美股“回購潮”飆至6年新高!萬億大資金即將出手,或催化美股走牛?
今年來,美國企業再度掀起一波回購潮。
相關數據顯示,截止周一,美國公布財報的企業們總共宣布了1812億美元的回購,同比上漲了16%。
德意志銀行的最新研究顯示,美股在近三個月的回購規模已經飆升至近六年來最高。周三美國銀行的數據也顯示,過去9周,企業回購的速度比以往更加激進。
這表明,美國企業已經愈發看好美國經濟前景,同時這一趨勢也將有利於進一步提振美股。
美股回購規模創六年新高
德意志銀行研究顯示,在過去的一季度中,美股公司宣布的股票回購金額已經超過3830億美元,較上年同期增長30%,是2018年6月以來的最大金額。
根據Birinyi的數據,截止目前,有443家的公司宣布了回購計劃,而去年同期只有378家。
值得注意的是,美國企業第一季度的回購依然由大科技領銜。
德銀的股票策略團隊指出,在第一季度財報季中,美股企業共宣布了2620億美元的回購規模,其中有1800億美元來自大型科技巨頭公司。
蘋果本月初公布了1100億美元的回購計劃,這是史上規模最大的回購計劃。
谷歌母公司Alphabet在上個月末宣布了700億美元的豪氣回購計劃。
Meta也推出了500億美元的回購計劃。
除了這幾個科技巨頭公司,奈飛、英偉達也提升了回購體量。
此外,其他非科技個股比如富國銀行和器械公司Caterpillar等也在大量回購,且這樣的回購趨勢仍有擴大和加碼的趨勢。
高盛的策略師Scott Rubner指出,今年美國企業預計將回購9340億美元的股票,較去年增長13%,其中預計六分之一約1555億美元(約合人民幣11000億元)回購將在今年5月、6月執行。
他進一步指出,今年迄今爲止,美股已有價值超過5500億美元的回購通過授權,爲有記錄以來第三高,與2023年同期相比,第一季度已完成的回購量增長了21%。
隨着美股公司在發布財報後進入开放交易窗口期,回購潮或將更兇猛。高盛的報告指出,本周將有大約92%的公司處於开放交易窗口期,回購潮預計將持續到6月14日。
有望推升美股進一步走高?
“回購潮”對於那些希望股市漲勢擴大的投資者來說,是一個可喜的跡象。
因爲一般來說,企業回購一方面是彰顯了管理層對於未來股票的信心,另一方面,在稅收方面也比較有利。
第一季度,美股的業績表現也確實支撐了管理層回購的信心。
根據FactSet,截止到上周五已經有80%的標普500公司公布了財報。其中,77%公司盈利超預期,而61%的公司營收超預期,整體盈利增長達到了5%,是2022年二季度以來的高點。
良好的業績也就讓美股的估值出現小幅下滑,標普500未來12個月的市盈率從原來的超過20倍,降爲19.9倍,雖然高於過去5年的平均,但估值下降的趨勢是好的,代表現在的美股沒有之前那么貴。
因此,分析師也上調了二季度的盈利預期。和三月底相比,整體的盈利預期上調了0.7%,而通常來說,季度的頭一個月,分析師都會進行下調來控制一下之前的樂觀情緒。
德意志銀行首席股票策略師Binky Chadha表示,從中期來看,回購一直是美國股市的最大推動力。
摩根大通投資策略師Elyse Ausenbaugh也指出,股票回購的增加爲"投資者提供了良好的基礎",因爲企業回購股票有助於支撐市場。
Ausenbaugh認爲,隨着公司現金流增加,企業將不僅僅是回購,而且還將以最終使股東受益的方式使用這些現金流,比如增加大型科技公司的資本支出:“這將繼續推高諸如人工智能這些有利於支撐市場的趨勢。”
此外,除了回購的利好因素外,高盛的分析師還在報告中列舉了其他看漲因素,其中包括,准備購买股票的動量交易者和散戶在夏季將變得更加活躍。
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