早報 (07.15）| 巡回法院：駁回！FTC...

國聯邦貿易委員會（FTC）暫停推進微軟並購動視暴雪交易的動議再次被（美國上訴法院第九巡回法庭）駁回，暫緩推進這筆並購交易的命令即將在加州當地時間7月14日深夜到期失效。7月11日，微軟公司贏得美國舊金山法官Jacqueline Scott Corley許可，繼續推進以690億美元收購動視暴雪公司的交易。隨後，FTC提出了上訴。對於7月18日完成這宗並購交易的截止日期而言，英國方面的監管命令仍然是一道障礙。

7月14日，中國央行相關負責人在國務院新聞辦公室的發布會介紹2023年上半年金融統計數據情況，並對房地產金融、人民幣匯率、物價水平等熱點問題作出回應。

談通縮：央行副行長劉國強表示，在外部經濟高通脹的背景下，中國的物價相對是比較平穩的。這幾個月，中國的物價出現走低的現象，但是並沒有出現通縮。今年以來CPI（消費者價格指數）同比漲幅震蕩回落，7月可能還會下行，主要是需求恢復時滯和基數效應導致的階段性現象。
中國宏觀經濟穩步恢復、M2（廣義貨幣）保持較快增長，與歷史上的典型通縮存在明顯差異。所以我們說目前沒有出現通縮，下半年也不會有通縮風險。中國貨幣條件合理適度，居民預期穩定，隨着政策效果不斷顯現，供需缺口將進一步彌合，8月份後CPI有望开始逐步上行。預計全年CPI總體走勢呈U型。年內物價水平先降後升，年底有望向1%靠攏。
談人民幣匯率：劉國強表示，近期人民幣匯率有所波動，大家對匯率變化和未來的走勢確實都很關心，過去我們強調過很多次，匯率是中性的，不能任性操控，否則不但撈不到什么好處，還會害人害己。
從當前看，人民幣匯率雖然有所貶值，但沒有偏離基本面，央行也已經綜合採取措施管理預期，外匯市場運行平穩，金融機構、企業、居民的結售匯行爲理性有序，市場預期基本穩定。用一句俗話說，目前外匯市場既沒有“大媽”，也沒有“大鱷”。
談房地產金融：央行貨幣政策司司長鄒瀾表示，今年以來，房地產市場整體呈現企穩態勢，但部分房企長期積累的風險仍然需要一段時間才能逐步消化。考慮到我國房地產市場供求關系已經發生深刻變化，過去在市場長期過熱階段陸續出台的政策存在邊際優化空間，金融部門將積極配合有關部門加強政策研究，因城施策提高政策精准度，更好地支持剛性和改善性住房需求，促進房地產市場平穩健康發展。

美股方面，美國7月密歇根大學消費者信心指數超預期，同時市場關注剛剛开啓的新一輪財報數據，美股收盤漲跌互現，道指漲0.33%報34509點，標普500指數跌0.06%報4507點，納指跌0.18%報14113點。本周標普500累漲2.43%，道指累漲2.30%，納指累漲3.32%。

大型科技股多數收漲。蘋果漲0.08%，微軟漲0.75%，谷歌漲0.71%，亞馬遜漲0.28%，英偉達跌1.1%，特斯拉漲1.25%，Meta跌1.45%。

熱門中概股多數回落，納斯達克金龍指數跌2.17%。台積電跌0.4%，阿裏跌2.11%，拼多多跌1.78%，京東跌3.1%，百度跌2.04%，理想跌0.96%，蔚來跌1.95%，小鵬跌0.11%。

全球資產表現上，在連續數個交易日收跌後，美元指數失守100點整數關口，盤中最低探至99.5742點，刷新近15個月以來的低位。WTI 8月原油期貨收跌1.47美元，跌幅1.91%，報75.42美元/桶；布倫特9月原油期貨收跌1.49美元，跌幅1.83%，報79.87美元/桶。金價周五有所回落，但創下4月份以來的最大單周漲幅。

1. 美國上訴法院暫停對美國政府機構聯系社交媒體的禁令

美國一家聯邦上訴法院暫停了一項禁止拜登政府官員與主要社交媒體公司溝通的命令，同時考慮政府提出的長期暫停的要求。美國司法部辯稱，在向美國第五巡回上訴法院提起全面上訴時，不應被迫遵守全國禁令。上訴法院周五表示，在政府向新奧爾良的巡回法官提交案件期間，它將暫停執行這一禁令，即所謂的行政暫停。此前，美國一名聯邦法官發布禁令，禁止拜登政府的主要機構和官員就“受保護的言論”與社交媒體公司會面和溝通。

2. 美國大行Q2業績集體超預期

美國銀行業財報季的开局凸顯了銀行業今年表現的分化：利率上升讓美國許多中小銀行措手不及，但對大型銀行來說卻是個利好。摩根大通第二季度營收424億美元，同比增長34%；淨利潤爲144.7億美元，同比增長67%。營收、淨利雙雙超預期。富國銀行第二季度營收爲205.3億美元，同比增長20.6%，GAAP每股收益爲1.25美元，均好於市場預期。上調全年淨利息收入指引。花旗集團第二季度營收194.4億美元，同比下降1%；每股收益爲1.33美元，同比下降39%。

3. 國常會：在超大特大城市推進“平急兩用”設施建設

國務院總理李強主持召开國務院常務會議，審議通過《關於積極穩步推進超大特大城市“平急兩用”公共基礎設施建設的指導意見》。會議指出，在超大特大城市積極穩步推進“平急兩用”公共基礎設施建設，是統籌發展和安全、推動城市高質量發展的重要舉措。實施中要注重統籌新建增量與盤活存量，積極盤活城市低效和闲置資源，依法依規、因地制宜、按需新建相關設施。

4. 證監會副主席方星海：進一步壯大私募基金的投資力量

方星海在《私募投資基金監督管理條例》座談會上發表講話稱，拓展私募基金募資渠道，促進行業高質量發展。以貫徹落實私募條例爲抓手，會同各方面優化行業發展環境，打通“募投管退”各環節的痛點堵點，進一步壯大私募基金的投資力量。豐富資金來源，逐步擴大引入保險資金、社保基金和養老金等長期資金。

5. 《汽車金融公司管理辦法》修訂，8月11日起施行

國家金融監督管理總局發布《汽車金融公司管理辦法》，自2023年8月11日起施行。其中提出，汽車金融公司的出資人爲中國境內外依法設立的非銀行企業法人，其中主要出資人須爲汽車整車制造企業或非銀行金融機構。汽車金融公司出資人中至少應當有1名具備5年以上豐富的汽車消費信貸業務管理和風險控制經驗，或爲汽車金融公司引進合格的專業管理團隊，其中至少包括1名有豐富汽車金融從業經驗的高級管理人員和1名風險管理專業人員。汽車金融公司注冊資本的最低限額爲10億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣。注冊資本爲一次性實繳貨幣資本。

6. 國家食品安全風險評估中心：阿斯巴甜按我國現行標准規範使用可保障安全

世衛組織的國際癌症研究機構（IARC）將阿斯巴甜歸爲2B類“可能致癌物”。國家食品安全風險評估中心對此回應稱，阿斯巴甜按照我國現行標准規範使用可以保障安全。美國食品藥品監督管理局稱，不同意國際癌症研究機構的結論，阿斯巴甜被其歸類爲“可能致癌物”並不意味着其與癌症有關。國際飲料協會也表示，目前含阿斯巴甜的食品和飲料是安全的。

7. 中疾控最新通報！6月新增106例猴痘確診病例

中國疾控中心發布2023年6月猴痘疫情監測情況。2023年6月2日至6月30日，中國內地（不含港澳台）新增報告106例猴痘確診病例，無重症、死亡病例。疫情呈現以下特點：一是絕大多數病例爲男男性行爲人群，主要通過男男性接觸傳播。二是其他接觸方式傳播風險低，除性接觸以外的絕大多數密切接觸者未發生感染。三是大部分病例就診時發現，少數病例爲密切接觸者追蹤篩查發現。四是絕大多數病例臨牀表現典型，主要爲發熱、皰疹、淋巴結腫大等症狀，無重症、死亡病例。

8. 國家能源局：全面加快建設全國統一電力市場體系

國務院國資委研究部署國資央企能源電力保供和重點行業企業經濟運行工作。近期部分地區用電負荷陸續創下新高，2023年迎峰度夏期間電力保供形勢依然嚴峻、責任十分重大。下一步，將全面加快建設全國統一電力市場體系，研究制定電力市場“1+N”基礎規則制度，深化輔助服務市場機制；加強電力調度交易與市場秩序監管，糾正地方不當幹預行爲。

9. 交易商協會召开民營企業融資座談會

交易商協會召开民營企業融資座談會，聽取民營企業對擴大民企債券融資支持工具（“第二支箭”）服務範圍、更好促進民營企業持續健康發展的意見和建議。新希望集團、新城控股、碧桂園集團、紅豆集團、TCL集團、三一重工等12家民營企業表示，自2018年以來，在人民銀行指導下，交易商協會通過“第二支箭”支持民營企業債券融資，充分發揮債券市場公开透明、預期引導性強的優勢，釋放積極明確信號，有效提振了市場預期和信心，帶動民營企業融資渠道恢復暢通。

10. 中基協修訂私募資管備案辦法

中國證券投資基金業協會發布《證券期貨經營機構私募資產管理計劃備案辦法》，其中細化完善相關風險防控安排，一是強調不得直接或間接參與結構化發行債券，要求產品投資於單一債券佔比超過50%的，槓杆比例不得超過120%，同時明確管理人應審慎選擇債券投資策略、重點關注異常債券交易，有效識別結構化發債，引導壓實管理人責任；二是細化關聯交易管控，要求管理人應審慎評估各類關聯交易，統一納入管理範圍，明確關聯交易識別認定、交易決策、信息披露等事項。

11. 華爲發布大模型時代AI存儲新品

7月14日，華爲發布大模型時代AI存儲新品OceanStor A310深度學習數據湖存儲與FusionCube A3000訓/推超融合一體機，前者面向基礎/行業大模型數據湖場景，實現從數據歸集、預處理到模型訓練、推理應用的AI全流程海量數據管理，後者面向行業大模型訓練/推理場景，針對百億級模型應用，集成高性能存儲節點、訓/推節點、AI平台軟件與管理運維軟件等，爲大模型夥伴實現一站式交付。華爲稱，面向AI大模型時代，未來華爲將持續提供多樣化的存儲方案與產品。

12. 特斯拉萬元玩具車國內开賣擠爆官網購买頁面一度出現卡頓

7月14日上午10點，售價11990元的特斯拉Cyberquad玩具車在特斯拉中國官網正式开售，由於購买人數較多，購买頁面一度出現卡頓。根據特斯拉方面的規劃，Cyberquad玩具車適用於8歲-12歲少年兒童。該產品擁有兩種速度檔位，最高時速爲8km/h。支持啓用家長控制速度开關，確保小朋友們的安全。

13. A股7大航司減虧超500億

7月14日晚間，南方航空、中國國航、中國東航、春秋航空、吉祥航空、華夏航空、海航控股7家A股航司集體預告了上半年業績。整體來看，7家A股上市航司今年上半年預計合計淨虧損123億元至164億元。

南方航空預計上半年淨利潤虧損25億元-33億元，上年同期淨虧損114.88億元；
中國國航預計上半年淨利潤虧損約32億元到39億元，上年同期虧損194.35億元；
中國東航預計上半年虧損55億元至69億元，上年同期淨虧損187.36億元；
春秋航空預計上半年淨利潤爲6.5億元到8.5億元，上年同期虧損12.45億元；
吉祥航空預計上半年淨利潤約爲5500萬元到8000萬元，上年同期淨虧損近19億；
海航控股預計上半年淨利潤虧損15億元-21億元，上年同期虧損128.37億元；
華夏航空預計上半年淨利潤虧損5億元-9億元，上年同期淨虧損9.5億元。

14. 比亞迪：上半年淨利潤同比預增192.05% -225.43%

比亞迪股份有限公司發布2023年半年度業績預告，上半年比亞迪實現歸屬於上市公司股東的淨利潤105億-117億元，同比增加192.05%-225.43%；扣非淨利潤爲93億-103億元，同比增加206.99%-240%。2023年上半年，公司新能源汽車銷量在去年同期的高基數上實現強勁增長，市場份額持續提升。

15. 牧原股份：預計上半年虧損25.50億-32.50億元

牧原股份公告，預計上半年淨虧損25.50億元-32.50億元，上年同期虧損66.84億元。報告期內公司生豬出欄量較去年同期略有下降，但生豬銷售均價較去年同期有所上升，且生豬養殖成本有所下降，因此公司2023年上半年虧損金額較去年同期明顯下降。

16. 北方華創：上半年淨利潤預增121%-156%

北方華創公告，預計上半年淨利潤16.7億元-19.3億元，同比增加121.30%-155.76%。受益於公司半導體設備業務的市場佔有率穩步提升及經營效率不斷提高，公司2023年上半年營業總收入及歸屬於上市公司股東的淨利潤與上年同期相比均實現增長。

17. 格力地產回應“遭證監會立案”：將積極配合調查工作

格力地產在互動平台表示，公司於7月13日股市收盤後公告，公司收到中國證監會下發的《立案告知書》，因公司涉嫌信息披露違法違規行爲，根據相關法律法規，中國證監會決定對公司立案。公司將積極配合中國證監會的調查工作，並嚴格按照規定履行信息披露義務。

18. 寧德時代匈牙利電池工廠擬“瘦身”

寧德時代正計劃縮減其在匈牙利東部城市德布勒森投資工廠的規模，目前公司已向當地政府申請該項目的建築面積變更許可。據匈牙利媒體hungarytoday.hu當地時間7月13日消息，較小的電池工廠生產面積也可能意味着較低的環境影響。德布勒森當地政府將在60天內對修改申請做出批示。

1. 中央企業加快發展战略性新興產業上半年投資同比增長超40%

從國務院國資委獲悉，上半年中央企業战略性新興產業完成投資同比增長超過40%，中央企業布局和發展战略性新興產業明顯加快。今年1-6月，中央企業累計完成固定資產投資（不含房地產）1.4萬億元，同比增長18.6%；其中战略性新興產業完成投資同比增長超過40%，在全部投資中的佔比超過四分之一，主要覆蓋新一代移動通信、人工智能、生物技術、新材料等15個重點產業領域方向。

2. 央行：上半年地方政府債券少增主要與發行節奏有關

人民銀行調查統計司司長阮健弘表示，上半年，政府債券淨融資3.38萬億元，同比少1.27萬億元。其中，國債淨融資9305億元，同比多3037億元；地方政府債券淨融資2.45萬億元，同比少1.58萬億元。地方政府債券少增主要與發行節奏有關，上年同期地方政府債券發行較快，基數較高。

3. 北京市2023年最低工資標准上調至每月2420元

北京市人力社保局發布消息。爲保障勞動者基本生活，從2023年9月1日起，北京市調整月最低工資標准。其中，月最低工資標准從2320元調整到2420元，增加100元；非全日制從業人員小時最低工資標准調整爲26.4元/小時；非全日制從業人員法定節假日小時最低工資標准調整爲62元/小時。

4. IMF：有跡象表明全球經濟增長勢頭放緩

國際貨幣基金組織表示，第一季度全球經濟增長略強於其4月的預測，但其後出爐的數據顯示出喜憂參半的情況，一些領域彰顯韌性，但也有跡象表明經濟增長勢頭放緩。G20經濟體制造業顯露疲態，全球貿易依然疲弱，但服務業需求強勁，尤其是旅遊業正在復蘇。IMF認爲，通脹似乎已在2022年觸頂，核心通脹雖然也有所緩解，但在大多數G20國家仍高於目標水平。在產出和勞動力市場具有韌性的情況下，通脹下降速度有可能快於預期，需求降溫將導致職位空缺減少而非失業率上升。

5. 美國6月進口物價指數環比下降0.2%

美國6月進口物價指數環比下降0.2%，預期下降0.10%；6月進口物價指數同比下降6.1%，預期下降6.10%。美國6月出口物價指數環比下降0.9%，預期下降0.2%；6月出口物價指數同比下降12%，預期下降11.00%。

1. 三部門聯合發文農村電網建設獲推進

國家發改委、國家能源局、國家鄉村振興局發布《關於實施農村電網鞏固提升工程的指導意見》，提出到2035年，基本建成安全可靠、智能开放的現代化農村電網，農村地區電力供應保障能力全面提升，城鄉電力服務基本實現均等化，全面承載分布式可再生能源开發利用和就地消納，農村地區電氣化水平顯著提升，電力自主保障能力大幅提高，有力支撐鄉村振興和農業農村現代化。

2. 商務部會同有關部門开展本年度第二批中央儲備豬肉收儲

據商務部消息，爲更好發揮中央儲備調節作用，穩定市場預期，維護豬肉市場平穩運行，7月14日商務部會同國家發展改革委、財政部开展今年第二批中央儲備豬肉收儲工作，完成收儲數量20000噸。

3. 6月中國運輸生產指數延續恢復發展態勢

交通運輸部科學研究院發布的中國運輸生產指數（CTSI）顯示，6月運輸生產延續恢復發展態勢。6月中國運輸生產指數（CTSI）爲183.3點，同比增長20.1%。分結構看，CTSI貨運指數爲205.2點，同比增長5.2%；貨運指數同比增速較5月雖有所放緩，但兩年平均增長1.2%、較5月回升0.1個百分點。CTSI客運指數爲143.4點，同比增長92.6%。

4. 長三角鐵路今年上半年發送旅客逾3.7億人次

據中國鐵路上海局集團有限公司，今年上半年，長三角鐵路發送旅客逾3.7億人次，日均發送旅客超200萬人次。從客流走勢看，4、5、6月份旅客發送量明顯攀升，3個月累計發送旅客近2.1億人次，較2019年同期增長超10%。其中，5月1日發送旅客371.1萬人次，創長三角鐵路單日旅客發送量歷史新高。

5. 中鋼協：7月上旬鋼材社會庫存937萬噸環比上升1.3%

據中國鋼鐵工業協會消息，7月上旬21個城市5大品種鋼材社會庫存937萬噸，環比增加12萬噸，上升1.3%，庫存連續13旬下降後出現上升：比年初增加185萬噸，上升24.6%；比上年同期減少266萬噸，下降22.1%。

中國船舶：上半年淨利潤預增155.43%-206.51%
韋爾股份：上半年淨利潤預降91.51%-94.34%
國軒高科：上半年淨利預增132.27%-209.69%
TCL中環：上半年淨利潤預增53.57%-60.42%
愛旭股份：上半年淨利潤預增111.41%-134.90%
晶科能源：上半年淨利潤預增304.38%-348.58%
中微公司：上半年淨利潤預增109.49%-120.18%
欣旺達：擬分拆子公司欣旺達動力至創業板上市
湯姆貓：擬定增募資不超23億元，用於AI交互終端產品等項目
億聯網絡：控股股東擬1億元-2億元增持股份
昆侖萬維：與蜜萊塢科技籤訂AI技術服務協議
天孚通信：上半年淨利潤同比增長35.19%
人民網：公司主營業務、生產經營情況以及經營環境未發生重大變化

昨日，A股方面，三大指數午後維持窄幅震蕩，滬指漲0.04%報3237點，深證成指跌0.14%，創業板指收跌0.6%。中字頭、零售股持續拉升，液冷概念震蕩走高；旅遊板塊震蕩走低，酒店及餐飲、電力設備、廚衛電器板塊跌幅居前。

港股方面，主要指數走勢分化，恆生科技指數收跌0.2%止步4連漲，恆指漲0.33%錄得5連漲。權重科技股漲跌不一，網易漲2%，騰訊、阿裏巴巴小幅上漲，美團跌超1%；電信股表現強勢，中國聯通領漲三大運營商；體育用品股、半導體股、香港銀行股紛紛上漲；汽車股、汽車經銷商股齊挫，內房股、建材水泥股、家居股全天表現低迷。

主力動向，7月14日，北上資金淨买入10.45億元。貴州茅台、長電科技、五糧液分別獲淨买入4.54億元、4.11億元、3.53億元。中興通訊淨賣出額居首，金額爲4.69億元。南下資金淨賣出港股6.75億港元，已連續6日淨賣出。騰訊控股、匯豐控股、美團-W分別遭淨賣出9.11億港元、3.49億港元、3.19億港元；小鵬汽車-W逆勢獲淨买入2.3億港元。