隔夜美股全復盤(2.6) | 木頭姐押注AI醫...

01 大盤

昨夜美股三大股指集體收漲，谷歌大跌逾7%。截至收盤，道指漲 0.71%，納指漲 0.19%，標普漲 0.39%。美國十年國債收益率跌 2.039%，收報4.42%，相較兩年期國債收益率差22.9個基點。恐慌指數VIX跌 8.37%至15.77，布倫特原油收跌 1.89%至74.64。現貨黃金昨日漲 0.88%，報2867.3美元/盎司。美元指數昨日跌 0.34%，報107.63。

貝萊德據稱將在歐洲上市比特幣交易所交易產品。英國央行金庫黃金折價出售，因交付相對遲滯。日產回應“將放棄與本田業務整合”：計劃本月中旬確定方向並發布公告。

白宮：特朗普未承諾向加沙派遣地面部隊。美媒：美國防部正在制定從敘利亞全面撤軍的計劃。美國據悉下周將公布烏克蘭和平計劃，或提議凍結當前战线。

美國財長貝森特：特朗普並未呼籲美聯儲降低利率，關注十債收益率。美聯儲巴爾金：因基數問題，Q1通脹率將顯著下降。仍傾向於今年繼續降息。

02 行業&個股

行業板塊方面，除通訊和原料分別收跌0.97%和0.08%外，其他標普9大板塊悉數收漲：半導體、房地產、科技、金融、公用事業、醫療、日常消費、能源和工業分別收漲1.94%、1.57%、1.39%、1.06%、1.01%、0.96%、0.62%、0.21%和0.07%。

中概股多數收跌，KWEB跌2.04%，美國郵政：2月5日起繼續接收來自中國內地和香港的入境包裹。台積電漲 2.22%，阿裏跌 3%，拼多多跌 3.43%，京東跌 3.28%，京東據悉將重拾收購德國消費電子連鎖店Ceconomy的興趣。理想跌 3.63%，小鵬跌 2.59%，富途跌 4.66%，蔚來跌 4.33%，名創優品跌 6.51%，極氪跌 0.44%。

大型科技股漲跌互現。蘋果收跌 0.14%，微軟漲 0.22%，英偉達漲 5.21%，OpenAI首席執行官首次訪印，同印度政府討論AI战略。亞馬遜跌 2.43%，谷歌跌 6.94%，谷歌雲Q4營收不及市場預期。Meta漲 0.1%，特斯拉跌 3.58%，特斯拉上海儲備超級工廠將於2月11日舉行投產儀式，今年第一季度开始產能爬坡。博通漲 4.3%，沃爾瑪漲 1.68%，禮來漲 1.95%，PLTR跌 2.38%，APP跌 3.15%，AXON漲 2.66%。

NVO漲3.76%，諾和諾德推出減肥藥Wegovy去年四季度銷售額激增逾一倍。AMD跌6.27%，AMD 2024年第四財季數據中心不及預期。

03 每日焦點

1、木頭姐押注AI醫藥革命，TEM大漲12%階段新高

近期，“木頭姐”帶領她的ARK研究團隊發布了名爲《Big Ideas 2025》的報告，長達148頁，深入探討了當今不斷發展的五個技術創新平台——AI、機器人技術、能源存儲、公共區塊鏈和多組學測序（Multiomic Sequencing）之間的復雜融合，並指出這些顛覆性技術會推動各行業實現指數級增長，助力全球經濟的階躍變化。

其中，在多組學測序方面，報告指出，在海量多組學數據的支持下，結合可編程生物學的驅動，運行自主實驗室的AI系統可能會顯著降低藥物研發全流程的成本，從而改變這個長期停滯的制藥行業的回報狀況。

在AI技術支持下，多組學技術能夠通過生成數據、運行測試、推斷和決策，以及運行實驗來推斷和指導开發，從而經濟有效地解決小疾病人群的問題，並更精准地識別患者和疾病；並將藥物上市時間從13年縮短到8年，總成本降低4倍。

當前，木頭姐的Ark Invest的投資組合中的AI醫藥股包括RXRX、CRSP、TEM、TWST和BEAM等前景看好的醫療保健股票。

2、Arm營收展望謹慎，引發人工智能發展放緩擔憂

2.6 Arm(ARM.O)對當期收入給出了謹慎預測，這加劇了人們最近對人工智能計算支出放緩的擔憂。該公司預計第四財季（截至明年3月）的營收將達到11.8億至12.8億美元。盡管這一預期高於之前的預測，也符合華爾街的平均預期，但一些分析師預測的數字高達13.3億美元。本周早些時候，AMD(AMD.O)發布了令人失望的預測，引發了人們對蓬勃發展的人工智能硬件市場現在更加不穩定的擔憂。deepseek上個月推出了一款極具性價比的人工智能模型，這引發了人們的擔憂，即技術提供商產生的收入不會像預期的那么多。報告公布後，Arm(ARM.O)盤後股價一度跌超8%。

高通預計智能手機銷售收入將強勁增長

2.6 全球最大的智能手機處理器銷售商高通(QCOM.O)公布了當前財季的銷售預測，高於市場預期，表明高端手機的需求依然強勁，該公司正在新市場取得進展。該公司預計截至3月份的當前財季收入將達到103億至112億美元，高於分析師的平均預期104億美元。雖然智能手機整體市場的擴張速度不再像過去那么快，但高通作爲三星電子Galaxy系列等昂貴設備的半導體供應商的優勢，有助於推動其增長。該公司向其核心市場以外的汽車和個人電腦市場擴張的努力也有助於刺激收入增長。

美股異動｜Uber第一季度總訂單額指引不及預期

2.5 Uber第四季度總收入同比增長20.3%至119.6億美元，超過分析師平均預期的117.7億美元；淨利潤爲68.8億美元，其中64億美元受益於稅務估值的釋放。

展望第一季度，優步預計總訂單額將介於420億至435億美元之間，而分析師預期爲434.2億美元；預計調整後核心收益將介於17.9億至18.9億美元之間，區間中值略低於分析師預期的18.5億美元。

3、美國郵政：2月5日起繼續接收來自中國內地和香港的入境包裹

2.5 據美國郵政公告，當地時間2月5日起，美國郵政將繼續接收來自中國內地和香港郵局的入境包裹。

此前，美國郵政當地時間4日公告稱，將從4日起暫停接收來自中國內地和香港郵局的入境包裹，直至另行通知爲止。聲明顯示，來自中國內地和香港的信件不會受到影響。

4、BBAI表示，美國國防部授予其合同，以推進其虛擬預判網絡原型

2.5 BigBear.ai（BBAI）已獲得美國國防部首席數字和人工智能辦公室的合同，以推動公司的虛擬預測網絡（VANE）原型；財務條款未透露。

該協議將支持首席數字和人工智能辦公室及國防部辦公室，跟蹤在"潛在外國對手"地區的新聞資訊

未來可能會在首席數字和人工智能辦公室的Advana環境中部署VANE。

2.5 SMCI宣布Building Block Solutions解決方案（端對端AI數據中心）進入全負荷生產狀態，由英偉達Blackwell平台HGX B200支撐。

2.5 巴西航空工業S.A（ERJ）旗下的巴西航空工業公務機籤署了一項價值最高達70億美金的協議，向Flexjet 买入最多182架飛機，並有額外30架飛機的期權

該訂單是Flexjet歷史上最大的一筆，預計將在五年內使其機隊幾乎翻倍

自2003年以來，Flexjet已交付超過150架巴西航空工業飛機。

5、蘋果M5开始量產，首發台積電最新一代3nm工藝制程

2.6 據供應鏈消息，蘋果已經开始量產M5系列芯片，它將在今年下半年登場，預計由iPad Pro首發搭載。蘋果M5系列芯片首發採用台積電最新一代3nm制程工藝N3P，與之前的工藝相比，N3P的性能提升了5%，功耗降低5%-10%。並且蘋果M5系列芯片使用TSMC SoIC-MH封裝技術，這是台積電最新的封裝方案。 SoIC全稱命名爲System-on-Integrated-Chips，中文名爲集成片上系統，這是一種創新的多芯片堆疊集成技術。它能對10nm以下的制程進行晶圓級的集成，其特點是沒有凸點（no-Bump）的鍵合結構，因此具有更高的集成密度和更佳的性能。蘋果M5系列將包含M5、M5 Pro、M5 Max和M5 Ultra等多個成員，其中標准版會率先亮相並應用到iPad Pro上。

消息稱中國擬調查蘋果App Store收費

2.5彭博引述知情人士透露，中國反壟斷監管機構正在進行前期工作，准備對蘋果公司的相關政策及其對應用程式开發者的收費情況展开調查。

知情人士稱，中國國家市場監督管理總局正在檢視蘋果的一些政策，包括對應用收入抽成至多30%及禁用外部支付等規則。自去年以來，該機構官員與蘋果方面和應用程式开發者已經進行過接觸。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）21:30 美國至2月1日當周初請失業金人數