各省市政府工作報告傳遞了哪些信息？

核心觀點：

我們統計了披露數據的7個省和21個大城市情況，發現各地對經濟增長的態度相對積極，半數以上省市上調或持平上年GDP增速目標，主要是由消費支撐，對投資的態度沒有上年樂觀。

從產業政策支持方向來看，各城市2024年主要圍繞兩條主线：

一是強鏈補鏈下國家先進制造業產業集群的發展完善。支持方向主要圍繞新能源汽車及其零部件、生物醫藥、新型材料和航空航天等高端制造領域；

二是圍繞高水平科技自立自強下的未來產業布局規劃。從具體方向來看，各省市布局方向主要圍繞人工智能、量子科技、生命科學、低空經濟和人型機器人等新賽道。

風險提示：產業政策支持力度不及預期；政策出台節奏不及預期；海外需求仍具有一定不確定性。

正文如下

1 部分地區對2024年GDP和消費較樂觀，對投資謹慎

各省級地區兩會將陸續在接下來10天內召开。

截至1月22日已經召开的7個省市中，北京將經濟增長目標從4.5%上調至5%，河北從6%下調至5.5%，廣西從5.5%下調至5%，西藏、重慶、四川和山東與上年持平。

我們統計了披露數據的21個大城市情況，發現各地對經濟增長的態度相對積極，半數以上城市上調或持平上年GDP增速目標，主要是由消費支撐，對投資的態度沒有上年樂觀。具體而言：

①在GDP目標方面，57%傾向於上調或持平，43%傾向於下調目標，整體取向積極。

②在固定資產投資方面更爲謹慎，83%的統計城市傾向於下調投資目標，並且下調幅度較大。

③社零增速目標方面，56%傾向於上調或持平，比投資更積極。

④財政目標方面，由於留抵退稅的基數效應減退，加上PPI對收入帶來一定拖累，大部分地區對一般公共預算收入增速的態度沒有2023年樂觀，69%的統計城市下調了收入目標，這可能也是投資謹慎的一個原因。

2 產業政策支持方向圍繞兩條主线

從產業政策支持方向來看，各城市2024年主要圍繞兩條主线：

一是強鏈補鏈下國家先進制造業產業集群的發展完善。2023年12月8日舉辦的第二屆先進制造業集群發展大會上便指出要推動現有國家級產業集群向世界級邁進、省級優勢產業集群向國家級躍升，全力以赴打造國家重要先進制造業高地。2023年我國已加快建設了45個國家先進制造業集群，而今年各省市在重點工作內容中大多提及要爭創先進制造業產業集群，支持方向主要圍繞新能源汽車及其零部件、生物醫藥、新型材料和航空航天等高端制造領域；

二是圍繞高水平科技自立自強下的未來產業布局規劃。國家“十四五”規劃綱要中便提出要“前瞻謀劃未來產業”，去年底的全國工業和信息化工作會議中也指除要在2024年出台未來產業發展行動計劃，表明未來產業正逐步成爲高質量發展的重要抓手。從具體方向來看，各省市布局方向主要圍繞人工智能、量子科技、生命科學、低空經濟和人型機器人等新賽道。