大模型海外進展梳理：to B企業級應用層奇點已來
核心觀點
我們認爲由於大模型更多的生產力屬性以及監管下企業內邊界的可控，我們認爲B端更容易落地，而頭部企業也有相對強的支付能力，也讓頭部企業有望首先實現AI落地，包括辦公、管理軟件等場景將優先收益。建議關注：國內的大模型應用公司，包括金山辦公、科大訊飛、金蝶國際、用友網絡、泛微網絡、致遠互聯、鼎捷軟件、漢得信息、新致軟件、中科軟、恆生電子、萬興科技、虹軟科技。
摘要
海外主要To B軟件上市公司的AI大模型產品狀況
微軟：开放Azure OpenAI賦能旗下產品，通過大模型技術最大化企業與員工的價值
2021年11月，微軟推出Azure OpenAI服務，爲企業和开發人員提供營運規模的高效能AI模型。
Azure OpenAI允許企業訪問對語言和代碼有深入理解的大型生成式 AI 模型，包括GPT-4、GPT-3、Codex、DALL-E、Embedding等，企業可以將這些編碼和語言模型應用於豐富的使用場景中，例如客戶支持、定制化服務，通過搜索、數據提取和分類從數據中獲取洞察等，且企業可以使用數據和超參數微調的自定義AI 模型提高精確度。
自2021年11月以來，微軟將由大語言模型支持的“Copilot技術”融入Microsoft 365、Windows操作系統、Dynamics 365 、Power Platform、Github Copilot和Security等各個產品线，協助企業客戶賦能員工優化營運。2023年9月22號的更新中，微軟稱Microsoft Copilot將橫跨Win11、必應、Edge瀏覽器和Microsoft 365這一系列產品。
微軟：商業化進展迅速，三個季度以來AI的產品與商業化進展迅速
AzureOpenAI的用戶數增長迅速，Azure雲收入的增長中AI的貢獻也在加速。根據微軟的財報會議，從2023財年的Q2到Q4，Azure OpenAI的用戶數從超過200變爲1.1萬，環比增長十分迅速，Azure的收入也能看到部分由Azure AI帶動的增長。
微軟旗下產品正積極擁抱以OpenAI爲代表的生成式AI模型並產生商業化。截止2023財年Q4，有超過2.7萬家組織選擇GitHub Copilot for Business提高开發人員的生產力，超過6.3萬家組織在Power Platform中使用了AI驅動的功能，且環比增長75%，公司也在Windows、Dynamics和Micosoft 365等產品積極推進用戶使用。
Salesforce：從Einstein GPT到AI Cloud，全面擁抱生成式AI
2023年3月7日，Salesforce推出生成式人工智能工具Einstein GPT，爲全球首個生成式AI客戶關系管理（CRM）技術，包括Einstein GPT for Sales/Marketing/ServiceDevelopers/Slack Customer 360 app。
Einstein GPT將公共和私有AI模型與CRM數據相結合，能適應實時變化的客戶信息和公司流程，可在銷售、服務、營銷、商業等各個領域提供人工智能自動創建的內容。
2023年6月12日，Salesforce推出AI Cloud，AI Cloud 在 Salesforce雲基礎設施上爲合作夥伴的 AI 模型提供托管和服務，包括Amazon Web Services、Anthropic、Cohere和 OpenAI等。
AI Cloud是Einstein GPT系列產品的延續，支持代碼生成和業務流程自動化等功能，客戶可以將個性化訓練的模型引入平台，同時將數據存儲在自己的基礎設施上。
Salesforce ：AI Cloud 產品賦能方向與上市時間明確，部分模塊已提價
AI Cloud包括Sales GPT、Service GPT、Marketing GPT、Commerce GPT、Slack GPT、Tableau GPT，公司認爲新的生成式AI產品具有巨大需求，從Einstein GPT，Slack GPT和Data Cloud开始，公司的人工智能產品將成爲未來增長的催化劑。
2023年7月19日，Saleforce宣布Sales GPT、Service GPT和Einstein GPT Trust Layer全面上市，Sales Cloud Einstein 中包含 Sales GPT，價格爲每用戶50 美元/月， Service Cloud Einstein中包含Service GPT ，價格爲每用戶 50 美元/月，兩者均只有有限的GPT使用量，隨着用量增大，需要購买企業擴展包。
Adobe：以Adobe Sensei GenAI助力企業營銷
2023年3月21日，Adobe推出Adobe Experience Cloud中集成的生成式人工智能產品Adobe Sensei GenAI，主要用以強化端到端的企業營銷工作流程，Sensei GenAI以Adobe Experience Platform (AEP) 爲基礎，將企業的客戶資料和內容匯集在統一的通用語言模型下，品牌能根據專屬且全面的客戶數據來訓練生成式AI模型，微調品牌特定使用情境的輸出。
Adobe Sensei 已經交付了數百項AI創新，例如Photoshop中的神經濾鏡、Acrobat中的液體模式以及Experience Platform中的CustomerAI等。
Adobe：Firefly產品逐步成熟，創作助手有望協助設計人員大幅提高效率
2023年3月21日，Adobe發布Adobe Firefly，是一款“創意生成式AI引擎”，主要着重影像和文字效果，具備文字生成圖片、生成文字特效等功能，Firefly已與Adobe旗下的Photoshop、Illustrator、Premium Pro、Adobe Express等產品進行整合，也嵌入到了包括Creative Cloud、Document Cloud、Experience Cloud 和Adobe Express在內的軟件的工作流程中。截至6月中旬，Firefly已擁有5億用戶。
Adobe：Firefly正式推出定價，商業化逐步落地
2023年9月13日，Adobe正式推出了Adobe Firefly。從此前發布的測試版中，Firefly生成了超過2億張圖像，目前Firefly模型和web應用程序都已上市，Adobe Firefly for Enterprise已正式面向企業推出，Adobe還將授權客戶使用專用資產創造自由模型。
Firefly採取按量消耗的計費模式，Creative Cloud的部分產品也漲價約5%-10%。由於使用AI模型生成內容需要大量的計算資源，Firefly將按照積分點數計費（Generative Credits），預計在2023年11月1日之後开始實施。
付費用戶通過每月單獨支付4.99美元可以獲得100個生成積分，此外部分個人版/團隊版的創意生成工具也在增加Firefly等功能後有不同程度的提價，個人版本提價約10%，團隊版提價約5%-6%。
SAP ：生成式AI助力企業資源管理系統
2023年5月15日，SAP宣布將與微軟加強長期合作夥伴關系，利用最先進的企業級生成式人工智能創新技術來幫助解決客戶最基本的業務挑战。
SAP正在將生成式AI與廣泛的行業特定數據和深厚的流程知識相結合，將生成式AI與企業的業務數據和流程的上下文相結合，將人工智能嵌入到公司的產品組合中，爲企業業務提供人工智能。目前公司正處於將生成式AI應用於公司產品組合的較爲成熟的階段，即將推出新的AI功能。
埃森哲 ：以生成式AI加速客戶的重塑
2023年6月12日，埃森哲（Accenture）推出Accenture AI Navigator for Enterprise平台，AI Navigator平台使用生成式AI，幫助客戶定義業務案例、做出決策、選擇架構以及理解算法和模型等，推動企業價值成長。
2023年6月21日，埃森哲宣布擴大與微軟、Amazon Web Service（AWS ）、Google Cloud在人工智能領域的合作，進行生成式AI應用領域的合作探索。目前，公司有40000+人工智能人才，9000位跨各行各業的數據專家，約50個專用中心，2400已有或在申專利，300+應用解決方案。
2023年2-6月，4個月內，公司累計銷售了100+個生成式AI產品項目，總銷售額大約1億美元，目前生成式AI應用僅處於初期階段，未來有很大的機會。
Palantir：數據中台+生成式AI打造跨時代應用
2023年4月27日，Palantir宣布推出其最新AI產品——人工智能平台（AIP），分爲國防和商業兩個版本。AIP提供了一衆全新的交互方式，讓客戶直接在現有平台上利用大語言模型與私有和結構化數據集結合，做到基於專業數據庫的一問一答遞進交互模式。
AIP的商業版可以通過生成式對話功能幫助管理者快速了解公司運作情況，同時支持智能決策、決策結果模擬及成本估算。在結構上，其最下面使用AIP CORE來連接企業的內部數據和流程，上層爲AIP Action Graph和AIP Control平台，商業場景下的部分功能包括增強決策、流程優化、預測分析等。
Tableau：企業BI積極擁抱GPT提升易用性
Tableau正在積極擁抱GPT，提升易用性，使數據分析變得像提出問題一樣簡單。雖然 Tableau已幫助數百萬人處理數據，但仍有很多人發現數據難以分析、理解、訪問和採取行動。根據Gartner的研究，當今只有29%的員工使用數據來推動他們的決策。
Tableau爲數據分析師等用戶大幅簡化了使用門檻。
（1）Tableau GPT 可自動執行數據分析、准備和治理，爲用戶提供產品中的有用指導和上下文說明。Tableau GPT 將精簡現有的分析師工作流程，降低進入的技術門檻並減少重復性任務。借助生成式AI的強大功能，支持自然語言計算，建議適當的圖表和可視化效果，並自動生成數據源的描述。
（2）Tableau GPT 有助於以通俗易懂的語言提供見解，甚至可以主動顯示用戶接下來可能提出的問題。
海外大模型應用層正在如火如荼的嘗試
若將大模型產業鏈劃分爲基礎層和應用層，我們認爲基礎層包括模型开發與應用开發的基礎軟件，應用層則圍繞企業和消費者的需求开發諸多應用。從上市企業到創業公司，衆多企業都在努力嘗試，也在商業化上產生了諸多進展。
海外主流的to B管理軟件上市公司都在積極擁抱這一波大模型的技術浪潮
從微軟、Salesforce、Adobe、SAP、Palantir等公司的產品節奏看，我們認爲營銷與銷售等管理軟件、辦公軟件、代碼生成、企業搜索/企業知識庫、企業BI等場景是較爲重要的應用落地場景，主要可以通過自然語言交互降低管理軟件的使用門檻，同時利用生成式AI的生成功能提高員工工作效率。
海外TO B應用已初見商業化成果，部分產品已經开始提價
微軟的產品中包括Microsoft 365已經初步宣布了其30美金/人/月的定價，CRM頭部企業Salesforce也宣布了其Einstein模塊的定價。我們認爲這表明頭部企業級軟件公司已經开始進入了商業化的新階段。
投資建議
我們認爲由於大模型更多的生產力屬性以及監管下企業內邊界的可控，我們認爲B端更容易落地，而頭部企業也有相對強的支付能力，也讓頭部企業有望首先實現AI落地，包括辦公、管理軟件等場景將優先收益。
建議關注相關標的：
（1）行業垂直：科大訊飛、新致軟件、中科軟、恆生電子。
（2）通用企業：金山辦公、萬興科技、福昕軟件、漢得信息、鼎捷軟件、泛微網絡、 致遠互聯、金蝶國際、用友網絡。
風險提示：AI大模型技術進度不及預期、海外企業級應用商業化進展不及預期、AI監管加劇。
注：本文爲天風證券2023年09月23日研究報告《大模型海外進展梳理之一：to B企業級應用層奇點已來》，報告分析師：繆欣君 計算機首席分析師 S1110517080003
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