隔夜美股全復盤(4.26)| Snap盤後一度...

01 大盤

昨夜美股三大股指集體收跌，中概股指數連漲四日，特斯拉漲近5%。截至收盤，道指跌 0.98%，納指跌 0.64%，標普跌 0.46%。美國十年國債收益率漲 1.378%，收報4.708%，相較兩年期國債收益率差-29.2個基點。恐慌指數VIX跌 3.76%，布倫特原油收漲 1.05%。現貨黃金昨日漲 0.68%，報2332.08美元/盎司。美元指數昨日跌 0.25%，報105.57。

據胡塞武裝首領：胡塞武裝尋求擴大在印度洋的行動。美英均宣布對伊朗實施新制裁，涉及數十個實體與個人。據俄媒：俄羅斯可能將強制性外匯銷售措施延長至2025年4月。據白俄羅斯總統盧卡申科：白俄羅斯部署了數十枚俄羅斯核武器。據俄新社：俄羅斯考慮在莫斯科資產被沒收的情況下降低與美國的外交關系水平。以色列總理內塔尼亞胡批准在拉法的地面行動，但尚未宣布執行，以內閣亦未作出決定。

美國第一季度GDP年化季率大幅低於預期，錄得去年Q1以來最低增速；而美國第一季度核心PCE物價指數年化季率初值錄得3.7%，爲去年Q2以來新高，較上月大幅反彈。交易員因此將美聯儲首次降息時間預期推遲至12月。利率期貨對全年降息的定價較周三減少10BP，至34BP，美債2Y升破5%，黃金不爲所動逆勢上升，歐美股市齊跌。美國至4月20日當周初請失業金人數錄得20.7萬人，爲2024年2月17日當周以來新低。行業消息人士稱，美國證交會預計下個月將拒絕批准現貨以太坊ETF。

據日本時事通訊社：日本央行將考慮採取措施減少其政府債券購买量。耶倫談日元：匯市幹預應該是一種罕見的行爲，只出現在過度波動中，而且會提前磋商。威尼斯成爲世界上第一個收取遊客入城費的城市。

02 行業&個股

行業板塊方面，除半導體、原料、能源、工業和公用事業分別收漲1.86%、0.71%、0.46%、0.3%和0.27%外，其他標普6大板塊悉數收跌：通訊、醫療、金融、房地產、日常消費和科技分別收跌3.56%、0.67%、0.58%、0.57%、0.24%和0.22%。

概念板塊方面，航空ETF漲0.24%，旅行服務板塊漲0.03%，高端酒店萬豪跌0.87%，愛彼迎漲0.1%，挪威郵輪跌0.21%。太陽能板塊跌1.09%。金融科技板塊方面，PayPal收跌1.14%，NU漲0.93%。網絡安全板塊跌0.94%，SQ跌1.67%。

中概股漲跌互現，KWEB漲0.18%%。台積電漲 2.71%，阿裏漲 0.64%，拼多多跌 1.38%，京東漲 1.13%，理想跌 1.68%，新東方漲 3.32%，蔚來跌 0.48%，好未來漲 8.89%，好未來Q4同比扭虧爲盈，營收同比增長59.7%。名創優品跌 1.59%，小鵬平收 0%，瑞幸咖啡跌 3.71%。

大型科技股多數收跌。微軟跌 2.45%，微軟盤後一度漲近6%，預計第四財季智能雲銷售額將達到284-287億美元，Azure業務增長率爲30%-31%，第四財季資本支出將大幅增加。蘋果收漲 0.51%，英偉達漲 3.71%，英偉達同意收購以色列AI初創公司Deci。谷歌收跌 1.96%，谷歌盤後一度漲逾16%，首次宣布派息並至多回購700億美元股票。亞馬遜跌 1.65%，Meta跌 10.56%，Q1業績超出預期，但Q2營收指引不及預期。禮來跌 1%，諾和諾德跌 0.29%，特斯拉漲 4.97%，據The Information：馬斯克的xAI接近從紅杉資本和其他公司籌集60億美元。美光跌 0.18%，美光獲得總額高達136億美元的美國政府撥款和貸款。

AZN漲5.38%，阿斯利康第一季度的總營收則高達127億美元，同比增長17%。MRK漲2.93%，默沙東暢銷抗癌藥Keytruda銷售額激增20%，上調全年EPS預期。TM跌3.23%，由於需求強勁，豐田汽車產量和銷量在2024財年創下歷史新高。LUV跌6.96%，西南航空Q1營收爲63億美元，同比增長10.3%。

03 每日焦點

1、美聯儲傳聲筒：通脹三度強於預期，降息夢漸行漸遠

4.26 “美聯儲傳聲筒”Nick Timiraos最新文章指出，周四的經濟活動報告給投資者和美聯儲政策制定者敲響了最新的警鐘，他們一直屏住呼吸，期待通脹下降可以讓今年夏天正式开始降息。數據顯示，美國通脹在去年下半年完美降溫後，連續第三個月比預期更加頑固。今年到目前爲止，個別的經濟增長和物價數據本身還不足以顯著改變美聯儲的前景。但這些連續令人失望的數據累積起來的影響是顯著的。特別是，通脹數據一直強於預期，最近幾個月的後續報告中，通脹數據的修正幅度有所上升。這一趨勢促使投資者和美聯儲官員重新考慮今年的降息是否合適。

2、Snap盤後一度飆升31%，一季度業績和日活超預期，二季度業績指引好於預期

4.26 Snap盤後股價一度飆升31%。Snap一季度調整後EPS爲0.03美元，分析師預期每股虧損0.048美元。一季度營收11.9億美元，預期11.2億美元。一季度調整後EBITDA爲4570萬美元，分析師預期虧損6760萬美元。一季度日活用戶數4.22億，分析師預期4.1983億。預計二季度營收12.3億-12.6億美元，預期12.1億美元。預計二季度調整後EBITDA爲1500萬-4500萬美元，分析師預期1060萬美元。

谷歌首次宣布派息再批准700億美元回購

4.26 谷歌母公司Alphabet(GOOG.O)周四盤後交易中漲幅高達13%，此前該公司公布的季度營收和淨利均超出預期，並宣布派發每股0.20美元的現金股息，令投資者興奮不已。董事會還批准了至多700億美元的股票回購計劃。首席執行官桑達爾·皮查伊在一份聲明中表示。我們第一季度的業績反映了搜索、YouTube和雲服務的強勁表現。

微軟雲業務在AI推動下加速增長

4.26 截至3月31日的第三財季，微軟總收入同比增長17%。淨利潤爲219.4億美元，EPS爲2.94美元，高於上年同期的183億美元和2.45美元。該公司的智能雲部門創造了267.1億美元的收入，增幅約21%，超過了分析師預測的262.6億美元。來自Azure和其他雲服務的收入增長了31%，而上一季度的增幅爲30%。在Azure的增長中，有7個百分點與人工智能有關，高於上一季度的6個百分點。

4.26 微軟CEO：Azure雲從競爭對手那裏獲得份額。超過65%的財富500強公司使用Azure OpenAI，近60%財富500強公司使用CoPilot AI程序。GitHub Copilot擁有180萬付費訂閱用戶。

4.26 微軟預計第四財季智能雲銷售額將達到284-287億美元，Azure業務增長率爲30%-31%，第四財季資本支出將大幅增加；2025財年總營收有望實現兩位數增長。

3、傳三星與AMD籤訂30億美元HBM3E出售協議

4.25 根據外媒報導，三星已經與處理器大廠AMD 籤訂價值30 億美元的新協議，將供應HBM3E 12H DRAM，預計會用在Instinct MI350 系列AI 芯片上。在此協議中，三星還同意購买AMD 的GPU 以換取HBM 產品的交易，但是具體的產品和數量暫時還不清楚。

4、台積電重要發布新型芯片制造技術A16，預計2026年量產

4.25 據台媒，台積電24日在美國加州聖克拉拉舉行的北美技術論壇上，發布一種名爲A16的新型芯片制造技術，預計於2026年量產。據路透社報道，台積電執行副總經理暨共同營運長米玉傑在論壇上表示，該技術將得以從晶圓背面向運算芯片輸送電力，有助於加快人工智能（AI）芯片的速度。

5、蘋果开源大模型OpenELM來了，可能用在下一代iPhone上

4.25 據報道，蘋果最近在AI代碼社區HuggingFace上發布了OpenELM大模型。該模型是一系列开源大型語言模型，具有不同的參數大小，可在端側設備上運行。據了解，該系列模型包含4個不同參數版本，分別爲2.7億、4.5億、11億和30億。由於參數較小，這些模型可以在端側設備上獨立運行，而無需連接雲端服務器。總體而言，該系列包括4個預訓練模型和4個指令調優模型。這些模型可以在筆記本電腦甚至智能手機上運行。蘋果舉例稱，其中一款模型在MacBookPro上運行，配備了M2Max芯片和64GBRAM，操作系統爲macOS14.4.1。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）20:30 美國3月核心PCE物價指數年率

（2）20:30 美國3月個人支出月率

（3）20:30 美國3月核心PCE物價指數月率

（4）22:00 美國4月密歇根大學消費者信心指數終值

（5）22:00 美國4月一年期通脹率預期