持續暴走的金價,开始加速回落。

昨天,黃金現貨價格跌穿2000美元,盤中更是一度失守1980關口;現貨和期貨黃金價格相比上周觸及的紀錄高點均回落了約150美元。

周二,金價繼續維持在1985美元/盎司附近,黃金期貨險守在2000美元/盎司。


3月降息存疑


受地緣政治以及全球經濟疲軟的影響,作爲避險資產的黃金,自今年年初以來一路持續暴走,並於本月初站上了歷史新高,期間該資產累計漲幅超8%。

不過,隨着市場對美聯儲明年降息預期的調整,美元和債券收益率有所反彈,黃金則开始承壓下行。

上周五,數據顯示,美國11月非農就業人數增加19.9萬人,預估爲增加18.3萬人,前值爲增加15萬人。

勞動力市場的意外走強,削弱了美聯儲明年初降息的預期,市場开始對3月降息存疑。

KCM Trade首席市場分析師Tim Waterer稱:

“上周五公布的強勁就業數據略微重塑市場對美聯儲明年的預期,爲美元和國債收益率提供了喘息之機,這給黃金帶來了一些下行壓力。”

ActivTrades高級分析師Ricardo Evangelista也指出,美國勞動力市場的韌性意味着提前降息的可能性不大......利率長期走高的前景重現,這種發展態勢支持美債收益率和美元,對黃金來說是個壞消息。

本周,對於黃金來說,這也是相當重要的一周,隨着美國通脹和美聯儲本周的利率決定,黃金波動性可能會加劇。

FXStreet首席分析師Valeria Bednarik最新撰文指出,在金價跌破2000美元/盎司關口後,看空黃金的理由變得更加強烈,金價准備延續跌勢。

路透技術分析師Wang Tao表示,現貨金可能測試1992美元/盎司的支撐位,跌破該支撐位可能开啓通往1962美元/盎司~1977美元/盎司區間的道路。


聚焦美聯儲決議 


接下來市場關注的焦點是:CPI數據,美聯儲12月利率決議。

今晚,美國CPI、PPI通脹數據將公布;此外,周四凌晨美聯儲年內最後一次會議也即將到來。

市場預計CPI數據超預期上行,可能會給黃金帶來拋售壓力;加上美聯儲如果接下來繼續維持鷹派,貴金屬價格則短线也將有所承壓。

中金公司預測,核心CPI環比增速0.38%(一致預期0.3%,前值0.23%),名義CPI環比增速0.09%(一致預期0.1%,前值0.04%)。模型預測結果對應名義CPI從3.2%降至3.1%,但核心CPI同比維持在4%附近。

該機構表示,如果預測兌現,疊加偏強的11月美國就業數據,可能導致降息預期階段性降溫,黃金、美債、海外股票或有階段性調整風險。

當下,交易員們對黃金持謹慎態度,市場普遍預計美聯儲將在會議上維持利率不變。自2022年3月以來,美聯儲已將政策利率上調525個基點至目前的5.25%-5.50%區間。

據CME“美聯儲觀察”顯示,美聯儲12月維持目前利率不變的概率爲98.4%,加息的概率爲1.6%。明年1月維持利率不變的概率爲94.4%,降息25個基點的概率爲4.1%,加息的概率爲1.6%。

稍早前,素有“美聯儲傳聲筒”之稱的Nick Timiraos發文指出,美聯儲官員不太可能在本周就何時降息進行嚴肅的討論,而且可能在未來幾個月都不會討論,除非經濟的疲軟程度超出預期。

他警告表示,美聯儲未能遏制通脹就過早降息將是一個重大失誤。

Societe Generale美國首席經濟學家Stephen Gallagher表示,在本周的新聞發布會上,鮑威爾甚至會提醒市場,如果通貨膨脹再次加速,美聯儲可能不得不再次加息。分析師指出,假如鮑威爾本周發表措辭鷹派的言論,美元有望展开強勢反彈,並推動金價進一步下跌。

光大期貨稱,若美聯儲如近期市場預期般維持鷹派表態且不對降息置評,議息會議後貴金屬價格短线或有所承壓。但若通脹下行超預期,美聯儲點陣圖顯示明年二季度左右啓動降息,則貴金屬或迎來新一輪上漲動力,關注數據落地情況。

總的來看,美聯儲主席鮑威爾今年最後一次會上發表鷹派表態的可能性居高,從而有可能令金價繼續承壓。

另外值得注意的是,除美聯儲外,英國央行、歐洲央行和瑞士央行也將於本周公布利率決議,此前這三家央行都可能暗示利率將於更長時間內走高。

而利率上升推高了投資黃金的機會成本,進而將會給金價造成壓力。



標題:看空情緒升溫?金價跌破2000大關,美聯儲決議在即,市場靜候CPI數據指引

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