蘋果大漲再助攻，消費電子行情爆發，行業景氣回升

6月13日，A股AI手機概念漲幅居前，道明光學、天音控股漲停，勝宏科技、南芯科技、福蓉科技、鵬鼎控股等紛紛走強。

消費電子概念跟隨走強，英力股份漲超12%，惠威科技、辰奕智能、瀛通通訊漲停，得潤電子、藍思科技、福日電子等大幅跟漲。

消息面上，消息面上，昨晚蘋果股價漲2.9%，續創歷史新高，盤中市值一度超越微軟。

一度重回全球市值第一！

近三日蘋果股價可謂一波三折。

隔夜蘋果漲勢不減，开盤即漲4%，早盤最高漲近5.3%，刷新盤中歷史高位至218.12美元，市值超3.3萬億美元，助力蘋果超越微軟，盤中重奪美股市值第一寶座。但截至收漲2.9%，蘋果市值被微軟超越。

之前，外界對蘋果的AI大模型改進反應平淡，甚至不少分析師並不太看好。不過，隨着蘋果正式發布大模型，分析師的看法似乎發生了轉變。

而說到對蘋果的研判，就不得不提及知名蘋果分析師郭明錤。他在周三發布的文章中表示，蘋果的"蘋果智能"（Apple Intelligence）可能重新定義終端AI。他認爲，盡管三星S24手機和微軟AIPC的AI功能有限，蘋果已成功傳達其終端AI的豐富功能和賣點。蘋果在終端AI的成功可能激發其他科技公司加快研發，推動相關產業成長。

郭明錤指出，"蘋果智能"終端AI大模型對DRAM的需求約爲2GB或更低，關鍵在於DRAM大小而非AI算力。M1芯片的AI算力雖低於A16處理器，但更大的DRAM容量使其支持"蘋果智能"。蘋果直接告訴消費者哪些機型支持，而微軟要求消費者自行判斷是否達到40TOPS算力，蘋果在銷售策略上更有優勢。

未來"蘋果智能"可能升級至70億參數的大模型，屆時將需要更大的DRAM。蘋果是否會利用AI升級進一步區分產品线，以及用戶體驗是否如宣稱般美好，還有待觀察。

消費電子迎來復蘇

消費電子市場正在逐步回暖，AI技術的快速發展爲行業注入了新動能。

2024年一季度，全球智能手機出貨量同比增長9.7%，連續兩個季度保持復蘇勢頭。平板電腦、筆記本電腦和可穿戴設備出貨量也呈現增長態勢。AI PC和AI手機等終端創新產品受到市場關注，預計2024年新一代生成式AI手機將佔中國市場出貨量的12%。

聯發科發布天璣9300+5G生成式AI移動芯片，vivo X100s和iQOO Neo9S Pro成爲首批搭載該芯片的手機。魅族發布新版Flyme AIOS，支持AI接聽、AI搜索等功能。聯想AI PC元啓版與AI手機正式發售。Open AI發布新一代AI助手GPT-4o，有望刺激終端硬件需求。

一季度全球智能手機市場三星以20%市場份額位居首位，蘋果以17%市場份額排名第二。中國市場手機出貨量同比增長28.8%，5G手機佔比84.1%。