基金漂移“資金”回頭？遊戲板塊調整回歸，逃頂還...

6月27日，遊戲板塊盤中大幅拉升，A股方面，截至發稿，惠程科技、ST鼎龍漲停，浙數文化、掌趣科技、冰川網絡、拓維信息、三七互娛等多股漲幅居前。

港股方面，截至發稿，金山軟件漲超5%，網易漲超4%，心動公司、騰訊、創夢天地漲超2%。

遊戲ETF(159869)上漲2.78%，盤中成交額達7.57億元，暫居可比ETF第一，換手率11.22%。

消息面上，近日，國家新聞出版署公布了6月份的國產遊戲審批信息，共89款遊戲獲批。包括1款客戶端遊戲、6款移動兼客戶端遊戲，其余82款爲移動遊戲，其中有26款爲休闲益智類移動遊戲。

上半年累計549款遊戲獲批，其中包括522款國產遊戲及27款進口遊戲，並已超出2022年共512款遊戲總數量。花旗認爲，假設全年保持相同審批速度，預計今年約1000至1100款網遊可獲批版號。

上半年發放數量已超去年全年

6月21日，國家新聞出版署公布了6月份國產網絡遊戲審批信息，總計89款遊戲獲批，包含移動遊戲82款，客戶端遊戲1款，多端遊戲6款。其中，騰訊、網易、中手遊、遊族、中青寶等上市公司在列，莉莉絲、波克城市等新銳公司也有作品過審。

不僅有公司實現“月月都有版號拿”，還有公司“每月多個版號入庫”。例如，1月份至6月份，中青寶每月都有產品出現在審批名單中，且每月數量都超過1個。據悉，上半年中青寶到手版號數量已達15個。

值得關注的是，當下遊戲版號已經恢復常態化發放。自2022年12月份起，遊戲版號每月的發放數量均超過80款，處於較高水平。今年1月至5月來，國產網絡遊戲的發放數量分別爲88款、87款、86款、86款、86款，國產遊戲版號發放數量已經連續5個月超過85款。另外，3月還有27個進口遊戲版號獲批。

而本批版號發放後，2023年國產遊戲版號發放數量已達到522款，超過了2022年全年的版號發放數量(去年過審468款國產網絡遊戲)。加上3月的27個進口遊戲版號，截至目前，2023年上半年已累計發放遊戲版號549個。

如果接下來，繼續保持每月80余款的版號發放，那么整個2023年的版號發放數量預計將會達到1050款左右，超過2021年（755）和2022年（512），不過比起2020年（1405）將仍有距離。

談及行業下半年的表現，艾媒咨詢CEO兼首席分析師張毅認爲，2023年下半年，新遊戲或重點遊戲上线會更加密集。2022年年底至今，廠商的信心陸續恢復，更多遊戲公司版號到手，馬上就定檔上线；此外，遊戲行業人工智能話題頻出，遊戲概念股今年走勢向好。無論是資本還是廠商，選擇在今年提升產品研發和布局速度都是一個好的節點。

下半年，遊戲股動力如何？

節前昆侖萬維的一波騷操作，AI板塊一度迎來暴跌，遊戲股也是隨同“挨刀”，節後又在海外風險衝擊下，A股泥沙俱下，遊戲股再次跟隨大跌，兩個交易日板塊指數便跌超12%。

遊戲板塊雖呈現“過山車”行情，但今年以來依舊漲勢喜人，最直接的反應，A股遊戲板塊，今年以來已累計漲逾100%。

但對於近日的暴跌，市場分析也是不少，有分析認爲，主力資金更多是借此機會，在6月末基金即將面臨公布淨值表現的業績披露，所以之前從賽道方向調倉追高AI的公募基金，需要把倉位調整到原來的賽道方向。

但對於後市，分析認爲或等業績披露結束後，再主力漂移資金的重新調入，屆時，才是AI有機會再次發動行情的根本資金邏輯。

尤其在AI應用板塊中，遊戲是少數能夠兌現業績的。等到人工智能炒到去僞存真時，遊戲的價值就體現了！當然漲多了總會跌，今年遊戲實在太強；等跌到合理的價值，又是买入的機會了。

機構觀點上，大方向上看，部分機構仍看好遊戲板塊，東方基金權益團隊認爲，有些遊戲產品會顯著受益於AI，例如在遊戲中加入AI技術，遊戲中的IP會和人們互動，雖然玩遊戲過程中沒有付費環節，但因爲有趣，人們在遊戲中停留時間更長，遊戲公司依靠用戶停留時長收廣告費。這樣一來它的廣告收入各方面就會顯著提升，會實際貢獻給這些公司的業績。

標題：基金漂移“資金”回頭？遊戲板塊調整回歸，逃頂還是該進場？

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