隔夜美股全復盤(8.24)| 鮑威爾在傑克遜霍...

01 大盤

昨夜美股三大股指高开高收，嗶哩嗶哩大漲15%。截至收盤，道指漲 1.14%，納指漲 1.47%，標普漲 1.15%。美國十年國債收益率跌 1.375%，收報3.801%，相較兩年期國債收益率差-11.9個基點。恐慌指數VIX跌 9.63%至15.86，布倫特原油收漲 1.37%。現貨黃金昨日漲 1.11%，報2512.02美元/盎司，再創歷史新高。美元指數昨日跌 0.82%，報100.68。

日本央行行長植田和男：如果經濟增長和通脹步入正軌，隨時准備加息。日本財務大臣鈴木俊一：不能排除日本經濟重新陷入通縮的可能性。據消息人士：歐洲央行內部關於9月降息的支持开始形成。

鮑威爾在傑克遜霍爾年會發出“降息最強音”：政策調整的時機已經到來；對通脹回歸2%的信心增強。並不尋求或歡迎進一步的勞動力市場降溫。美聯儲9月降息50個基點的概率在鮑威爾講話後上升，年末前近100個基點的降息幅度保持穩定。“美聯儲傳聲筒”稱鮑威爾的轉向政策已經完成。

美聯儲-博斯蒂克：已接近准備降息，可能贊成今年降息一次以上。預計長期聯邦基金利率爲3%；哈克：需要开始降息；中性利率大約在3%左右，失業率不會超過5%。

據美聯儲古爾斯比：支持美聯儲對就業市場的新關注。美聯儲的預測顯示對降息的廣泛支持。我們希望實現的所有降息條件都已滿足。隨着通脹降溫，美聯儲政策已被動收緊。有充分理由認爲美聯儲關於降息的預測將會實現。美聯儲現在需要關注就業任務。美聯儲降息的幅度不是最重要的，未來路徑才是關鍵。美聯儲始終會考慮所有選項。

02 行業&個股

行業板塊方面，標普11大板塊悉數收跌：半導體、房地產、科技、能源、原料、工業、金融、通訊、醫療、日常消費和公用事業分別收漲2.68%、1.93%、1.62%、1.49%、1.32%、1%、0.86%、0.7%、0.43%、0.28%和0.28%。

概念板塊方面，航空ETF漲3.21%，旅行服務板塊漲2.27%，高端酒店萬豪漲0.51%，愛彼迎漲1.21%，挪威郵輪漲7.76%。太陽能板塊漲6.69%。金融科技板塊方面，PayPal收漲0.25%，NU漲1.48%。網絡安全板塊漲0.97%，SQ漲2.38%。

中概股漲跌互現，KWEB漲0.88%。台積電漲 2.921，阿裏漲 2.95%，阿裏自愿轉換爲於香港聯交所雙重主要上市。拼多多跌 4.97%，京東漲 0.71%，理想跌 0.61%，新東方跌 2.17%，蔚來漲 2.26%，小鵬漲 1.45%，B站漲 15.28%，獲多家大行上調目標價，此前公司宣布了年度虧損收窄以及營業收入增長的Q2季報。瑞幸咖啡跌 0.05%，好未來漲 0.47%，名創優品跌 1.06%。

大型科技股多數收漲。蘋果收漲 1.03%，英偉達漲 4.55%，微軟漲 0.3%，谷歌收漲 1.17%，亞馬遜漲 0.52%，Meta跌 0.74%，禮來跌 0.15%，博通漲 2.48%，特斯拉漲 4.59%，諾和諾德漲 0.07%。

BX漲3.33%，黑石集團韋斯利•勒帕特納（Wesley Lepatner）將於明年1月1日出任首席執行官。VLVLY漲2.44%，沃爾沃集團將在墨西哥蒙特雷新建重型卡車工廠，投資約7億美元。UBER漲1.35%，Uber與Cruise達成重磅合作：叫車平台即將提供自動駕駛汽車。PFE漲0.42%，MRNA漲1.73%，FDA批准輝瑞與Moderna新冠疫苗更新版，預計未來幾天內上市。

03 每日焦點

1、蘋果計劃9月10日發布新款iPhone、AirPods和Watch

8.24 據知情人士透露，蘋果公司計劃在9月10日舉行今年最大的產品發布會，屆時該公司將推出最新款iPhone、Watch和AirPods。上述知情人士表示，雖然具體時間尚未公布，但該公司正在爲這一天做准備。發布會之後，新款手機預計將於9月20日上市銷售，這與蘋果近年來的典型做法一致。

2、機構：鮑威爾相當於提前一個月降息

8.23 CFRA研究首席投資策略師Sam Stovall表示，鮑威爾在聲明中非常明確地表示通脹正在下降，這令人有點驚訝。此外，美聯儲還相信通脹將繼續下降，就業也沒有受到不利影響。鮑威爾想讓市場知道，美聯儲並沒有落後於形勢。通過明確9月份降息的可能性，鮑威爾實際上是在提前一個月降息。首降的時機已經明確，幅度還存在懸疑。我認爲，美聯儲不會突然降息50個基點。緩慢而穩定是美聯儲希望在早期階段實施寬松政策的方式。

美銀：鴿派的鮑威爾發言仍未給降息50bp背書

8.24 美國銀行經濟學家在一份關於鮑威爾周五在傑克遜霍爾會議發表講話的報告中表示，美聯儲對美國勞動力市場降溫的關注仍要求9月份降息25個基點，而不是50個基點。美銀表示，盡管鮑威爾的語氣較爲鴿派，但“我們不認爲他爲降息50個基點打开了更多的大門。”“相反，他含蓄地支持逐步削減利率。”如果經濟衰退的風險上升，更大幅度的削減將會發生。“一份非常疲弱的就業報告可能會讓我們實現這一目標，但申請失業救濟人數的下降表明，這不應該是基本情況。”

3、《黑神話：悟空》全平台銷量超過1000萬套

8.23 據《黑神話：悟空》官方消息，截至2024年8月23日21點整，《黑神話：悟空》全平台銷量已超過1000萬套，全平台最高同時在线人數300萬人。

4、Sensor Tower：7月共35個中國廠商入圍全球手遊發行商收入榜TOP100，合計吸金20億美元

8.23 Sensor Tower商店情報平台顯示，2024年7月共35個中國廠商入圍全球手遊發行商收入榜TOP100，合計吸金20億美元，佔本期全球TOP100手遊發行商收入37%。在聖鬥士聯動新皮膚、蒙犽全新史詩皮膚等重磅更新的帶動下，7月《王者榮耀》收入增長26%。加上《PUBG Mobile》、《勝利女神：妮姬》等多款手遊產品在海外市場收入實現增長，本期騰訊移動遊戲收入環比提升6%。

5、台積電CoWoS擴產瓶頸解除後產能有望大幅提升

8.23 據台灣經濟日報，台積電在2025-2026年的擴產計劃中，成功克服關鍵瓶頸，將顯著提升CoWoS產能。台積電已將2025年底的CoWoS產能預測從先前的6-6.2萬片/月上調至7萬片/月，新增產能將主要用於生產CoW-S產品，以應對英偉達B200A生產時程提前的需求。

此外，半導體行業的三大巨頭SK海力士、台積電和NVIDIA據稱即將展开深度合作，共同开發下一代高頻寬內存技術(HBM)。這一合作計劃預計將在9月的中國台灣國際半導體展(Semicon Taiwan)上正式宣布，屆時SK海力士社長金柱善將發表專題演講。