隔夜美股全復盤(9.28)| 長期美債收益率刷...

01 大盤

昨夜美股三大股指全天呈V型走勢，中概股跑贏大盤，金龍指數收漲0.8%。截至收盤，道指跌 0.2%，納指漲 0.22%，標普漲 0.02%。美國十年國債收益率漲 1.43%，收報4.609%，相較兩年期國債收益率差-53個基點。恐慌指數VIX跌 3.8%，布倫特原油收漲 1.9%。現貨黃金從22年11月持續走高，23年5月以來持續走低，昨日跌 1.35%，報1875美元/盎司。美元指數從22年10月的高位持續回落，期間有所反彈，昨日收漲 0.51%，報106.71。

美國衆議院議長麥卡錫不認爲衆議院會支持參議院的撥款法案。據高盛：幾個月來，政府關門的可能性似乎一直存在，我們現在認爲可能性已上升至90%。美聯儲卡什卡利預測再加息一次後，2024年基本上將維持利率不變；罷工和停擺導致的經濟走弱會是減弱緊縮力度的理由。拜登表示，將在今年秋季採取人工智能相關的行政行動。美國至9月22日當周MBA30年期固定抵押貸款利率升至7.41%，爲2000年12月以來最高。歐洲央行執委埃爾德森稱，歐洲央行利率未必已經達到峰值。

02 行業&個股

行業板塊方面，除科技、通訊、工業、半導體和能源分別收漲0.15%、0.26%、0.74%、0.88%和2.49%外，其他標普6大板塊悉數收跌：原料、金融、醫療均收跌0.5%以內，日常消費、房地產和公用事業分別收跌0.82%、0.88%和1.92%。

概念板塊方面，航空ETF漲0.3%，旅行服務板塊漲1.12%，高端酒店萬豪漲1.11%，愛彼迎漲1.32%，挪威郵輪漲5.85%。太陽能板塊跌0.36%。金融科技板塊方面，PayPal收跌2.7%，巴菲特概念股NU漲4.26%。網絡安全板塊漲1.35%，SQ收跌1.5%。

中概股多數收漲，KWEB漲0.48%。台積電漲 1.36%，阿裏漲 0.33%，拼多多漲 1.14%，京東跌 0.28%，百濟神州漲 3.57%，理想漲 0.43%，理想終止美股ATM增發。蔚來漲 0.59%，小鵬漲 2.9%，華住跌 0.8%，新東方漲 4.51%，中國民辦教育協會9月26日對“10月15日起全面禁止校外培訓”進行闢謠。瑞幸咖啡漲 4.06%，名創優品跌 3.64%，億航智能漲 3.82%，亞朵跌 1.18%。

大型科技股漲跌互現。蘋果收跌 0.89%，據郭明錤：iPhone 15 Pro過熱問題與台積電的3nm制程無關，預期蘋果將會透過更新軟件修正此問題，若蘋果沒有妥善解決這個問題，可能會不利iPhone 15 Pro系列產品周期的出貨量。微軟收漲 0.21%，全球性咨詢公司貝恩與微軟達成協議，幫助客戶採用人工智能。谷歌收漲 1.55%，亞馬遜平收 0%，英偉達漲 1.33%，NVIDIA 創始人兼首席執行官黃仁勳將於 10 月 15 日至 16 日在特拉維夫舉辦的 AI 峰會（AI Summit）上介紹最新的生成式 AI 和雲計算成果；黃仁勳的主題演講將於北京時間 10 月 16 日 (星期一) 15:00 舉行。特斯拉跌 1.16%，拜登到罷工現場力挺UAW加薪40%訴求，馬斯克警告三巨頭很快會破產。Meta跌 0.41%，Meta發布新款Quest 3 VR頭顯，起售價499美元，較上一代漲價200美元。SNAP漲1.8%，據The Verge：Snap即將宣布在AR部門裁員150人。美光盤後一度跌逾5%，第四財季營收高於分析師預期、虧損低於預期，預計第一財季營收中位值高於預期，但虧損中位值持平第四財季，分析師預期虧損環比收窄10%。美光稱，明年开始生產AI芯片用內存，預計2024財年盈利能力將改善。

03 每日焦點

1.特斯拉已經採用一體化壓鑄技術實現快速鑄型成本降40%

9.27 據上證報，在上海浦東臨港的特斯拉超級工廠看到，這裏生產的特斯拉Model Y車型的後底板總成系統，已經成功採用一體化壓鑄技術實現快速鑄型。據特斯拉上海有限公司結構與熱管理系統經理崔海倫介紹，在特斯拉Model Y一體壓鑄的後底板車型上，原本散件被安裝集成爲一個零件，生產效率得到大幅提升。相比傳統方式，車身系統節省重量超10%。另外，成本也有非常明顯的優勢，得益於優化的結構設計以及材料回收利用成果，車的後底板總成系統採用一體壓鑄方式後，成本降低了40%。

2.郭明錤：ASML可能顯著下修2024年EUV設備出貨預測20%–30%

9.28 分析師郭明錤發布調查指出，荷蘭光刻機阿斯麥可能會將其極紫外线光刻機（EUV）出貨量預測大幅下調約20%-30%。郭明錤指出，蘋果2024年的3nm需求將低於預期。2023年，蘋果MacBook和iPad的出貨量分別爲1700萬部和4800萬部，分別下降了約30%和22%。出貨量急劇下降的主要原因主要在於居家辦公需求的終結，以及新規格（Apple Silicon芯片和Mini-LED顯示屏）對用戶的吸引力逐漸下降。展望2024年，蘋果的3nm需求將受到MacBook和iPad缺乏增長動力的負面影響。

3.微軟正在开發成本更低的人工智能以模仿OpenAI模型的質量

9.27 據The Information，知情人士透露，微軟正在开發成本更低的人工智能，旨在模仿OpenAI模型的質量。微軟產品團隊正在測試該公司使用开源人工智能模型構建的更小、更便宜的模型。該公司正在考慮是否向其Azure雲客戶提供這些更便宜的模型。

4.美媒：前蘋果公司設計師OpenAI CEO就人工智能硬件展开討論

9.27 據美媒The Information報道，知情人士透露，蘋果前硬件設計主管Jony Ive和OpenAI CEO薩姆一直在討論打造一款新的人工智能硬件設備。軟銀CEO兼投資者孫正義至少參與了談判的某些方面，目前尚不清楚OpenAI是否會推出新設備。

5.美國零售業去年因“庫存收縮”損失1121億美元，盜竊佔三分之二

9.27 根據美國零售聯合會周二發布的年度調查，由於庫存收縮（inventory shrink），2022年美國零售商損失了創紀錄的1121億美元。外部盜竊是導致庫存收縮的最大因素，其次是員工內部盜竊。這兩類盜竊案件造成的損失約佔總損失三分之二。洛杉磯在受有組織零售犯罪影響最嚴重的大都市地區中名列榜首。舊金山灣區連續第三年位居第二，休斯頓取代紐約位居第三。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）17:00 歐元區9月工業景氣指數

（2）17:00 歐元區9月消費者信心指數終值

（3）17:00 歐元區9月經濟景氣指數

（4）20:30 美國至9月23日當周初請失業金人數

（5）20:30 美國第二季度實際GDP年化季率終值

（6）20:30 美國第二季度實際個人消費支出季率終值

（7）20:30 美國第二季度核心PCE物價指數年化季率終值

（8）21:00 美聯儲古爾斯比發表講話

（9）22:00 美國8月成屋籤約銷售指數月率

（10）次日04:00 美聯儲主席鮑威爾參加會議