早報 (07.11）| 美宣布對烏“歷史性”軍...

證監會依法批准中證金融公司暫停轉融券業務的申請，自7月11日起實施。存量轉融券合約可以展期，但不得晚於9月30日了結。同時，批准滬深北三大證券交易所將融券保證金比例由不得低於80%上調至100%，私募證券投資基金參與融券的保證金比例由不得低於100%上調至120%，自7月22日起實施。

對市場、量化影響如何？華創證券表示，一定程度上有助於市場情緒提振。量化端主要是股票多空策略可能受到一定影響。暫停轉融通，券源只剩券商自有券及場外券源，這兩類券源規模都不大，供需不均下融券成本或將提升；由於保證金率提高，資金利用效率降低，多空策略綜合收益降低，因此其規模或將萎縮，超額收益降低，多空策略可能轉而變爲市場中性策略。

美股方面，三大指數集體收漲，道指漲1.09%，納指漲1.18%，標普500指數漲1.02%，納指、標普500指數續創歷史新高，均爲連續第七個交易日上漲，其中標普史上首破5600點。

美股“七姐妹”中，英偉達收漲2.7%，蘋果漲1.88%爲連續7個交易日上漲，總市值逼近3.6萬億美元；谷歌漲1.16%，創收盤歷史新高；特斯拉漲0.35%爲連續第11天上漲，市值累計大漲2423億美元（約合人民幣1.77萬億元）。AMD收漲3.87%，台積電ADR漲3.54%。熱門中概股漲跌不一，小鵬汽車漲超7%，理想汽車漲超3%，網易跌超3%，嗶哩嗶哩跌超1%。

全球資產表現上，EIA周報顯示美國假期提振汽油和航油需求，WTI原油期貨收漲超0.8%。COMEX黃金期貨漲0.46%報2378.9美元/盎司，COMEX白銀期貨漲0.17%報31.11美元/盎司。

1. 北約宣布對烏“歷史性”軍援

當地時間周三，在北約峰會上，美德聲明稱，美國將於2026年开始在德國部署遠程導彈，旨在對抗俄羅斯對歐洲構成的日益嚴重的威脅。此外，北約還宣布美國在波蘭的彈道導彈防御基地已准備好執行任務。公報稱在明年內將向烏克蘭提供至少400億歐元（432.8億美元）的軍事援助。拜登日前宣布，向基輔提供“歷史性”防空裝備援助，美國及其盟友未來數月將向烏克蘭提供5套战略防空系統以及數十套战術防空系統。

2. 鮑威爾：降息不必等到通脹降至2%

鮑威爾稱，美聯儲無需等到通脹降至2%下方了才降息。對於降息問題，並沒有具體的通脹數值（標准）。在縮表問題上“還需努力”，美聯儲在資產負債表規模方面並沒有具體的目標。對通脹正在朝着2%目標可持續地回落還沒有足夠的信心。他重申監管部門在資本制度改革方面非常接近達成共識。美聯儲准備推進資本制度調整，等待各方達成共識。今年某個時候，美聯儲將推進關於流動性的方案。

3. 特朗普喊話拜登：給你證明自己的機會

當地時間周二（7月9日），美國前總統特朗普向現任總統拜登喊話，邀請他和自己再進行一場辯論，並打一次高爾夫比賽。特朗普稱，這是在給拜登一次補救機會，讓他能夠在世界面前證明自己。

4. 證監會再定調高頻量化監管

7月10日，證監就程序化交易監管進展情況答記者問。證監會表示，截至6月末，全市場高頻交易账戶1600余個，年內下降超過20%，觸及異常交易監控標准的行爲在過去3個月下降近6成。證監會將進一步推動程序化交易特別是高頻交易降頻降速，根據申報數量、撤單率等指標，研究明確對高頻量化交易額外收取流量費、撤單費等標准，以“增本”促“降速”。

5. 特斯拉上調德國、西班牙等部分歐洲國家汽車價格

由於歐盟委員會對中國制造的電動汽車徵收關稅，特斯拉將其在德國、荷蘭和西班牙等歐洲國家的Model 3汽車價格提高了約1500歐元（1622美元），具體取決於車型。特斯拉曾在6月份警告稱，受關稅的影響，可能會從7月份开始提高汽車銷售價格，根據汽車制造商的不同，關稅將達到37.6%。

6. 蘋果計劃在2024年將新iPhone出貨量提高10%

智能AI功能有望提振iPhone需求，蘋果計劃在2024年將新iPhone出貨量提高10%，預計今年下半年iPhone 16的出貨量將達到9000萬部。

7. AMD擬收購歐洲人工智能實驗室Silo AI

美國超微公司(AMD)，收購歐洲最大的私人人工智能實驗室Silo AI，全現金交易價值約6.65億美元。該協議代表了該公司在基於开放標准和與全球人工智能生態系統建立緊密合作關系的基礎上提供端到端人工智能解決方案的战略的又一重要步驟。此次收購預計將於2024年下半年完成。

8. 上半年光伏企業集體“大失血”

面對“虧本做买賣”的產業鏈現狀，上半年光伏企業集體“大失血”。據統計，在已披露預告的光伏企業中，至少有八家企業上半年業績虧損上限超過10億元，包括隆基綠能、通威股份、TCL中環、愛旭股份、雙良節能、晶澳科技、弘元綠能、京運通。

9. “豬茅”牧原股份單季盈利或超30億

生豬養殖行業龍頭牧原股份披露公告顯示，2024年上半年業績預計實現扭虧。上半年牧原股份預計實現歸屬淨利潤7億元至9億元，比上年同期增長125.19%至132.38%；扣非淨利潤9億元至11億元，比上年同期增長132.19%至139.35%。今年一季度，牧原股份虧損達23.79億元，據此計算，二季度該公司盈利可達30億元以上。

10. 蘿卜快跑11個城市开放載人測試運營服務

百度官方信息顯示，蘿卜快跑是百度Apollo推出的自動駕駛出行服務平台，目前已在北京、上海，武漢、重慶等11個城市开放載人測試運營服務。根據百度第一季度財報，蘿卜快跑第一季度供應的自動駕駛訂單約82.6萬單，同比增長25%。日前武漢市交通局也表示，“蘿卜快跑”已在武漢投放400多輛無人駕駛汽車，不是網傳的1000輛，具體數字需咨詢武漢市經信局。

11. 台積電6月銷售額同比32.9%

台積電公布2024年6月營收報告。6月合並營收約爲新台幣2078.69億元，較上月減少9.5%，較去年同期增加32.9%。累計2024年1至6月營收約爲新台幣12661.54億元，較去年同期增加28.0%。另據媒體消息，台積電6/7nm節點價格出現下跌，產能利用率只有60%，2025年1月1日起將會降價10%。

12. 微軟放棄OpenAI董事會觀察員席位

微軟在致OpenAI的信中表示，自奧特曼(Sam Altman)重返OpenAI以來，該初創公司建立了新的合作夥伴關系，實現創新，客戶群也在不斷擴大。在過去8個月裏，OpenAI的治理已得到顯著改善，微軟對該公司的發展方向充滿信心，不再認爲有必要擔任觀察員這個有限角色。據悉，美國FTC正在調查微軟對OpenAI的投資。

13. 騰訊將年底“十三薪”分攤到月薪

騰訊發布全員郵件表示，經過慎重評估後，決定今年除正常進行年度薪酬回顧外，還將對薪酬結構做出兩個調整：一是進行全公司薪酬結構的調整，把服務獎融入月薪，增強月度現金流；二是將現有的易居租房補貼融入月薪。這兩個舉措旨在幫助大家在更高、更穩定的月收入基礎上更安心地安排工作與生活。相關調整於2024年7月1日起生效，8月5日的發薪中开始體現。

1. 中國6月CPI同比漲0.2%，PPI同比降0.8%

中國6月CPI同比0.2%，預期0.4%，前值0.3%；環比-0.2%，預期-0.1%，前值-0.1%。6月工業生產者出廠價格(PPI)同比下降0.8%，預期下降0.8%，前值下降1.4%；環比下降0.2%，前值上漲0.2%。上半年，工業生產者出廠價格比上年同期下降2.1%。

2. 美墨宣布新措施阻止中國等鋼鋁避稅

美國和墨西哥宣布採取新舉措，打擊中國和其他國家通過向墨西哥出口產品來規避美國鋼鐵和鋁關稅。白宮表示，從墨西哥進口的鋼鐵產品將被徵收25%的美國“232條款”關稅，除非有文件證明鋼鐵是在墨西哥、美國或加拿大熔化和澆鑄的。同樣，從墨西哥進口的鋁產品若要規避10%的“232條款”關稅，則不得含有在中國、俄羅斯、白羅斯或伊朗冶煉或鑄造的原鋁。

3. 商務部重磅！

商務部就歐盟依據《外國補貼條例》對中國企業調查中採取的相關做法進行貿易投資壁壘調查。調查應在2025年1月10日前結束，特殊情況下可延長至2025年4月10日。另外，商務部發布通知稱，自2024年7月11日起，對原產於日本和美國的進口光纖預制棒繼續徵收反傾銷稅，實施期限爲5年。

4. 越南預計2038年步入人口老齡化

越南衛生部預測，2038年，越南將進入人口老齡化階段，從“老齡化”社會向“老齡”社會過渡，老年人口將超2100萬，佔總人口近20%。值得注意的是，越南從人口老齡化到人口老齡過渡過程僅爲20多年，而發達國家普遍需要更長的時間，有的甚至近百年。

1. 歐佩克預計2024年全球原油需求增速爲225萬桶/日

歐佩克月報：預計2024年全球原油需求增速爲225萬桶/日，此前預期爲225萬桶/日。預計2025年全球原油需求增速爲185萬桶/日，此前預期爲185萬桶/日；將2024年全球經濟增長預測從2.9%下調至2.8%，維持2025年全球經濟增長預測爲2.9%。

2. 上半年新注冊無人機較去年年底增長了48%

民航局局長宋志勇表示，目前持有現行有效的民用無人駕駛航空器運營合格證的無人機企業總數超過了1.4萬家，持有無人機操控員執照的人數超過了22.5萬人。今年上半年，新注冊的無人機將近60.8萬架，較去年年底增長了48%。無人機累計飛行小時數達到了981.6萬小時，較去年同期增加了13.4萬小時。

3. 6月汽車銷量255.2萬輛同比下降2.7%

據中汽協數據，6月，汽車產銷分別完成250.7萬輛和255.2萬輛，環比分別增長5.7%和5.6%，同比分別下降2.1%和2.7%。1-6月，汽車產銷分別完成1389.1萬輛和1404.7萬輛，同比分別增長4.9%和6.1%，產銷增速較1-5月分別收窄1.7個和2.2個百分點。

4. 上海促進汽車消費更新 2027年二手車交易量增至90萬輛

上海市發布《上海市加快汽車更新消費行動方案（2024-2027年）》，從加速車輛淘汰更新、優化汽車市場結構發力，加快汽車更新消費。《行動方案》明確，到2027年，上海二手車交易平均車齡降低1年。二手車交易量達到90萬輛，較2023年增長50%；二手車出口量達到1.5萬輛，較2023年增長一倍；報廢汽車回收量達到5萬輛，較2023年增加一倍。

Wind數據顯示，截至7月10日21時，A股共有1223家上市公司披露2024年半年度業績預告，其中略增47家、扭虧103家、續盈4家、預增256家。昨日，共有236家公司披露2024年半年度業績預告，包括國城礦業、新宏澤、日久光電在內的多家公司淨利潤預增超10倍。

國城礦業：預計上半年淨利同比增長1040.42%至1300.76%。
日久光電：預計上半年淨利同比增長1536.84%至1864.21%
新宏澤：預計上半年淨利同比增長1032.99%至1362.59%
長城汽車：預計上半年淨利同比增長377%-436%
浪潮信息：上半年淨利同比預增75.56%-107.48%
瑞芯微：上半年淨利同比預增543%-686%
萬泰生物：預計上半年淨利同比減少85.90%到82.96%
長安汽車：預計上半年淨利潤同比下降58.19%至67.33%