興業研究：2024年全國經濟增速目標預計約5%...

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2024年1月7日至1月31日，30個省級行政區先後發布了2024年政府工作報告（內蒙古僅公布了經濟數據），公布了各地2023年經濟總體狀況及2024年經濟增速目標及主要經濟任務。

點評：

2024年是中華人民共和國成立75周年，也是實現“十四五”規劃目標任務的關鍵一年，各地經濟增速目標和實現目標的路徑受到廣泛關注。通過整理分析各省2023年經濟目標達成情況和2024年預期經濟增速，分析各地2024年經濟發展重點，預計“穩健”仍是主基調。

一、2023年各地經濟運行情況回顧

1.1 總量：排名相對穩定，5萬億以上地區升至9個

根據全國31個省公布的2023年全年經濟運行情況，廣東、江蘇排名前2位，經濟總量超過12萬億。廣東GDP連續35年全國第1，以12.9萬億的經濟總量可類比加拿大等全球排名前十的國家經濟體。江蘇省GDP達12.8萬億，高質量發展趨勢向好。1994年以來，廣東、江蘇、山東、浙江經濟總量一直名列前4位，位序穩定。

在經濟總量上，下列地區2023年的表現特別值得關注：四川GDP突破6萬億，超越河南躋身第5位；湖南經濟總量首次突破5萬億，全國5萬億以上地區增至9個；上海重回第10位，超過安徽約100億元；遼寧以63.6億元的微弱差距超越重慶。對比之下，全國排名靠後的地區位序並無變化，海南、寧夏、青海、西藏的經濟總量仍舊未突破1萬億元。

1.2 增速：全國經濟超額完成增長目標

從全國經濟增速來看，根據統計局披露的數據，2023年國內生產總值增長5.2%左右，高於年初確定的5%的預期目標。我國2023年GDP增速超額達標，表明了我國經濟增長的韌性。

從各省經濟增速來看，根據目前公布的數據，排名前10的地區中，江蘇、山東、浙江、四川、湖北經濟增速快於全國；西藏、海南分別以9.5%、9.2%的增速領先各省；黑龍江經濟增速最慢，僅爲2.6%，河南、江西、廣西增速較緩，爲4.1%。

對比各省2023年經濟增速目標，14個省市達成預期增速，17個未達成。超額達成目標增速地區以江蘇、浙江、山東、北京等體量較大的東部沿海省份爲主，超額幅度均接近1個百分點，是提振全國經濟增速的主要力量；內蒙古、甘肅、西藏、遼寧、吉林等西部和東北省份經濟增速較目標預期也有一定的增幅，人口回流及“一帶一路”的帶動效果好於預期。對比之下，河南、湖南、江西、雲南、黑龍江的目標達成度較低，2023年實際增速相比目標有1.5個百分點以上的差距，尤其是黑龍江相差3.4個百分點，東三省經濟增速出現分化。

二、2024年經濟增速目標

各地2024年經濟增速目標已陸續發布，各省份GDP增長目標多數定在5%-6%之間，天津稍低（4.5%左右），海南、西藏較高（8%左右）。對比2023年經濟增速目標，4個省份調高了2024年的GDP增速目標，11個省市基本保持不變，16個省市有所下調，這與各省市2023年目標達成情況及未來發展預期有關。

對於2023年實際經濟增速高於預期目標的14個省份：

（1）僅浙江、北京、遼寧、天津等4個省市將2024年經濟增速目標上調了0.5個百分點，上調之後，遼寧、天津2024年的經濟增速目標將高於2023年實際經濟增速；

（2）江蘇、山東、四川、重慶、內蒙古、吉林、甘肅、青海、西藏等9個省市保持穩健思路，2024年經濟增速目標和2023年基本相當，且低於2023年實際增速；

（3）寧夏是唯一個完成2023年經濟增速預期卻下調增速目標的省份，在2023年6.6%的實際增速下，將2024年預期增速目標制定爲6.0%，低於2023年增速目標0.5個百分點，這可能與化債壓力下投資預期下降有關。

對於2023年經濟增速低於預期目標的17個省份：

（1）廣東保持2023年增速預期，但表述略有變化。2023年廣東GDP目標“5%以上”，2024年表述爲“5.0%”。廣東2023年GDP實際增速4.8%，距離目標較爲接近。

（2）河南、湖北、福建、湖南、安徽、上海、河北、江西、雲南、廣西、山西、貴州、新疆、黑龍江、海南等16個省份均下調了經濟增速目標。江西下調了2個百分點，海南下調了1.5個百分點，雲南、山西下調了1個百分點，其余12個省份下調了0.5個百分點。下調之後，上海、河北、山西、海南2024年經濟增速目標低於2023年實際增速，發展預期以穩健爲主。

（3）陝西同樣保持2023年增速預期，將2024年目標增速預期維持在5.5%左右。陝西在2023年實際增速爲4.3%，不及預期增速目標1.2個百分點，2024年發展訴求更爲迫切。

此外，在公布2024年固投目標增速的省份中，僅山西、內蒙古固投增速目標高於2023年預期，其余省份目標增速均下調，且廣東、江西、重慶、廣西、吉林、甘肅、寧夏等7個省份增速目標下調幅度在4個百分點及以上，化解地方債務並優化政府投資效能可能是投資目標更爲穩健的原因之一。在固定投資放緩的預期下，各省要保持相應的GDP增速目標，需要全力以赴穩外貿促消費。

從各省2024年經濟預期目標來看，排名靠前的經濟大省基本延續2023年“5%以上”的目標要求，未達成2023年增速目標的省份基本都下調了2024年的預期增速。爲了通過相對務實的目標，給經濟高質量發展營造更好的環境，預計2024年全國經濟增速目標可能同樣設定在5%左右，既是延續了2023年的經濟增速目標，也是基於2023年全國經濟實際增速5.2%的穩健回應。

三、各地經濟發展重點

3.1 重點產業項目：新質生產力是核心方向

2024年，部分地區重大項目投資持續保持在萬億以上，重點項目超過千個，項目落地更強調“有效益”。廣東全年安排省重點建設項目1508個，年度計劃投資1萬億元；江蘇省重大項目數量規模比上年大幅增加，2024年要抓好納入國家“十四五”規劃102項重大工程投資項目和450個省重大項目；浙江安排“千項萬億”重大項目1000個以上，完成年度投資1萬億元以上；吉林計劃實施重大項目2500個以上，其中億元以上項目1000個以上。

從項目投向領域來看，交通、能源、水利等基礎設施建設仍是重點，產業類項目是各地主要拓展的方向。多個省份將加快發展新質生產力作爲2024年的重點工作，並結合自身功能定位、人才優勢和資源稟賦等，提出了明確的產業導向，東部地區強調前沿技術及科創智能領域，中西部地區在更爲關注地方標志性產業鏈的提質擴量。

3.2 房地產：推進“三大工程”，防範房企風險

民生保障及城市更新方面，“三大工程”是2024年各地工作的重點。各地政府工作報告基本延續了2023年12月中央經濟工作會議的要求，即加快推進保障性住房建設、“平急兩用”公共基礎設施建設、城中村改造等“三大工程”。多數省份設定了關於保障性住房、保障性租賃住房、老舊小區更新改造、完善城區建設的具體目標，廣東、浙江、四川、湖南、上海、河北、北京、江西、雲南、海南、寧夏、西藏等地區目標更爲明確，“三大工程”覆蓋面相對更全。

值得關注的是，多個省份提出要重點保障新市民、青年人、農民工的住房需求，這意味着2024年各地住房政策將向新市民、青年人、農民工等群體傾斜。北京、河南、安徽、雲南、寧夏等地區強調要解決新市民、青年人的住房問題，爲新市民、青年人的剛性和改善性住房需求提供了保障性租賃住房的增設渠道。同時，安徽、雲南、寧夏對農民工住房保障提出關注，山東把符合條件的農民工納入保障範圍，四川、遼寧把農民工納入城鎮住房保障範圍，吉林鼓勵農民工、人才等群體購房。

房地產風險化解方面，多地主要關注房企債務化解、項目保交付等方面。廣東、江蘇、陝西、江西等地區強調一視同仁滿足不同所有制房地產企業的合理融資需求，廣東、江西尤其關注頭部房企的風險化解。廣東、江蘇、山東、四川、安徽、河北、江西、遼寧、重慶等15個省（市）提出要抓好保交樓工作，助力實現市場銷售實質性修復。江西、遼寧、廣西、吉林、寧夏提出要加快構建房地產發展新模式；北京、山東強調確保預售資金監管到位，安徽、陝西、山西則提出加強在建項目預售資金監管，有序推進商品房現房銷售；重慶、山西等地區對公積金的使用範圍和方式也提出了優化舉措。

3.3 化解地方債務：加強監測，重在落實

各地政府工作報告基本都提及了“防風險”工作，對於防範化解地方政府債務風險的表述不盡相同。廣東、江蘇、湖南、江西等地區強調“遏制增量、化解存量”；北京針對重點企業和重點領域提出要求；河南則將重點放在省內高風險地區；上海作爲國內首批啓動隱性債務清零的試點城市，政府債務負擔輕，報告中未提及化債相關內容。

對於地方政府債務較高的地區，2024年“化債”工作的關鍵點有加強風險的動態監測和預警、針對性落實和保障化債措施、加強地方融資平台的轉型發展等，如雲南提出加強全口徑地方債務風險動態監測預警和處置，“一地一策、一企一策、一債一策”化解風險，壓降融資平台公司數量等；吉林提出嚴格落實一攬子化債方案，分類加快融資平台改革轉型等；甘肅提出建立全口徑地方債務監測監管體系等。安徽、陝西也採用了的相似的表述，陝西同時強調分級實施債務率管控。

2023年底中央財政增發國債1萬億元全部轉移支付給地方使用後，部分地區將爭取並高效用好國家支持政策和地方政府專項債券列入2024年重點工作。如浙江提出積極爭取並高效用好地方政府專項債券，充分發揮其對重大項目建設的拉動作用；天津提出用足用好國家支持政策，穩妥有序做好債務化解工作。此外，陝西、遼寧、黑龍江、吉林、青海強調要落實“一攬子化債工作”。