒店萬豪跌0.36%，愛彼迎跌1.21%，挪威郵輪跌3.38%。太陽能板塊跌3.48%。金融科技板塊方面，PayPal收跌1.41%，NU跌1.07%。網絡安全板塊跌1.16%，SQ跌2.99%。

中概股漲跌互現，KWEB漲1.08%。台積電漲 2.63%，阿裏漲 3.87%，拼多多跌 2.77%，網易漲 0.8%，京東漲 2.8%，理想跌 1.2%，新東方跌 2.58%，蔚來跌 2.89%，小鵬跌 3.91%，好未來漲 1.26%，瑞幸咖啡漲 5.25%，名創優品跌 1.77%。

大型科技股漲跌互現。微軟跌 1.35%，蘋果收漲 0.98%，谷歌收漲 0.97%，亞馬遜跌 0.87%，英偉達漲 4.79%，公司獲高盛、美銀上調目標價至800美元；其GeForce RTX 4090顯卡價格在亞洲部分地區漲幅達60%。Meta跌 3.28%，特斯拉跌 3.65%，豪華汽車制造商路特斯加速在美借殼上市進程估值約60億美元。AMD跌 1.93%。BAC跌1.43%，美國銀行去年盈利下滑，CEO Moynihan薪酬削減3%至2900萬美元。

03 每日焦點

1、特斯拉股價一度跌至5月以來最低德企SAP將其踢出汽車供應商名單

2.6 特斯拉股價周一一度下跌6.9%，此前德國《商報》報道稱IT巨頭思愛普(SAP)將特斯拉從其汽車供應商名單中移除。SAP車隊負責人Steffen Krautwasser表示，特斯拉的價格波動導致規劃變得更加困難，並帶來更高的風險。報道援引這家德企的發言表示，特斯拉通常早於約定的時間交付，這給作爲客戶的SAP造成了麻煩。（SAP目前共有2.9萬輛汽車，報道未說明其中有多少輛是特斯拉汽車）

2、英偉達RTX 4090顯卡的價格在部分亞洲國家飆升60%

2.5 報道稱，英偉達的GeForce RTX 4090顯卡的價格在亞洲市場飆升，因爲人們愿意花大筆現金購买它們，然後以更高的價格轉售。部分亞洲國家的GeForce RTX 4090 價格飆升了60%——GeForce RTX 4090的建議零售價爲1599美元，中國台灣光華商場和韓國龍山電子市場的买家，以超過2500美元的價格購买這些卡，以便以三倍的價格轉售到中國大陸和中國香港。報道稱，在新加坡和越南也有這種情況。

英偉達獲高盛、美銀上調目標價至800美元

2.5 英偉達獲高盛、美銀上調目標價至800美元美銀證券發表報告指，英偉達將於本月21日收市後公布季績，預期其業績及指引將會高於市場普遍預測3%至5%，供應增加抵銷內地相關限制的不利影響，雖然增長幅度或較之前的季度放緩，但集團栽培的基礎，將推動明年或以後的持續增長。該行關注將於3月18至20日發布的旗艦GPU，將會展示未來的產品线，可能推動估算提升，維持其“买入”評級，目標價由700美元上調至800美元。該行認爲，企業尚未全面採用生成式AI，相信在2025年將會較實在地採用，而英偉達在公用雲端具有廣泛能力，與大型企業亦有合作關系，相信屆時能夠受惠。

高盛最新研報重申對英偉達的“买入”評級，也將其12個月目標價上調至800美元。

3、Palantir第四財季營收和每股收益均高於預期

2.6 軟件平台Palantir第四財季調整後EPS爲0.08美元 vs 0.076美元；第四財季營收6.084億美元 vs 6.031億美元；第四財季調整後EBITDA爲2.173億美元 vs 1.948億美元；預計24Q1收入爲6.12-6.16億美元；預計24年營收26.5-26.7億美元 vs 26.6億美元

第四財季實現了9,300萬美元的利潤，是去年同期Palantir首次實現盈利時的三倍。

分析師和股東表示，Palantir的增長放緩（這是一個不利因素，自2022年以來，去年美國政府合同的收入增長下降了一半以上，商業客戶的增長低於預期。許多投資者希望Palantir能夠通過政府銷售來恢復勢頭，並在今年吸引更多高薪客戶使用其新的人工智能平台。

隨着軍隊採用人工智能來獲得战術優勢，Palantir押注其軟件將成爲現代战鬥不可或缺的一部分。盡管該公司沒有提供具體細節，但其技術已部署在烏克蘭和以色列。

4、英偉達對華“特供”H20芯片已可接受預訂

2.4 從多位經銷商處獲悉，英偉達對華“特供版”AI芯片H20的終端產品已可接受預訂。產品形態包括計算卡和搭載8張H20計算卡的服務器。有經銷商表示，搭載8張H20計算卡的服務器拿貨價格超過150萬元。相比之下，去年使用8顆H800的服務器發布時，售價爲200萬人民幣。不少經銷商認爲這一價格有點“虛高”，因此還未決定是否進貨。消息人士補充說，經銷商已告訴客戶：H20預計24Q1开始少量出貨，而大量出貨則需等到24Q2，這一點與之前的爆料吻合。

另有經銷商透露，H20計算卡價格並非固定，會在一定範圍內有所浮動，目前英偉達傾向於出售服務器整機系統。從性能上來看，英偉達H20性能約爲H100的六分之一，但價格並未顯著降低，因此性價比並不高。H20是英偉達針對中國市場推出的“特供”版本，目的是爲了符合美國的出口管制新規。去年10月17日，美國商務部宣布計劃限制向中國出售更爲先進的AI芯片，此舉影響到英偉達旗下A100/A800，H100/H800，AMD旗下MI200、MI210等型號顯卡的出口。業內消息顯示，英偉達還計劃推出另外兩款針對中國市場的芯片——L20和L2。目前，H20、L20和L2均未出現在英偉達官網。

5、減肥藥供不應求諾和諾德(NVO.US)斥資110億美元收購Catalent(CTLT.US)工廠

2.5 諾和諾德同意斥資110億美元收購三家生產工廠，以滿足日益增長的減肥藥需求。

諾和諾德將從其主要股東Novo Holdings A/S手中收購這些灌封工廠，Novo Holdings A/S周一同意以165億美元的企業價值收購資產所有者Catalent Inc.(CTLT.US)。

收購Catalent的交易得到了維權投資者Elliott Investment Management的支持，該公司持有Catalent的股份。根據一份聲明，該協議的現金價值爲每股63.50美元，較Catalent上周五收盤價有16.5%的溢價。

諾和諾德收購的新工廠位於印第安納州、意大利和比利時。

諾和諾德首席執行官Lars Fruergaard Jorgensen在聲明中表示：“這將使我們能夠在未來爲更多的糖尿病和肥胖症患者提供服務。”一位女發言人表示，從2026年起，這三個工廠將增加諾和諾德對其需求旺盛的糖尿病和肥胖藥物的填充產能。

近段時間以來，這家丹麥制藥商一直在努力滿足對其重磅藥物Wegovy的需求，並於去年年底公布了在丹麥和法國投資新生產設施的計劃。上周，諾和諾德表示，運往美國的Wegovy起始劑量增加了一倍多，使更多的人能夠接受這種治療。

諾和諾德表示，此舉可以在規模和速度上擴大制造能力，同時提供未來的可選性和靈活性。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）18:00 歐元區12月零售銷售月率

（2）23:00 美國1月全球供應鏈壓力指數