英偉達勇創新高，光模塊搭上AI“快車”，還能信...

2月6日，在A股迎來反攻之際，光模塊板塊同樣迎來大漲，截至發稿，光庫科技20cm漲停，新易盛漲超10%，克來機電、光迅科技、華工科技漲停。

消息面上，英偉達GeForce RTX 4090顯卡的價格在亞洲市場飆升，在部分地區漲幅達60%，因爲市場愿意花大價錢購买，然後以更高的價格轉售。昨夜英偉達美股一度漲至5%，續創歷史新高，總市值1.71萬億美元。公司獲高盛、美銀上調目標價至800美元。

持續受催化

進入2024年，海外巨頭仍在大規模投入A1，持續展开軍備競賽。本周，美股科技巨頭先後發布超預期財報，各大高管紛紛提到“必須在AI上花錢才能賺錢”，加大AI开支的承諾繼續提振英偉達股價。

美東時間周一，英偉達股價上漲4.79%至693.32美元，市值已經飆升至1.71萬億美元。

作爲人工智能熱潮的龍頭概念股，英偉達股價在去年飆升238%。今年1月，該公司股價再度暴漲24%，市值飆升近3000億美元，創下紀錄最大月度漲幅。

英偉達的上升受益於市場對AI的樂觀情緒，分析師的積極預測以及該公司宣布擴大AI產品範圍。

高盛更是將英偉達2025-2026年全年盈利預期平均上調了22%，理由是有跡象表明，人工智能服務器需求強勁，GPU供應也在改善。

此前有報道稱，印度數據中心運營商Yotta一口氣买下了16000塊H100/GH200，預計花費5億美元，2025年3月前到貨。除了這筆訂單，Yotta去年還买過16000塊GPU H100，交付時間是今年7月，去年的訂單總價也差不多是5億美元。因此僅這兩筆訂單的總額達到10億美元。

從市場格局來看，一方面，GPU龍頭英偉達業績自去年二季度以來環比持續提升，主要供應商2024年訂單業績有望大幅增長，光模塊仍處於高端算力供不應求的狀態，高端光模塊供給格局穩定，降本節奏符合預期。另一方面，亞馬遜、谷歌等自研AI芯片逐漸投入部署，拉動其他型號的400G、800G光模塊上量，供應商相繼受益。

根據Yole的數據，2022年到2028年硅光子芯片的市場規模的CAGR達到44%，其中數通光模塊在硅光子芯片市場中佔比達到90%以上，爲主要應用場景。英偉達、英特爾、台積電和博通等科技巨頭在光互連等領域爭相布局硅光子技術，突破在即。中信建投認爲，硅光子技術優勢顯著，數通光模塊爲下遊主要應用場景，海外科技巨頭紛紛布局硅光子技術，有望實現高速發展。