“果鏈、花鏈”加持，消費電子概念爆發，機構：AI、PC有望接棒熱度

10月30日，消費電子板塊全线走高，截至發稿，利通電子、國光電器、福融科技漲停，光大同創、昀冢科技、精研科技20cm漲停，立訊精密、長盈精密、歌爾股份等紛紛大幅跟漲。

消息面上，北京時間10月31日，蘋果將舉行名爲Scary Fast的线上產品發布會，有望更新芯片產品，以及Mac系列電腦，在年末購物季高峰到來之前進一步充實產品线。

同時，10月31日上午10:08，華爲將舉行nova新品發布會。據已有信息來看，屆時華爲將正式發布nova 11 SE。目前，該款機型已在各大電商平台商家开啓預約。

此外，10月27日，華爲發布2023年前三季度經營業績，實現銷售收入4566億元人民幣，同比增長2.4%，淨利潤率16.0%。

消費電子終端需求復蘇

近三年多，全球智能手機市場遭遇“寒冬”，2023年市場依然衰退，手機市場難見出貨量顯著反轉。其他的電子產品，VR、MR、智能手表等，也是一路下滑。

分析機構Canalys最新公布的數據顯示，今年第三季度，全球智能手機市場僅下跌1%，下滑勢頭有所減緩，在區域性復蘇和新產品升級需求的帶動下，全球智能手機市場在第三季度達到兩位數的環比增長

不過，隨着華爲之前發布Mate 60系列之後，在消費電子產業鏈掀起了一波備貨熱潮。隨着Mate 60系列手機銷量不斷攀升，關於華爲上調明年智能手機出貨量目標的消息也不斷傳出。

不僅如此，蘋果iPhone15系列等手機新品帶動下，產業鏈浮現出更多回暖信號。近期台積電業績會指出，手機/PC出現早期復蘇跡象，新AI功能加持下明年單台手機半導體用量有望提升5%。

而接下來，蘋果將舉行名爲Scary Fast的线上產品發布會，有望更新芯片產品，以及Mac系列電腦，在年末購物季高峰到來之前進一步充實產品线。德邦證券表示，PC市場在經歷一年多的低迷後，有望在蘋果/聯想等芯片發布、AI PC創新驅動、年末購物高峰的帶領下重回增長。

板塊行情的可持續性如何？

行情整體還是短期數據好轉帶來的行業反彈。

有機構分析認爲，中長期來看，消費電子行業利好主要還是在於終端的創新和AI功能提升帶動需求和縮短終端替換周期方面。利空可能來自於創新不及預期。從行業周期來看消費電子行業或已經到達周期底部，真正拐點的出現時間還需更多的需求數據驗證。

當前時點消費電子板塊的估值水平處於相對較低位置，性價比可能較高。未來的成長空間或許主要在於創新產品（MR-Mixed Reality，智能手表功能提升，汽車智能化等）和終端與AI的結合，隨着科技發展和AI產業升級,估計整個消費電子行業的成長空間很大。

業績方面來看，從當前已公布的電子三季度財報數據來看，各行業三季度經營都出現了一定回暖，消費電子相關的核心標的Q3收入環比改善最爲明顯，如藍思科技、立訊精密收入環比均有明顯改善，水晶光電、光弘科技Q3收入環比大增73.57%和54.40%。

浙商證券認爲，站在當前時點展望今年Q4乃至2024年，華爲有望成爲2024年消費電子景氣復蘇的重要驅動力。國金證券補充稱，電子基本面在逐步改善，三季度業績積極改善，四季度有望持續，中長期來看，AI有望給消費電子賦能，帶來新的換機需求，看好需求轉好、AI新技術需求驅動及自主可控受益產業鏈。

標題：“果鏈、花鏈”加持，消費電子概念爆發，機構：AI、PC有望接棒熱度

地址：https://www.iknowplus.com/post/46717.html