隔夜美股全復盤(10.21)| 中東局勢加劇市...

01 大盤

昨夜美股三大股指日线三連跌，明星科技股普跌，納斯達克中國金龍指數下跌1.37%。截至收盤，道指跌 0.86%，納指跌 1.53%，標普跌 1.26%。美國十年國債收益率跌 1.482%，收報4.918%，相較兩年期國債收益率差-16個基點。恐慌指數VIX漲 1.45%，布倫特原油收跌 0.94%。現貨黃金從22年11月持續走高，23年5月以來持續走低，昨日漲 0.33%，報1980.77美元/盎司。美元指數從22年10月的高位持續回落，期間有所反彈，昨日收跌 0.06%，報106.17。

以色列國防部長公布對加沙地帶的作战計劃和目標，战爭將分爲擊敗和摧毀哈馬斯、消除零星抵抗和建立新的安全制度三個主要階段。據國際文傳電訊社：俄羅斯副總理諾瓦克下令研究禁止煤油出口的可能性。英國30年期債券收益率升至自1998年以來的最高水平。美國2/30年期國債收益率曲线自5月以來首次短暫轉爲正值。美聯儲博斯蒂克認爲美聯儲在明年年中之前不會降息。2024年底可能是美聯儲降息的時候。

02 行業&個股

行業板塊方面，標普11大板塊悉數收跌：日常消費、醫療、房地產和通訊分別收跌0.39%、0.4%、0.52%和0.92%，工業、公用事業、原料、半導體均收跌1.45%以內，金融、能源和科技分別收跌1.53%、1.68%和1.69%。

概念板塊方面，航空ETF跌1.56%，旅行服務板塊跌1.87%，高端酒店萬豪跌2.26%，愛彼迎跌2.9%，挪威郵輪跌2.72%。太陽能板塊跌8.96%。金融科技板塊方面，PayPal收跌2.59%，巴菲特概念股NU跌0.73%。網絡安全板塊跌2.4%，SQ跌0.43%。

中概股多數收跌，KWEB跌1.8%。台積電跌 1.72%，阿裏跌 2.05%，拼多多跌 1.24%，京東跌 2.75%，理想跌 1.51%，蔚來跌 1.43%，小鵬跌 1.54%，華住跌 0.5%，新東方跌 0.99%，瑞幸咖啡跌 3%，名創優品漲 0.44%，滿幫跌 0.73%，億航智能跌9.47%，亞朵跌 0.66%。

大型科技股多數收跌。蘋果收跌 1.47%，微軟收跌 1.4%，谷歌收跌 1.61%，亞馬遜跌 2.52%，英偉達跌 1.7%，OpenAI的API一度出現嚴重故障致無法使用。隨後OpenAI稱已恢復了服務，錯誤率恢復到正常水平。Meta跌 1.33%，谷歌、蘋果與Meta獲FCC對VR/AR設備的特定無线電批准。特斯拉跌 3.69%，官網顯示，特斯拉將全輪驅動Model X Plaid的價格上調至94990美元，此前價格爲89990美元。GM漲1.13%，美國汽車工人聯合會(UAW)與通用汽車接近達成臨時協議，大罷工或將結束。據全美汽車工人聯合會主席：與通用汽車(GM.N)和斯泰蘭蒂斯(STLA.N)的談判已取得“重大進展”。

03 每日焦點

1.喬丹失去候選人資格，美衆議院下周將選出新議長候選人

10.21 綜合多家媒體報道，在美國共和黨議員周五舉行了閉門投票後，吉姆·喬丹失去共和黨內的衆議長候選人提名資格。衆議院本周將不再進行投票，休會過周末。共和黨將於當地時間下周一下午6:30（北京時間周二早上6:30）舉行候選人論壇，考慮議長候選人，並於周二上午進行投票。目前表示有競選意向的議員包括：凱文·赫恩、傑克·貝格曼、奧斯汀·斯科特、馬克·格林。

2.郭明錤：台積電Q3業績電話會意味着近期部分AI股票或將持續承受壓力

10.20 知名分析師郭明錤最新觀點：

（1）台積電提到，觀察到在PC市場有早期的需求穩定跡象。

（2）然而，市場原本對PC產業復蘇的預期更爲樂觀。市場原本對PC產業的預期是1H23見底→2Q23-3Q23庫存回補→3Q23-4Q23开始看到需求恢復成長。

（3）AI供應鏈，或是說Nvidia供應鏈，大部分與PC產業重疊。我認爲今年AI/Nvidia供應鏈股票的上漲，除了ChatGPT爆紅外，關鍵也在於市場預2H23 PC需求復蘇並恢復成長。

（4）我的最新調查指出PC/NB出貨在4Q23將QoQ衰退，與市場樂觀觀點預期的QoQ成長相反。雖然衰退幅度不大，符合台積電所說的需求穩定跡象，但對許多AI股票來說，可能意味着仍看不到4Q23營收強勁成長，此種低於預期的業績表現，不利同時是PC關鍵供應商的AI股票的交易氣氛。

3.傳AMD上海將無差別裁員，圖形部門是重災區

10.20 近期，傳AMD开始中國裁員。據了解，10月25日當天AMD上海內部的會議室都被HR預訂完（裁員前兆），裁員規模可能爲10%-15%，涉及300-450名左右的員工，RTG部門（Radeon Technologies Group）是重災區。

AMD本次裁員的具體賠償方案未定，參考其他外企在中國的裁員情況，網絡上流傳的N+4、N+7賠償也有一定可能。

AMD上海研發中心成立於2006年，是AMD公司在美國本土以外最大的研發中心，員工總數約3000名。

據悉，該中心主要負責CPU、GPU和APU等產品的設計、开發和測試等工作，曾經爲AMD貢獻了不少創新的技術和產品，例如Ryzen系列處理器、Radeon系列顯卡等。

4.AMD推出銳龍Threadripper PRO 7000 WX系列處理器

10.20 AMD宣布推出銳龍Threadripper PRO 7000 WX系列處理器，將於年底提供給DIY客戶、SI合作夥伴以及包括戴爾、惠普和聯想在內的OEM合作夥伴。同時，AMD還推出銳龍Threadripper 7000系列處理器，自2020年以來首次重返HEDT生態圈。

5.台積電產能利用率回升：蘋果、英偉達等投片量增加微軟、特斯拉等AI芯片客戶接受漲價

10.20 據半導體廠商表示，目前台積電產能利用率緩步回升，7/6nm曾崩跌至四成，現已回到約六成左右，至年底有機會攀升至七成，而5/4nm也在75~80%，產能逐季提升的3nm，也約在八成左右。除高通外，台積電客戶投片量均明顯增加，包括蘋果、聯發科、英偉達、AMD、英特爾、博通、Marvell與意法半導體等也已確定下單。另外，AI芯片客戶還包括AMD旗下賽靈思、亞馬遜、思科、谷歌、微軟、特斯拉等，且皆已接受2024年台積電再度漲價。