2023年外需表現如何？有何新變化？

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·概要 ·

根據海關總署統計，美元計價下，2023年12月我國出口總額同比爲2.3%，全年出口增速爲-4.6%；12月進口總額同比爲0.2%，全年進口增速爲-5.5%。2023年貿易順差爲8232.2億美元。

2023年外需表現如何？有何新變化？

表現之一：出口以價換量，外需仍有助力。從2023年全年來看，出口總額依然高達3.38萬億美元，略低於2022年，出口略微下跌4.6%。如果剔除匯率的影響，2023年出口仍增長0.6%。根據我們的測算，如果剔除價格因素影響，2023年我國出口數量仍然增長了3.7%附近，國內企業以價換量，出口仍然平穩，與外需的韌性有關。

表現之二：出口佔全球的份額有所放緩，但仍處高位。隨着全球產業鏈的逐步修復，我國出口佔全球的份額有所下滑。不過讓人驚喜的是，我國出口佔全球的份額仍處於相對高位。從全球70多個經濟體的口徑測算，我國出口份額仍有15.6%左右。

表現之三：東南亞成爲我國最主要出口對象。從2020年开始，我國出口到東南亞的份額已經接近歐盟和美國。尤其是2023年，我國出口到東南亞的份額爲15.5%，超過美國和歐盟的14.8%，成爲我國最主要的出口對象。進一步來看，東南亞經濟體中提升最爲明顯的是越南。

表現之四：俄羅斯是2023年我國出口的主要貢獻者。從我國主要貿易對象對整體出口的貢獻來看，到2023年，我國出口下跌4.6%，其中，東南亞、歐盟和美國的拉動均爲負，尤其是美國是最大的拖累者。而我國對俄羅斯出口份額提升至3.3%，爲1995年以來新高；拉動我國出口增長約1個百分點，爲2010年以來最高值。

表現之五：高新技術產品出口下降，“新三樣”出口表現突出。相比2019年，2023年機電產品出口份額小幅提升0.2個百分點至58.5%，高新技術產品出口份額則大幅下降4.3個百分點至24.9%，且這一趨勢從2018年开始。不過，“新三樣”出口明顯提升，其出口份額提升至4.5%，較2020年提升了3個百分點，拉動總出口增長約1個百分點，成爲2023年出口增長的新動力。此外，船舶和箱包等表現也較爲突出。

風險提示：海外政策收緊超預期，海外經濟衰退超預期。

根據海關總署統計，美元計價下，2023年12月我國出口總額同比爲2.3%，全年出口增速爲-4.6%；12月進口總額同比爲0.2%，全年進口增速爲-5.5%。2023年貿易順差爲8232.2億美元。

2023年外需表現如何？有何新變化？

表現之一：出口以價換量，外需仍有助力。從2023年全年來看，出口總額依然高達3.38萬億美元，略低於2022年，仍高於1995年以來其他年份。出口略微下跌4.6%，這一表現好於2009年和2016年的歷史低點。如果剔除匯率的影響，2023年出口仍增長0.6%。根據我們的測算，如果剔除價格因素影響，2023年我國出口數量仍然增長了3.7%附近，國內企業以價換量。

出口保持穩定性的關鍵或與外需有韌性有關。2023年海外經濟，包括歐美日以及部分新興市場表現穩定，尤其是美國經濟在高利率環境下保持堅韌，爲我國外需提供了較大的助力。例如，東南亞經濟體平均制造業PMI指數持續穩定在50附近，美日景氣指數也保持穩定。

表現之二：出口佔全球的份額有所放緩，但仍處高位。隨着全球產業鏈的逐步修復，我國出口佔全球的份額有所下滑。不過讓人驚喜的是，我國出口佔全球的份額仍處於相對高位。例如，從全球70多個經濟體的口徑測算，截止2023年（1-10月），我國出口份額爲15.6%，低於2020-2022年，但高於2008年以來的其他年份，僅較峰值下降了0.7個百分點。從美日歐中等主要經濟體的口徑測算，我國出口份額爲24.3%，也僅較峰值下降1.3個百分點。

表現之三：東南亞成爲我國最主要出口對象。自1996年以來，我國最主要的出口對象一直是美國和歐盟，在2008年之前出口到美國和歐盟的份額合計接近40%左右。從2008年之後，出口到美國和歐盟的份額开始慢慢下行，美國和歐盟交替領先；而出口到東南亞的份額則在穩步提升。

從2020年开始，我國出口到東南亞的份額已經接近歐盟和美國。尤其是2023年，我國出口到東南亞的份額爲15.5%，超過美國和歐盟的14.8%，成爲我國最主要的出口對象。

進一步來看，東南亞經濟體中提升最爲明顯的是越南。截止2023年，我國出口到越南的份額爲4.1%，明顯高於其他東南亞國家。相比2008年，我國出口到越南的份額提升了3個百分點，其次提升較多的是泰國和馬來西亞，份額均提高了1個多百分點。後續，東南亞經濟體，尤其是越南、泰國和馬來西亞的經濟表現或將是未來外需表現的關鍵。

表現之四：俄羅斯是2023年我國出口的主要貢獻者。從我國主要貿易對象對整體出口的貢獻來看，2022年我國出口增長5.6%，其中，有2.5個百分點來自東南亞經濟體的貢獻，而美國和歐盟也分別貢獻了0.2個百分點和1.3個百分點。到2023年，我國出口下跌4.6%，其中，東南亞、歐盟和美國的拉動均爲負，尤其是美國是最大的拖累者。而我國對俄羅斯出口份額提升至3.3%，爲1995年以來新高；拉動我國出口增長約1個百分點，爲2010年以來最高值。

表現之五：高新技術產品出口下降，“新三樣”出口表現突出。截止2023年，我國重點出口商品仍是機電產品和高新技術產品，二者合計份額超過80%。不過，相比2019年，機電產品出口份額小幅提升0.2個百分點至58.5%，高新技術產品出口份額則大幅下降4.3個百分點至24.9%，且這一趨勢從2018年开始。

不過，“新三樣”出口明顯提升。例如，2023年電動載人汽車、鋰離子蓄電池和太陽能電池等“新三樣”產品合計出口1.06萬億元，首次突破萬億大關，增長29.9%。以美元計價來測算的話，2023年“新三樣”出口份額提升至4.5%，較2020年提升了3個百分點。尤其是電動載人汽車和鋰離子蓄電池連續3年保持高速增長，份額也均提高了1個多百分點。2023年“新三樣”出口拉動總出口增長約1個百分點，成爲2023年出口增長的新動力。