隔夜美股全復盤(7.27)| 三大股指衝高回落...

01 大盤

昨夜美股三大股指衝高回落，鮑威爾表示今年不會降息，納斯達克中國金龍指數收漲2.82%。截至收盤，道指漲 0.23%，納指跌 0.12%，標普跌 0.02%。美國十年國債收益率跌 0.437%，收報3.871%，相較兩年期國債收益率差-98個基點。恐慌指數VIX跌 4.83%，布倫特原油收跌 0.31%。現貨黃金從22年11月持續走高，23年5月初持續走低，昨日收漲 0.39%，報1972.4美元/盎司。美元指數從22年10月的高位持續回落，期間有所反彈，昨日收跌 0.23%，報101.03。

據EIA報告：除卻战略儲備的商業原油庫存減少60.0萬桶至4.57億桶，降幅0.13%；07月21日當周美國战略石油儲備（SPR）庫存維持在3.468億桶不變。美國證交會（SEC）計劃提出監管券商有關AI利益衝突的規定，SEC开始就新的網絡安全規則和人工智能提案進行投票。美國加州電網發出於周三晚間的緊急警報。惠譽將巴西評級上調至“BB”，前景展望穩定。波羅的海幹散貨運價指數創下近5個月最大單日漲幅。

美聯儲凌晨如期宣布加息25BP至22年來的高位，並爲繼續加息與否留足靈活性。鮑威爾重申抗擊通脹的決心以及今年不降息的預期，並表示能夠邊降息邊縮表，該行經濟學家已不再預期美國會出現經濟衰退。截至發稿，利率期貨顯示市場定價美聯儲再加息一次的概率爲40%，與會前基本一致，明年Q2會有一次完整的降息。

02 行業&個股

行業板塊方面，除半導體、科技、原料、醫療分別收跌1.38%、1.34%、0.34%和0.07%，公用事業平收0%外，其他標普6大板塊悉數收漲：能源、日常消費、房地產、金融和工業均收漲0.7%以內，通訊收漲1.56%。

概念板塊方面，航空ETF漲1.24%，旅行服務板塊漲0.82%，高端酒店萬豪跌0.56%，愛彼迎漲1.02%，挪威郵輪漲2.32%。太陽能板塊跌2.89%。金融科技板塊方面，PayPal收漲0.64%，巴菲特概念股NU漲0.13%。網絡安全板塊跌0.14%，SQ收漲0.7%。

中概股多數收漲，KWEB漲2.31%。台積電跌 0.91%，計劃投資近90億新台幣建立的芯片封裝工廠，計劃於2027年年中左右开始批量生產。阿裏漲 2.27%，拼多多漲 1.35%，京東漲 1.56%，百度漲 0.56%，國家新聞出版署發布7月國產網絡遊戲審批信息，共88款遊戲獲批。理想漲 3.56%，蔚來漲 10.58%，小鵬漲 26.69%，大衆汽車宣布向小鵬汽車投資約7億美元，擬共同开發兩款電動車型；工業和信息化部、國家標准化管理委員會印發《國家車聯網產業標准體系建設指南（智能網聯汽車）（2023版）》。滴滴漲 2.08%，交通運輸新業態協同監管部際聯席會議辦公室約談有關網約車平台、聚合平台公司。華住漲 2.76%，新東方漲 3.29%，新東方FY23Q4營收8.6小鵬漲 26.69%，大衆汽車宣布向小鵬汽車投資約7億美元，擬共同开發兩款電動車型06億美元，市場預期6.93億美元，去年同期5.24億美元。瑞幸咖啡跌 3.7%，富途漲 3.18%，名創優品漲 2.8%，EH跌 0.75%。

大型科技股漲跌互現。蘋果收漲 0.45%，微軟收跌 3.76%，微軟第四財季Azure和其他雲服務增長放緩至26%，AI收入尚未發力、雲業務增速持續放緩，微軟第四財季不溫不火；據報微軟和動視暴雪權衡出售部分英國雲遊戲版權，以期滿足監管要求。谷歌收漲 5.59%，谷歌Q2各關鍵分項業務營收以及利潤均超預期，搜索收入加速增長，雲業務猛增意外未放緩。亞馬遜跌 0.76%，英偉達跌 0.5%，OpenAI爲了對抗微軟和Meta合作开發的开源模型Llama2，目前內部正在开發代號爲“G3PO”的新开源模型。特斯拉跌 0.35%，Meta漲 1.39%，盤後一度漲逾8%，發力AI助廣告“吸金”，Meta二季度收入超預期猛增11%；元宇宙部門陷入“黑洞”，累計虧損達213億美元；澳大利亞競爭與消費者委員會（ACC）表示：Meta公司因誤導消費者關於數據使用而被罰款2000萬澳元。

BA漲8.72%，波音23Q2營收197.5億美元，市場預期183.7億美元，去年同期166.81億美元；計劃在2024年底前清除所有未交付的737飛機庫存。KO漲1.29%，可口可樂23Q2營收120億美元，淨利潤25.47億美元。C漲0.85%，花旗集團第二季度利潤同比下降36%至29億美元，低於去年同期的45億美元。T漲0.61%，AT&T 23Q2營收299億美元，市場預期299.39億美元，去年同期296.43億美元。

JPM漲0.6%，摩根大通第二季度淨利潤同比增67%至144.7億美元，每股收益4.75美元，均高於分析師預期。PEP漲0.13%，百事首席財務官Hugh Johnston表示：公司不打算改變其產品組合。此前有報道稱，人工甜味劑阿斯巴甜可能被認定爲致癌物。UPS跌016%，聯合包裹罷工危機來臨，或損失70億美元，創世紀來最貴罷工之一。

03 每日焦點

1.巨虧213億美元，Meta元宇宙部門陷入“黑洞”

7.27 Meta Platforms今日公布了第二季度財報，並表示旗下开發虛擬現實和增強現實技術的Reality Labs部門出現了37億美元的運營虧損。去年，Reality Labs共虧損137億美元，收入爲21.6億美元，這在一定程度上是由該公司的Quest VR頭盔推動的。加上第一季度虧損的39.9億美元，這使其自去年年初以來的總虧損達到約213億美元。Meta在其收益報告中表示，由於在增強現實/虛擬現實方面的持續產品开發努力以及進一步擴大生態系統的投資，預計Reality Labs的運營虧損將“同比大幅增加”。

2.大衆汽車宣布向小鵬汽車投資約7億美元，擬共同开發兩款電動車型

7.26 大衆汽車集團7月26日在官網宣布與小鵬汽車籤署長期合作技術框架協議，合作初期將共同开發兩款針對中國市場中型車市場的大衆品牌電動車型，並將於2026年推出，這有待最終協議的達成。大衆汽車還將向小鵬投資約7億美元，大衆將以每股美國存托憑證（ADR）15美元的價格收購小鵬汽車4.99%的股份，並將在後者董事會中佔有一個觀察員席位。此外，奧迪與其合資夥伴上汽集團籤署了战略備忘錄，以進一步擴大現有合作。根據上述協議，雙方還計劃在未來聯合开發下一代智能網聯汽車（ICV）的新本地平台。

3.消息稱OpenAI正开發AI开源大模型

7.26 根據國外科技媒體報道，OpenAI爲了對抗微軟和Meta合作开發的开源模型Llama2，目前內部正在开發代號爲“G3PO”的新开源模型，尚不清楚何時才會發布。(TheInformation)

4.英偉達H100 GPU已對亞馬遜雲服務用戶开放

7.27 英偉達官網公告顯示，亞馬遜雲正式推出了由英偉達H100 Tensor Core GPU驅動的新的Amazon Elastic Compute Cloud（EC2）P5實例。該服務允許用戶通過瀏覽器輕松擴展生成式AI、高性能計算（HPC）和其他應用。

5.禮來“減肥神藥”Mounjaro短缺加劇

7.26 盡管禮來(LLY.N)的糖尿病藥物Mounjaro尚未獲得正式批准用於減肥，但市場對該藥物的需求依然旺盛。就在上個月，美國監管機構表示，由於需求增加，三種大劑量的Mounjaro在整個7月份都出現了“間歇性缺貨”。根據美國食品和藥物管理局(FDA)網站公布的最新信息，第四種劑量的Mounjaro也出現了短缺，其中一種高劑量藥物的短缺將延長至9月，目前只有兩種低劑量的Mounjaro可供應。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）20:15 歐洲央行公布利率決議

（2）20:30 美國至7月22日當周初請失業金人數

（3）20:30 美國第二季度實際GDP年化季率初值

（4）20:30 美國第二季度實際個人消費支出季率初值

（5）20:30 美國第二季度核心PCE物價指數年化季率初值

（6）20:30 美國6月耐用品訂單月率

（7）20:45 歐洲央行行長拉加德召开新聞發布會

（8）22:00 美國6月成屋籤約銷售指數月率

（9）次日01:00 美聯儲討論擬議規則及規則調整