長江都市衝擊深主板，擬募資超4億元，2022年...

近期，南京長江都市建築設計股份有限公司（以下簡稱“長江都市”）更新了首次公开發行股票並在主板上市招股說明書（申報稿），擬登陸深主板，保薦人爲長江證券。

長江都市主要從事建築工程設計與咨詢業務，以建築工程設計業務爲核心，並提供建築工程總承包管理服務。公司以建築工程設計爲核心業務，產品類型覆蓋城鄉規劃與城市設計、居住建築、商業建築、科研辦公建築、教育建築、城市綜合體等多個業態，成爲具有鮮明技術優勢和產品特色、服務於城市建設和更新的平台型技術集成服務商。

截至招股說明書籤署日，公司股權結構較爲分散，公司前五大股東汪傑、董文俊、魏大平、徐澄、田兵分別持股 12.68%、4.65%、3.23%、2.67%和 2.67%，無單一股東及關聯方或一致行動人控制公司 30%以上的表決權股份，無單一股東可以基於其所持表決權股份對公司決策形成實質性控制。公司董事、股東均獨立行使表決權，不存在一致行動、共同控制公司的情形。公司不存在控股股東和實際控制人。

股權結構圖，圖片來源：招股書

本次IPO擬募資4.56億元，主要用於智慧總部建設項目、裝配式建築及綠色健康建築技術研發項目、BIM技術及信息化平台建設項目、營銷服務網絡建設項目、工程總承包業務开展項目等。

募資使用情況，圖片來源：招股書

報告期內，長江都市實現營業收入分別爲7.35億元、8.01億元、7.04億元、4億元；扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的淨利潤分別爲 9656.21 萬元、1億元、8199.04 萬元、4623.20 萬元。

其中，2022 年營業收入減少，主要系宏觀經濟放緩以及房地產周期調控影響，客戶資金收緊，項目執行進度放緩，公司收入確認規模下降所致。

基本面情況，圖片來源：招股書

報告期內，公司不存在虧損項目。報告期內，公司業務項目存在中止情況 26 個、終止項目 35 個，報告期各期中止、終止項目累計收入、成本、毛利分別爲 1781.20 萬元、1149.45 萬元、631.74 萬元，佔報告期內主營業務收入、成本、毛利的比例分別爲 0.68%、0.65%、0.74%，佔比較小，對報告期內收入、成本、毛利的影響較小。

報告期內，公司主營業務的毛利率分別爲 31.99%、32.43%、32.83%、33.14%。

報告期內，公司建築工程設計與咨詢業務收入佔營業收入比重均超九成，是公司收入的主要來源。

2021 年較 2020 年建築工程設計與咨詢業務收入增加 6.80%，不得不說，江蘇省、南京市城市化進程的穩步推進，爲公司業務的下遊市場需求創造了合理的增長空間。

2022 年較 2021 年建築工程設計與咨詢業務收入下降12.90%，主要原因是：一方面，公司客戶主要是江蘇區域的政府开發平台以及房地產开發商，受宏觀環境影響，客戶的工程項目开發、建設以及驗收進度放緩。外部環境因素限制了公司業務人員出行，導致業務人員與客戶的交流受限，項目承做難以如期开展。此外，下遊地產行業景氣度下降也對建築設計行業市場運行造成一定的不利影響。