中東最壕LP，虧了1000億
巨額虧損主要由於對軟銀愿景基金的投資失利，以及美國科技股暴跌所致。
“中東超級土豪”栽了，虧損超1000億。
近日，全球最大主權基金之一的沙特公共投資基金（下稱PIF）發布2022年度報告顯示，2022年，沙特公共投資基金實現收入254億美元，股東回報率8%，但綜合虧損高達156億美元（折合人民幣1122億元）。
巨額虧損主要由於對軟銀愿景基金的投資失利，以及美國科技股暴跌所致。
原本在全球瘋狂“掃貨”的中東最壕LP，去年增加了國內股票資產的投資。2022年PIF大幅提高了其用於沙特股票的資產比例，從24%提高到32%，還將國際战略資產的份額從20%降至10%。
PIF成立於1971年，是沙特最主要的主權財富基金，也是全球最大的主權財富投資基金之一，擁有超過6000億美元的資產，是衆多頂尖風投機構背後的“金主”。PIF出資的機構包括：黑石、KKR、阿波羅、加拿大博楓、TPG、General Atlantic、CVC、Andreessen Horowitz 以及國內機構君聯、弘暉等。
軟銀愿景最大LP，虧麻了
讓這家中東最壕LP虧慘的“元兇”，當屬孫正義的軟銀愿景基金。
2016年9月，孫正義以“平均1分鐘募資10億美元”的節奏，在一場45分鐘的演講中讓PIF豪擲了450億美元， PIF也一舉成爲軟銀愿景基金最大LP。在演講中，孫正義不但列舉了軟銀將如何幫助沙特轉變經濟模式，還搬出投資記錄證明自己的實力。
但事實是，愿景基金僅去年一年就虧掉了320億美金。
重押美國科技股，也讓PIF損失不小。根據2023年一季度末提交給監管機構文件，PIF管理着356億美元的美股投資組合，其中包括電動汽車新貴Lucid、網約車巨頭Uber。
PIF在2018年投資了特斯拉對手Lucid。Lucid正是Model S之父、特斯拉前工程師彼得·羅林森所經營的新能源汽車公司。截至2021年底，這項投資讓PIF賺了超過3380億元人民幣。但2022年形勢急轉直下，Lucid股價一路下滑，2022年全年股價跌超85%。2023年以來，該股表現也未見起色，年內漲幅不足5%。
目前，PIF對Lucid的持股估值爲89億美元，約佔PIF美股投資組合的25%。
還有，網約車巨頭Uber。2016年PIF向Uber注資35億美元，創下當時全球私營企業的最大單筆投資。但疫情期間，Uber股價大幅波動，投資價值縮水嚴重。目前PIF對UBER的持股估值約23億美元，佔投資組合約8.4%。
金融環境持續波動，使得全球風投表現都不盡如人意。以美國爲例，根據PitchBook最新數據，2023年第二季度，美國投融資事件數爲3011起，去年同期減少約三分之一；融資額約398億美元，同比大幅減少近50%。
巨額虧損也讓PIF不得不向外借款。截至2022年年底，PIF借款高達850億美元。今年早些時候，PIF又通過發行綠色債券募集了55億美元。沙特政府也伸出援手，將能源巨頭沙特阿美公司4%的股份轉讓給了PIF，價值近800億美元。
“錢多人不傻”，20%投向中國
作爲主權基金，PIF第一目標不是賺錢，而是擺脫石油依賴，實現經濟多元化轉型。
沙特曾提出“2030愿景”計劃，明確了三大目標：成爲伊斯蘭世界的心髒、亞非歐樞紐和全球投資強國。
“2030愿景”中指出，到2030年，沙特非石油能源出口佔GDP比重從原來的16%提高到50%，爭取將非石油收入提高6倍；將私營部門對經濟總量的貢獻由3.8%提高到5.7%。
爲此，PIF大筆注入科技、娛樂、電動汽車、體育等非石油行業，暗暗撬動着全球資本格局。有數據顯示，其資金80% 投向本國、20%投向外國，2030年目標則是各佔50%。
其中，不少資金流向了中國。目前，PIF對中國的投資將佔到海外投資的20%，投資金額約122億美元，投資領域多元，除了以往投資互聯網、在线教育及應用軟件外，跨境電商、人工智能、清潔能源等也受到關注。
根據主權財富基金研究所SWFI數據顯示，PIF在2017-2021年間，共完成了13筆股權投資。其中，4筆投向互聯網，包括小紅書、口碑網等，金額達39.3億美元；4筆投向在线教育，包括作業幫和掌門一對一等，金額達32.5億美元；2筆投向軟件服務，包括Keep和貨車幫，金額達22.6億美元；1筆投向在线零售，爲瓜子二手車的15億美元；1筆投向醫療健康，爲平安好醫生的11.5億美元；1筆投向商業地產，爲WeWork的5億美元。
2023年，這只沙特財團又盯上了中國電競行業。2月PIF旗下Savvy Games Group以 18億元人民幣（約2.65億美金）投資中國電競企業英雄體育VSPO，成爲VSPO單一最大股東，同時創下了電競行業歷史上的單筆投資紀錄。
今年以來，中東和中國雙向投資熱度不斷升溫。而中東LP們手握資金超3.64萬億美元，佔全球主權財富基金總額的三分之一，是全球範圍內絕對金主。
2022年，中東LP出手持續活躍，中東主權基金投資支出接近890億美元，是2021年的兩倍。
這也吸引了不少中國企業和投資機構前去融資。新能源車企尤其成爲香餑餑。前有沙特王國豪擲56億美元（約合人民幣405億元）的“合作大禮包”給高合，後有阿聯酋阿布扎比主權基金11億美金打入蔚來的账上，加上去年中東國家和前途汽車、天際汽車、吉利新能源等企業籤訂的大筆合作項目，主打一個“有錢豪橫”。
中東大佬們“錢雖多但人不傻”，他們之所以大力投資中國新能源車企，是爲了迎合國家轉型的战略。中東國家高度依賴石油經濟，隨着能源結構的轉變，碳排放、環境治理的壓力以及油氣價格的周期波動，都倒逼其進行經濟轉型。
相比之下，前去募資的中國VC/PE機構，大多數失望而歸，募到錢的少之又少。
2022集體虧錢
PIF並非去年唯一虧損的大型主權財富基金。
新加坡主權基金淡馬錫公布了2023財年年度報告，這家成立了近50年的國資機構罕見出現淨虧損，數額達73億新幣，（約合390億人民幣），截至2023年3月31日，淡馬錫投資組合淨值降至3820億新元（約合2萬億人民幣），股東回報率爲-5.07%，爲2016年以來最差的年度表現。
如果說PIF是敗在了美股和軟銀愿景基金的投資上，那淡馬錫則是由於其在加密市場激進投資風格導致了虧損。根據公开資料顯示，淡馬錫在過去數年內通過風險創業，成立和投資至少10家與區塊鏈科技有關的公司。
最引發熱議的是，加密貨幣市場鬧得沸沸揚揚的FTX交易倒閉事件。2022年下半年，全球第三大加密貨幣交易所FTX宣告已在美國申請破產，連帶着淡馬錫投資的3.72億新幣（約合20億人民幣）也打了水漂。
這一事件甚至引發了新加坡國會議員對淡馬錫問話，淡馬錫不得不內部檢討和公开回應。淡馬錫主席林文慶在公司網站上發布聲明表示：投資團隊對所做的投資決策負有最終責任，並決定集體降薪。
除了主權財富基金，全球不少頂尖風投機構日子都不好過。
全球PE老大黑石焦頭爛額。過去一年，這家PE巨頭的營收和股價雙雙下滑超70%。先是黑石緊急限制了旗下房地產投資信托基金（BREIT）的資金贖回，引起了大量投資者不滿。之後，黑石又有一筆5.3億歐元債券的違約，引爆市場。還有，爲了加快退出，黑石不惜虧損10%出售辦公園區。
對衝基金巨頭老虎環球基金也虧麻了。2022年將旗下所有風險投資基金對非上市企業的投資價值減記了約33%，導致其創業公司投資組合的價值減少了230億美元（約合人民幣超1500億元）。
就連“股神”巴菲特也沒逃過。旗下的伯克希爾哈撒韋公司2022年淨虧損228.19億美元。這一成績單，也讓巴菲特在2023年起持保守態度，不斷減持手中股票，手握大量現金和美國國債。
不過，巴菲特今年已實現了扭虧爲盈。8月7日，巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋公司二季報顯示，公司二季度淨利潤達到359億美元。截止今年前六個月，該公司淨出售了超過180億美元的股票。公司持有的現金和短期美國國債（現金儲備）規模在二季末飆升至1474億美元，幾乎到達歷史新高，其中有逾1200億美元投資於短期美國國債。
標題：中東最壕LP，虧了1000億
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