隔夜美股全復盤(1.24) | AI的盡頭是核...

01 大盤

昨夜美股三大股指集體收漲，標普500創新高。%截至收盤，道指漲 0.92%，納指漲 0.22%，標普漲 0.53%。美國十年國債收益率漲 0.715%，收報4.648%，相較兩年期國債收益率差35.5個基點。恐慌指數VIX跌 0.53%至15.02，布倫特原油收跌 1.14%至77.2。現貨黃金昨日跌 0.06%，報2754.86美元/盎司。美元指數昨日跌 0.09%，報108.15。

特朗普：將要求美聯儲立即降息，呼籲全世界效仿，考慮與鮑威爾就利率問題進行溝通。將要求沙特和歐佩克降低油價，要求沙特對美投資1萬億美元。歐盟針對美國大型科技公司。普京贊同大幅削減核武，希望看到無核化。美國需要雙倍於目前的能源供應以達到期待的AI規模。

特朗普籤署行政令：公布肯尼迪遇刺案等相關機密文件、評估創建國家數字資產儲備，禁止CBDC。

DOGE再損失一名大將，首席法律顧問辭職。美國參議院投票確認拉特克利夫出任中情局局長。美國法官暫時阻止了特朗普的出生公民權行政令，指其公然違憲。

02 行業&個股

行業板塊方面，除半導體收跌0.19%外，其他標普10大板塊悉數收漲：醫療、工業、房地產、金融、原料、公用事業、能源、日常消費、通訊和科技分別收漲1.34%、1.01%、0.8%、0.58%、0.55%、0.47%、0.46%、0.36%、0.26%和0.18%。

概念板塊方面，航空ETF跌0.79%，旅行服務板塊漲2.27%，高端酒店萬豪漲1.66%，愛彼迎漲0.56%，挪威郵輪漲0.61%。太陽能板塊漲3.13%。金融科技板塊方面，PayPal收跌0.13%，NU漲1.67%。網絡安全板塊漲0.17%，SQ漲0.37%。

中概股漲跌互現，KWEB漲0.14%。台積電漲 0.64%，阿裏跌 0.35%，拼多多漲 0.9%，京東跌 1.07%，理想漲 0.75%，小鵬跌 2%，富途漲 3.56%，蔚來跌 3.5%，名創優品跌 4.23%，極氪跌 3.58%，EH漲 1.49%。TAL漲21.25%，好未來Q3淨營收6.064億美元，同比增長62.4%；歸屬於公司淨利潤爲2310萬美元，上年同期淨虧損2390萬美元；基本和攤薄後每ADS收益均爲0.04美元。

大型科技股漲跌互現。英偉達漲 0.1%，據美媒：OpenAI、軟銀各承諾向AI項目“星際之門”出資190億美元。蘋果收跌 0.08%，英國反壟斷監管機構已對谷歌和蘋果展开調查，以確定這兩家科技巨頭在提供移動生態系統服務方面是否具有战略市場地位（SMS）。微軟漲 0.11%，微軟CEO回應了埃隆·馬斯克對“星際之門”項目1000億美元融資潛力的質疑：並不特別了解他們投資的細節，我的800億美元是沒問題的。亞馬遜漲 0.17%，谷歌跌 0.22%，Meta漲 2.08%，歐洲消費者組織周四表示，Meta修訂後的付費無廣告訂閱服務除違反反壟斷法外，還可能違反歐盟消費者和隱私法。特斯拉跌 0.66%，博通跌 0.26%，沃爾瑪漲 0.62%，禮來漲 1.67%，PLTR漲 2.74%，APP漲 0.22%，AXON漲 0.95%。

03 每日焦點

1、塵封7年的美國大型“爛尾”核電站尋求重新开工

1.22 美國南卡羅來納州停滯了7年的大型核電站項目，正在尋求重啓的機遇。

據當地媒體報道，南卡羅來納州公共服務局（Santee Cooper）已經聘請財務顧問，尋求重啓停滯多年的V.C. Summer核電站項目。

歷史數據顯示，V.C. Summer項目上原本有一個已經投入運營的1號核電機組，“爛尾”的是2013年投入建造的2號和3號機組，最初計劃在2017-2018年投入運營。

到2017年時，這兩個項目建設進入了停滯，當時Santee Cooper與合作方南卡羅來納電力與天然氣公司（現在已經被上市公司多米尼能源並購）大致已經投入了90億美元。

知情人士稱，目前擁有V.C. Summer發電站100%權益的Santee Cooper，預計將從潛在交易中收回此前90億美元投資的一部分。但更大的不確定性在於，推動這兩個核電站完工，可能還需要數年和數十億美元的資金。

作爲參考，佐治亞州的南方電力公司（美國南方公司 (SO)）去年完成了兩座新反應堆的建設，總耗資達到300億美元，是最初項目預算的兩倍多。這兩個核電站當年也受到西屋電氣破產的影響，最終由南方電力接手完工。

1.23 Nano Nuclear Energy（NNE）重點介紹最近獲得的有關模塊化可移動核能發電機設計的重要全球專利組合

SES 獲得約 1000 萬美元的人工智能電池合約

1.23 SES AI已與兩個著名的全球OEM合作夥伴籤署了價值高達1000萬美元的合同，這標志着利用人工智能發現電池材料的裏程碑。

這些協議旨在爲汽車應用中的鋰金屬和鋰離子電池开發電解質材料。

SES AI表示，這些合同的部分收入將在2024年第四季度確認，其余收入預計將在2025年中期之前確認。

與OEM合作夥伴的最新協議建立在該公司先前宣布的首款電池的基礎上，該電池將使用通過其基於人工智能的分子宇宙項目發現的電解質材料。

1.24 美國總統特朗普：爲了讓人工智能達到我們期望的規模，美國需要雙倍於目前的能源供應。

2、特朗普籤署措施，成立加密貨幣內部工作組，禁止美國推出CBDC

1.24 美國總統特朗普：籤署與加密數字貨幣和人工智能（AI）相關的諸多行政行動。籤署措施，成立加密貨幣內部工作組。將禁止美國央行數字貨幣（CBDC）。白宮AI與加密貨幣主管David Sacks在場。

特朗普：要求FOMC降息，要求OPEC降低石油價格，向沙特王儲索要1萬億美元投資

1.24 美國總統特朗普通過達沃斯遠程講話宣稱，將要求OPEC降低石油價格，將要求沙特王儲MBS投資1萬億美元，將要求美聯儲立即（繼續）下調利率，並稱全球都應該降息。爲了讓人工智能達到我們期望的規模，需要雙倍於目前的能源供應；想對企業傳達的訊息是“在美國制造你的產品”。如果不這樣做，將面臨關稅，若（企業）在美國生產產品，將把企業稅率降至15%。

特朗普加密貨幣行政令：評估創建國家儲備禁止CBDC

1.24 據福克斯商業新聞報道，特朗普籤署了行政令，建立總統數字資產市場工作組，工作組的任務是制定一個管理數字資產（包括穩定幣）的聯邦監管框架，並評估战略性國家數字資產儲備的創建。工作組將由白宮“AI和加密貨幣沙皇”David Sacks擔任主席，成員包括財政部長、證交會主席以及其他相關部門和機構的負責人。行政令指示各部門就應撤銷或修改的影響數字資產部門的任何法規和其他機構行動向工作組提出建議。此外，該行政令禁止各機構採取任何行動建立、發行或推廣央行數字貨幣（CBDC）。行政令還撤銷了上屆政府的《數字資產行政令》和財政部的《數字資產國際參與框架》，稱這兩項行政令壓制了創新，損害了美國的經濟自由和在數字金融領域的全球領導地位。

3、美股異動丨好未來Q3業績超預期

1.23 好未來(TAL.US)2025財年第三財季淨收入從上年同期的3.74億美元上升到本季的6.06億美元，同比增長62%，且高於市場預估的5.397億美元；調整後每ADS收益0.06美元，高於市場預估的0.04美元。

美股異動丨GE航天航空Q4業績超預期

1.23 GE航天航空(GE）公布第四季度銷售額99億美元，高於市場預期的95億美元；營業利潤19億美元，高於市場預期的17億美元；每股收益1.32美元，高於市場預期的1.04美元。公司預計，到2025年，銷售額將增長10%以上，與華爾街的估計一致。營業利潤預期的中點爲80億美元，也與預期一致。每股收益指引的中點接近5.30美元，華爾街預計價格接近5.25美元。

全球芯片股集體下跌 SK海力士財報引發AI需求前景的質疑

1.23 包括阿斯麥、英偉達在內的全球多只芯片股下跌，SK海力士最新公布的財報讓投資者懷疑對人工智能的需求是否追得上超高的預期。作爲英偉達高帶寬存儲芯片的主要供應商，SK海力士周四公布了創紀錄的季度業績，歷史上第一次利潤超過競爭對手三星電子，但其股價卻在首爾市場下跌了2.7%這種悲觀情緒蔓延到了歐洲時段，芯片設備制造商阿斯麥的歐股價格下跌4.5%。除了SK海力士對設備支出持謹慎觀點外，關於美國進一步實施出口管制的擔憂也打擊了市場人氣。

4、郭明錤稱奇景光電正成爲台積電先進封裝受益者

1.23 天風國際證券分析師郭明錤周三表示，中概股奇景光電（HIMX）正成爲台積電人工智能和硅光子學計劃的“關鍵”受益者。郭明錤寫道：感謝COUPE(台積電的硅光子學計劃)，奇景光電准備在未來幾年強勁擴張。

5、美媒：OpenAI、軟銀各承諾向AI項目“星際之門”出資190億美元

1.23 據科技媒體The Information報道，軟銀集團和OpenAI計劃分別向特朗普本周公布的價值1000億美元的人工智能項目“星際之門”（Stargate）投資190億美元。該媒體援引Sam Altman對同事的評論稱，兩家公司屆時都將擁有星際之門40%的權益。此前包括馬斯克在內的科技業人士對該項目及其融資細節的缺乏提出了質疑。馬斯克公开懷疑那些加入計劃的公司能否兌現承諾。The Information稱，Altman告訴同事，星際之門就像一個風險基金，OpenAI和軟銀是其普通合夥人。甲骨文和阿布扎比支持的MGX公司將各出資約70億美元，其余資金將來自有限合夥人和債務融資。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）14:30 日本央行行長植田和男召开發布會

（2）22:45 美國1月標普全球制造業PMI初值

（3）22:45 美國1月標普全球服務業PMI初值

（4）23:00 美國12月成屋銷售總數年化