隔夜美股全復盤(4.25)| 三大股指持續震蕩...

01 大盤

昨夜美股三大股指持續震蕩，特斯拉績後大漲12%，中概股指數漲1%。截至收盤，道指跌 0.11%，納指漲 0.1%，標普漲 0.02%。美國十年國債收益率漲 0.869%，收報4.644%，相較兩年期國債收益率差-28.5個基點。恐慌指數VIX漲 1.78%，布倫特原油收跌 1.57%。現貨黃金昨日跌 0.25%，報2316.22美元/盎司。美元指數昨日漲 0.12%，報105.83。

以色列准備立即开展拉法行動，計劃已呈交美國。以色列打擊了黎巴嫩南部真主黨的40個據點；以色列國防部長表示，黎巴嫩南部真主黨的一半指揮官在以色列的襲擊中喪生。

美元兌日元站上155，爲1990年6月以來首次。印尼央行意外加息25個基點，將利率上調至6.25%，市場預期爲按兵不動。英國利率互換已完全定價英國央行將於9月首次降息，截至12月19日共降息49個基點。

美國至4月19日當周EIA原油庫存降幅錄得2024年1月19日當周以來最大；美國至4月19日當周EIA战略石油儲備庫存增幅錄得2024年1月26日當周以來最大，爲連續第19周錄得增加。

02 行業&個股

行業板塊方面，除工業、醫療和金融分別收跌0.8%、0.31%飢餓0.02%外，其他標普8大板塊悉數收漲：半導體、日常消費、公用事業、科技、房地產、能源、原料和通訊分別收漲1.3%、0.76%、0.6%、0.46%、0.38%、0.07%、0.07%和0.06%。

概念板塊方面，航空ETF跌1.92%，旅行服務板塊漲0.31%，高端酒店萬豪漲1.82%，愛彼迎漲1.17%，挪威郵輪跌0.77%。太陽能板塊跌2.24%。金融科技板塊方面，PayPal收漲0.64%，NU跌1.37%。網絡安全板塊漲0.14%，SQ跌1.57%。

中概股多數收漲，KWEB漲2.31%%，4月24日下午，美國國務卿布林肯抵達上海，开啓任內的第二次訪華行程。台積電跌 0.34%，阿裏漲 2.92%，拼多多跌 0.37%，京東漲 2.61%，理想跌 3.79%，新東方跌 13.96%，FY24Q3調整後EPS不及預期，銷售額超預期。蔚來漲 3.49%，4月25日2024款蔚來ET7將正式上市。好未來漲 0.57%，名創優品漲 2.45%，小鵬跌 1.39%，瑞幸咖啡跌 0.64%。

大型科技股漲跌互現。微軟漲 0.37%，蘋果收漲 1.27%，谷歌收漲 0.74%，谷歌推遲逐步淘汰Chrome廣告Cookie計劃至2025年。英偉達跌 3.33%，軟銀擬投資近10億美元布局AI算力，將採用英偉達芯片。亞馬遜跌 1.64%，Meta跌 0.52%，盤後一度跌逾18%，Q2營收指引遜於預期。禮來跌 1.81%，諾和諾德跌 1.93%，特斯拉漲 12.06%，特斯拉營收遇滑鐵盧，意外宣布力推平價車型助推股價上升；特斯拉仍然維持2024年資本支出超過100億美元的預測；特斯拉中國推出0首付活動，適用車型爲Model 3/Y；特斯拉將在日本市場下調Model 3和Model Y的價格，降幅爲30萬日元；美光跌 0.6%。

IBM漲1.05%，HCP漲7.75%，據知情人士透露，IBM即將達成收購雲軟件提供商HashiCorp的交易。UMC漲1.32%，聯電Q1淨利潤大跌35.4%，預警汽車和工業芯片需求依然疲軟。V漲0.33%，Visa Q2業績超預期，消費者支出保持相對穩定。

03 每日焦點

1、OpenAI：接收英偉達交付的全球首塊DGX H200產品

4.25 據OpenAI總裁兼聯合創始人Greg Brockman透露，英偉達向該公司交付全球範圍內第一塊DGX H200，英偉達CEO黃仁勳稱“將推進AI、計算、以及文明”。

4.25 SK海力士24Q1銷售額12.43萬億韓元（vs 12.11），運營利潤2.89萬億韓元（vs 1.8）毛利率爲39%；預計二季度DRAM B/G季環比增幅將處於10%-20%區間的中部，NAND B/G環比持平。

存儲市場正進入全面復蘇周期。傳統DRAM市場將在24H2復蘇。將增加HBM3E的供應量和客戶基礎。

2、SK海力士計劃投資146億美元擴大芯片產能以滿足人工智能开發需求

4.24 SK海力士計劃斥資約20萬億韓元（146億美元）在韓國構建新的存儲芯片產能，進行重大的產能升級，以滿足快速增長的人工智能开發需求。這家韓國公司將初步撥出5.3萬億韓元(約38.6億美元)，於4月底左右开始在韓國忠清北道的清州建造M15X晶圓廠，計劃在2025年11月完工。根據聲明，SK海力士將長期逐步發展該設施，總投資將超過20萬億韓元。

另外，SK海力士還計劃按照當初制定的計劃，向韓國龍仁半導體產業園區投資120萬億韓元左右。

此前不久SK海力士宣布計劃投資約40億美元，在美國印第安納州西拉斐特建立大型的芯片先進封裝工廠，力爭擴張HBM存儲產能以滿足英偉達龐大需求，預計該先進封裝廠將於2028年开始運營並初步投產。

SK海力士將於周四發布季度業績，目前正在忙於供應一種專爲人工智能量身定制的高帶寬內存(HBM)芯片。該芯片能與英偉達供應的加速器形成良好配合，而SK海力士在此方面已經領先三星電子。

3、Meta盤後一度重挫逾18%，營收指引讓華爾街失望

4.25 Meta上調了今年的支出預期，但其對第二季度營收的預期低於華爾街的預估，市場質疑Meta對未來科技的押注能否最終爲投資者帶來回報。Meta報告稱，第一季度營收爲365億美元，同比增長超過27%，這是一個小驚喜。然而，Meta預計第二季度銷售額爲365-390億美元。中值377.5億美元，代表18%的年度增長，低於分析師的平均估計383億美元。

公司不再報告每日活躍用戶和每月活躍用戶。現在它提供了一個稱爲“家庭每日活躍人數”的數字。2024年3月，這一數字爲32.4億，比去年同期增長了7%。

Meta表示，由於“我們繼續加快基礎設施投資以支持我們的AI路线圖”，2024年的資本支出將爲350-400億美元，高於之前的300-370億美元的預測。

4、首批三只香港比特幣ETF、以太幣ETF費率出爐

4.24 華夏基金 (香港)、博時基金(國際)、嘉實國際旗下比特幣ETF、以太幣ETF今日在港獲批，三家產品費率也同步披露。其中，嘉實國際旗下產品收取0.3%管理費率，持有6個月內減免管理費；博時基金（國際）旗下產品收取0.6%管理費，發行後4個月內減免管理費；華夏基金（香港）旗下產品則持有收取0.99%管理費。

5、郭明錤稱蘋果已削減2024年頭顯出貨量至40-45萬台

4.24 天風國際證券分析師郭明錤認爲由於需求降幅“嚴重超出預期”，蘋果已經削減了Vision Pro頭顯的出貨量。郭明錤表示，蘋果已下修2024年VisionPro出貨量至40–45萬台。蘋果在非美國市場發售VisionPro頭顯前便砍單，代表美國市場需求急劇下滑超過預期，讓蘋果更保守看待非美國市場需求。蘋果正在重新審視與調整頭顯發展藍圖，因此可能不會在2025年推出VisionPro頭顯繼任或者衍生機型，蘋果目前預期2025年VisionPro出貨量可能會同比下滑。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）20:30 美國至4月20日當周初請失業金人數

（2）20:30 美國第一季度實際GDP年化季率初值

（3）20:30 美國第一季度實際個人消費支出季率初值

（4）20:30 美國第一季度核心PCE物價指數年化季率初值

（5）22:00 美國3月成屋籤約銷售指數月率