早報 (08.26）| 鮑威爾“放鷹”震動市場...

一年一度的傑克遜霍爾全球央行年會重磅开幕！

當地時間周五，由堪薩斯聯儲主辦的傑克遜霍爾全球央行年會舉行，美聯儲主席鮑威爾發表重要講話。其中談到關於利率指引、通脹目標、經濟前景、就業市場……

鮑威爾表示，美聯儲仍致力於將通脹降至2%的目標，將謹慎地決定是否再次加息。在通脹持續放緩之前，將採取限制性政策；如果合適，美聯儲准備進一步提高利率。不過，他也在言語中暗示聯儲可能如投資者所料，9月保持利率不變。

日本接連地震又將迎台風，核污水或東流。在排放核污水次日，日本一天發生了二次地震。當地時間8月25日8時48分，日本本州東海岸遠海發生5.8級地震，震源深度10公裏，震中位於北緯39.50度，東經143.55度。當天19時12分左右，日本巖手縣以東海域發生4.3級地震，最大震感爲震度1，震源深度10千米。此外，海上台風活躍，目前“蘇拉”和“達維”雙台共舞。“蘇拉”近期在菲律賓以東洋面徘徊，“達維”將在28日前後將抵達日本東北地區及北海道以東海域，隨後轉爲向東移動。有行業人士分析，台風“達維”對我國無直接影響。考慮台風卷起的風浪，可能利於日本核污染水向東傳。

美股方面，美股高开高走，三大指數集體收漲。納指漲0.94%，本周累漲2.26%；道指漲0.73%，本周累跌0.45%；標普500指數漲0.67%，本周累漲0.82%；其中，納指、標普500指數結束周线三連跌。

越南電動車生產商VinFast Auto漲超40%，續創收盤新高，本周累漲近350%，市值逼近1600億美元。

大型科技股多數收漲。蘋果收漲1.26%，微軟收漲0.94%，谷歌收漲0.21%，亞馬遜漲1.08%，據悉亞馬遜正與迪士尼就其正在开發的ESPN流媒體版進行初步談判。英偉達跌2.43%，特斯拉漲3.72%，美國國家公路交通安全管理局表示，將結束對特斯拉自動輔助駕駛技術Autopilot爲期兩年的調查。Meta跌0.44%。NVS漲0.93%，諾華制藥旗下山德士首個MS的生物仿制藥Tyruko獲FDA批准。

熱門中概股漲跌不一，納斯達克中國金龍指數跌0.03%，本周累漲1.62%。小鵬汽車漲超8%，富途控股漲超3%，拼多多漲超2%，蔚來、理想汽車漲超1%，阿裏巴巴、網易小幅上漲。微博跌超8%，滿幫、嗶哩嗶哩、唯品會跌超2%，愛奇藝跌超1%，騰訊音樂、京東、百度小幅下跌。

全球資產表現上，周五紐約尾盤，美國10年期基准國債收益率跌0.57個基點，報4.2314%，本周累計下跌2.52個基點。兩年期美債收益率漲5.50個基點，報5.0779%，本周累漲13.32個基點。

WTI 10月原油期貨收漲0.78美元，漲幅0.99%，報79.83美元/桶。本周累計下跌1.75%。布倫特10月原油期貨收漲1.12美元，漲幅1.34%，報84.48美元/桶。本周累計下跌0.38%。

COMEX 10月黃金期貨收跌0.37%，報1921.30美元/盎司，本周累計上漲1.22%。COMEX 12月黃金期貨收跌0.37%，報1939.90美元/盎司，本周累漲1.22%。COMEX 10月白銀期貨收漲0.02%，報24.349美元/盎司，本周累漲6.60%。COMEX 12月白銀期貨收漲0.03%，報24.583美元/盎司，本周累漲6.60%。

1. 中國恆大擬下周一復牌

8月25日晚間，中國恆大公告，中國恆大公告，已經完成港交所相關復牌指引要求，已向港交所申請8月28日上午9時正起恢復买賣本公司股份。據悉，中國恆大在2022年3月21日开始停牌，到當前已經停牌超過17個月，按照港交所的規定，若停牌18個月至2023年9月21日，中國恆大將面臨“摘牌”的風險。

如今中國恆大在最後關頭實現了復牌，解除了退市摘牌的風險。如果中國恆大下周一正式復牌，這意味着，恆大系三家上市公司中國恆大、恆大物業和恆大汽車全部實現順利復牌。

2. 全面取消限購限售浙江嘉興發布21條新政

浙江嘉興市住建局發布21條新政，進一步促進房地產市場平穩健康發展。新政明確，支持居民家庭的剛性和改善性合理住房需求，取消行政限制性措施。即自措施發布之日起，支持所有居民家庭的合理購房需求，不再限制購房套數；所有商品住房(含原限售房屋)不再限制轉讓；因申領人才購房補貼需限制交易的房屋不在執行範圍內，參照相關人才政策要求執行。

加大住房公積金貸款支持力度，首套房住房公積金貸款最低首付款比例繼續執行20%，二套房住房公積金貸款最低首付款比例執行30%。全市範圍內住房公積金貸款額度計算倍數從10倍提高至15倍。推行提取住房公積金支付購买新建商品住房首付款政策。優化住房公積金貸款家庭住房套數認定標准。

3. 多地區、企業回應食鹽供應

近日，“搶鹽潮”又起，中國消費者協會提示：不信謠、不傳謠不盲目跟風搶購食鹽等消費品。多地區、公司也回應食鹽供應及存儲量。澳門消費者委員會與經濟及科技發展局表示，澳門食鹽存量與貨源均充足，呼籲市民無需過量採購。香港特區政府也表示，香港食鹽供應穩定及存貨充足，儲存量足夠全港市民約一個月用。青海鹽業發聲表示，食用鹽儲量可供全國人民食用70年；江鹽集團稱，制鹽產能超過265萬噸/年，食鹽產品遠離污染，品質純淨……

4. 三券商同日領罰，研報發布成重災區

8月25日，浙江證監局和福建證監局不約而同披露了7張監管罰單，均指向研究業務。本輪處罰共涉及3家券商及4名相關分析師，處罰措施多爲出具警示函，但也有一份罰單要求責令改正。

浙江證監局指出，浙商證券發布證券研究報告業務存在三方面問題，不符合《發布證券研究報告暫行規定》《證券公司內部控制指引》及《發布證券研究報告執業規範》中的相關規定。

浙江證監局還對財通證券的研究業務採取了責令改正的監督管理措施。因財通證券存在發布證券研究報告業務存在業務管理制度不健全及執行不到位、內部控制有效性不足、服務客戶活動管控不嚴、人員管理不到位等問題，違反了《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》《發布證券研究報告暫行規定》及《證券公司內部控制指引》的相關規定。

福建證監局指出，興業證券發布證券研究報告業務客戶服務行爲內部控制和合規管理不到位，個別分析師的發言內容不夠審慎，不符合《發布證券研究報告執業規範》規定。

5. 克宮否認"下令殺死普裏戈任"

據路透等媒體報道，當地時間8月25日，俄羅斯總統新聞祕書佩斯科夫表示，有關“克裏姆林宮可能參與殺害普裏戈任”的指控是徹頭徹尾的謊言。他指出，已知的事實還很少，需要在調查過程中查明原因。他還說，俄羅斯總統普京昨天（24日）表示，現在將進行所有必要的檢查，包括基因檢查，目前還沒有正式結果，一旦准備好就會公布。目前，俄聯邦偵查委員會稱，已找到特維爾州墜毀飛機的飛行記錄儀。

6. 特朗普時隔兩年半發推秀收監照：決不投降！

美國前總統特朗普自2021年1月份來首次在社交平台X(原推特)上發布消息，內容爲在監獄拍攝的大頭照，並配上一句話：決不投降！此前，特朗普就涉嫌推翻2020年該州美總統選舉結果的刑事案件投案自首。特朗普等19名被告因本案總計受控41項罪名。其中，特朗普被控13項罪名。這是特朗普自卸任以來面臨的第四次刑事指控。

7. 印度再攪動全球糧食市場！

印度政府文件顯示，其對半熟米徵收20%的出口關稅，並立即生效。此舉可能會進一步減少這一世界最大大米出口國的出口量，並推高已經接近12年來最高水平的全球大米價格。繼去年禁止碎米出口後，印度上個月又禁止了廣泛消費的非巴斯馬蒂大米的出口。據悉，印度在2022年出口了740萬噸半熟米。

8. 緬甸計劃限制大米出口

繼印度之後，又一重要大米出口國計劃限制出口。當地時間周五（8月25日），緬甸大米行業機構的一位官員表示，緬甸正計劃暫時限制大米出口，以控制國內價格上漲。此前，印度已宣布限制大米出口，緬甸的加入，可能會使全球供應形勢進一步趨緊。緬甸大米聯合會的一名高級成員表示：“從本月底开始，我們將暫時限制大米出口約45天。”他補充稱，緬甸國內大米價格上漲促使當局做出了限制出口的決定。根據美國農業部的數據，緬甸是全球排名第五的大米出口國，每年對外銷售200多萬噸大米。

9. 已有25家券商宣布下調證券交易經手費用

據不完全統計，截至目前，已有25家券商發布下調證券交易經手費的通知，其他還包括中信證券、中信建投、國泰君安、海通證券、中金公司、華泰證券、財達證券、華鑫證券、華西證券、平安證券、天風證券、財信證券、粵开證券。本次傭金調整標准自2023年8月28日起正式實施。

10. 逾七成公募基金公司已宣布降費 8月底前或全面落地

據不完全統計，截至8月25日，已有113家公募基金公司宣布降費，降費公募基金公司數量已超過全市場公募基金公司數量的七成，公司規模由大中型基金公司延伸至中小基金公司，呈現“階梯式”降費趨勢。自2023年7月8日證監會發布公募基金費率改革工作安排以來，公募基金公司陸續實施了降費行動。

11. A股公司半年報披露過半，超八成實現盈利

Choice數據顯示，截至8月25日晚間，A股共有2718家上市公司披露了半年報，其中2309家實現盈利、1493家取得正增長，佔比分別爲84.95%和54.93%。從行業上看，業績增長的公司主要集中在生物醫藥、機械設備、電力設備等行業。

12. 8月份以來超千億元資金借道ETF入市

數據顯示，8月份以來截至8月25日收盤，A股市場的661只股票型ETF產品份額合計增加694.01億份，增長率達6.02%；若以申購當日成交均價粗略計算，約有1091.53億元資金入場，資金借道ETF基金主要流向醫藥、芯片、半導體、軍工、人工智能五大賽道。

13. 北京商報：外資今天對A股愛答不理，明天就讓他們高攀不起

北京商報評論稱，3000點附近的大盤指數震蕩整理總讓一些股民頗爲敏感，生怕一不留神失守了3000點整數關口，實際上這樣的擔心毫無必要。正所謂今天對A股愛答不理，明天就讓他們高攀不起。畢竟多個維度去對比A股市場與全球資本市場，會發現A股市場的低估值優勢十分明顯，是不可多得的優質資產，不僅安全邊際高，而且投資的性價比也最高。

14. 《中國好聲音》節目暫停播出

據浙江衛視官方微博消息，鑑於對觀衆和網友反映的《中國好聲音》節目的問題正在調查之中，該節目暫停播出。其背後母公司星空華文發布公告稱，公司全力支持浙江衛視的該決定及行動。公司及該綜藝節目的相關制作團隊成員將積極配合並提供一切必要協助，以方便調查。公司期待相關部門盡快根據事實和調查得出結果。

15. 中信銀行回應存量房貸利率調整

中信銀行就下調存量房貸利率一事作出回應。該行副行長謝志斌表示，各地房貸利率差異較大，存量房貸利率難以實行“一刀切”的管理政策，中信銀行對可能發生的業務調整已做好預案。“從區域情況來看，房地產政策是因城實策的，各地區按揭貸款利率差異較大，因此存量利率調整確實難以實現“一刀切”的管理政策。

16. 漲超15%！隆基8月單晶硅片價格漲至3.38元

隆基8月單晶硅片價格公示，“單晶硅片P型M10 150μm厚度”價格由2.93元人民幣上調至3.38元，漲幅15.4%。

17. 中原集團回應因开發商爆雷未收回傭金

針對近期外界關注的开發商拖欠深圳中原地產傭金一事，中原集團25日作出官方回復表示，網絡流傳視頻中所涉及的傭金，由於开發商/代理商爆雷等原因，深圳中原尚未收回傭金，員工傭金並未達到結算條件。無論行業慣例還是按照勞動合同的明確約定，傭金均需於深圳中原收到开發商/代理商的銷售傭金後次月發放，公司在收回傭金進行核算後，不論員工是否離職，凡是符合傭金結算條件的，均會予以支付，而目前未收回的开發商/代理商傭金數額巨大，中原地產不具備爲員工提前墊付的能力。

18. 啤酒制造商喜力1歐元全數出售俄羅斯業務

荷蘭啤酒制造商喜力表示，以象徵式的1歐元代價，全數出售在俄羅斯境內的業務，全面撤出俄羅斯市場。喜力指，有關的業務出售已獲所需的批准，預期會帶來特殊虧損3億歐元。喜力在俄羅斯有7間啤酒廠，共有1800名員工。業務售予俄羅斯包裝和消費品公司Arnest Group，員工獲得未來3年繼續聘用保證。

1. 國常會部署！涉醫藥工業、醫療裝備、保障房

國務院常務會議昨日召开，審議通過《醫藥工業高質量發展行動計劃（2023－2025年）》《醫療裝備產業高質量發展行動計劃（2023－2025年）》和《關於規劃建設保障性住房的指導意見》。會議強調，要着力提高醫藥工業和醫療裝備產業韌性和現代化水平，增強高端藥品、關鍵技術和原輔料等供給能力，加快補齊我國高端醫療裝備短板。要着眼醫藥研發創新難度大、周期長、投入高的特點，給予全鏈條支持，鼓勵和引導龍頭醫藥企業發展壯大，提高產業集中度和市場競爭力。會議指出，要做好保障性住房的規劃設計，用改革創新的辦法推進建設，確保住房建設質量，同時注重加強配套設施建設和公共服務供給。

2. 財政部：延續實施粵港澳大灣區個人所得稅優惠政策

財政部發布關於延續實施粵港澳大灣區個人所得稅優惠政策的通知：一、廣東省、深圳市按內地與香港個人所得稅稅負差額，對在大灣區工作的境外（含港澳台，下同）高端人才和緊缺人才給予補貼，該補貼免徵個人所得稅。二、在大灣區工作的境外高端人才和緊缺人才的認定和補貼辦法，按照廣東省、深圳市的有關規定執行。三、本通知適用範圍包括廣東省廣州市、深圳市、珠海市、佛山市、惠州市、東莞市、中山市、江門市和肇慶市等大灣區珠三角九市。本通知執行至2027年12月31日。

3. 北京發布"50條"！完善北交所功能、鼓勵平台企業开闢新賽道...

8月25日，北京市印發《關於進一步推動首都高質量發展取得新突破的行動方案（2023—2025年）》（下稱《方案》），從五個方面提出50條具體工作任務，推動具有首都特點的現代化經濟體系基本形成。

1、持續優化北京證券交易所市場生態，加快推進北京專精特新專板建設。分層給予新三板掛牌企業獎勵資金支持，加強北京證券交易所上市資金補貼支持。
2、推動完善北京證券交易所功能，爭取落地北京證券交易所政府債券交易和REITs發行交易功能，建立京津冀REITs產業聯盟，推動更多優質項目在北京證券交易所落地。
3、創新普惠融資風險補償機制，引導金融機構加大對普惠小微貸款傾斜力度。吸引主權財富基金加大對本市科創企業支持力度，更好發揮國有資本槓杆作用，帶動社會資本投早投小。
4、優化投資結構，引導擴大產業項目投資，提升民間投資中制造業、軟件信息服務業、科技服務業等重點產業投資比重。每年向民間資本推介科技創新與高精尖產業、基礎設施、城市更新等領域重點項目，總投資2000億元以上。
5、充分激活數據要素潛能，鼓勵央企、國企、互聯網平台企業以及其他有條件的企業和單位，在京成立數據集團、數據公司或數據研究院。
6、更好促進平台經濟規範健康持續發展。鼓勵平台企業牽頭建設技術創新中心、產業創新中心、創新聯合體等，加大研發投入，开闢更多新領域新賽道。完善投資准入、新技術新業務安全評估等政策，健全透明、可預期的常態化監管制度。

4. 三部門：延續實施支持居民換購住房有關個人所得稅政策

財政部等三部門發布關於延續實施支持居民換購住房有關個人所得稅政策的公告：自2024年1月1日至2025年12月31日，對出售自有住房並在現住房出售後1年內在市場重新購买住房的納稅人，對其出售現住房已繳納的個人所得稅予以退稅優惠。其中，新購住房金額大於或等於現住房轉讓金額的，全部退還已繳納的個人所得稅；新購住房金額小於現住房轉讓金額的，按新購住房金額佔現住房轉讓金額的比例退還出售現住房已繳納的個人所得稅。

5. 財政部、稅務總局：繼續實施銀行業金融機構、金融資產管理公司不良債權以物抵債有關稅收政策

財政部、稅務總局發布《關於繼續實施銀行業金融機構、金融資產管理公司不良債權以物抵債有關稅收政策的公告》。其中提出，銀行業金融機構、金融資產管理公司中的增值稅一般納稅人處置抵債不動產，可選擇以取得的全部價款和價外費用扣除取得該抵債不動產時的作價爲銷售額，適用9%稅率計算繳納增值稅。本公告執行期限爲2023年8月1日至2027年12月31日。

1. 市場監管總局加大水產品食品安全監管及食鹽價格監管力度

8月24日，日本啓動核污染水排海。市場監管總局高度重視食品安全及價格監管工作。在前期對進口食品安全風險隱患排查整治的基礎上，部署各地市場監管部門進一步加大食品安全監管力度，督促食品生產經營者嚴格遵守食品安全法律法規及進口食品相關規定，嚴禁食品生產經營者採購、使用原產地爲日本的水產品(含食用水生動物，下同)加工食品、制作餐食或進行銷售(含網絡銷售)，加強市場銷售進口水產品食品安全抽檢監測，發現相關違法行爲的，嚴格依法予以查處。

2. 房地產重磅！認房不用認貸

據住房和城鄉建設部，近日住房城鄉建設部、中國人民銀行、金融監管總局聯合印發了《關於優化個人住房貸款中住房套數認定標准的通知》，推動落實購买首套房貸款“認房不用認貸”政策措施。通知明確，居民家庭（包括借款人、配偶及未成年子女）申請貸款購买商品住房時，家庭成員在當地名下無成套住房的，不論是否已利用貸款購买過住房，銀行業金融機構均按首套住房執行住房信貸政策。此項政策作爲政策工具，納入“一城一策”工具箱，供城市自主選用。

3. 工信部等部門：开展鐵礦石“紅黃藍”供需預警

工信部等七部門發布關於印發《鋼鐵行業穩增長工作方案》的通知。其中提到，提高鐵素資源等保障能力。充分發揮國內鐵礦开發協調機制作用，加快國內重點鐵礦項目开工投產、擴能擴產，確保合規礦企正常生產。支持鐵礦企業加大投資改造力度，推進智能礦山、綠色礦山建設。鼓勵有條件的企業，开展境外鐵礦資源合作，特別是推進與周邊國家鐵礦資源勘查开採合作。开展鐵礦石“紅黃藍”供需預警，強化期現貨市場監管。

淨利潤下降

中芯國際：上半年歸母淨利潤6.34億美元，同比下降34.1%

浪潮信息公告，上半年淨利潤3.25億元，同比下降65.91%。

紫金礦業：上半年淨利潤103.02億元，同比下降18.43%。

兆易創新：上半年淨利潤3.36億元，同比下降78%

中新集團:上半年淨利潤7.71億元，同比下降8.47%

遠東股份：上半年淨利潤3.19億元，同比下降8.28%

萬盛股份：上半年淨利潤1.16億元，同比下降51.66%

中國外運；上半年淨利潤21.72億元，同比下降6.73%

淨利潤增長

中國電影：上半年淨利潤同比增長1684.56%

招商銀行：上半年淨利潤757.52億元同比增長9.12%

五糧液：上半年淨利潤170.37億元，同比增長12.83%。

美迪西：上半年淨利潤1.66億元，同比增長2.17%

昂利康：上半年淨利潤1.04億元同比增長31.76%

愛柯迪：上半年淨利潤3.96億元，同比增長85.72%

浙江東方：上半年淨利潤3.3億元，同比增長70.96%

昨日，A股方面，上證指數跌0.59%報3064點，深證成指跌1.23%，創業板指跌1.17%。兩市超4200股下跌，全天成交7663億元。盤面上，鹽業股跳水，算力股持續低迷，通信設備板塊持續走低，計算機設備板塊持續下挫，食品、乳業等消費股震蕩下挫，中字頭股票持續走低。反之，核污染概念延續強勢，環保板塊持續拉漲，房地產板塊持續走高，大金融板塊拉升。

港股方面，三大指數全天維持下跌行情，恆生科技指數跌2.38%表現最弱，恆指、國指均下跌1.4%，恆指再度失守萬八關口。盤面上，大型科技股全线走低大市承壓明顯，燃氣板塊全天領跌，電影概念股跌幅明顯，《中國好聲音》被暫停，星空華文大幅下跌近18%；中字頭股多數繼續下挫。反之，降印花稅傳聞再起，中資券商股尾盤漲幅拉升明顯，建材水泥股逆勢走強，內房股與物管股多數攜手上漲。

主力動向，昨日北上資金淨賣出A股24.01億元。五糧液、東方財富、寧德時代分別獲淨賣出4.12億元、2.11億元、2.08億元。紫光國微淨买入額居首，金額爲2.83億元。南下資金淨买入港股33.86億港元，已連續5日淨买入累計超212億港元。其中，美團-W、南方恆生科技、中國海洋石油獲淨买入前三；快手-W淨賣出額居首，金額爲1.94億港元。

龍虎榜中，昨日共有39只個股上榜龍虎榜，新華網龍虎榜單日淨买入額最多，達1.58億元。涉及機構專用席位的個股有22只，淨买入額前三的是鴻博股份、國泰環保、太極股份，分別爲6539.49萬元、3619.77萬元、3477.42萬元。

兩市融資余額：截至8月24日，上交所融資余額報7787.32億元，深交所融資余額報7002.42億元，兩市合計14789.74億元，較前一交易日減少22.58億元。