隔夜美股全復盤(10.4)| 英偉達逾3%，B...

01 大盤

昨夜美股三大股指收跌，中概股指回調逾2%，英偉達漲3%。截至收盤，道指跌 0.44%，納指跌 0.04%，標普跌 0.17%。美國十年國債收益率漲 1.744%，收報3.851%，相較兩年期國債收益率差14.4個基點。恐慌指數VIX漲 8.41%至20.49，布倫特原油收漲 3.88%。現貨黃金昨日跌 0.11%，報2656.04美元/盎司。美元指數昨日漲 0.3%，報101.94。

美國9月ISM非制造業PMI錄得54.9，爲2023年2月以來新高；上周初請失業金人數錄得22.5萬人，數據溫和上升，略高於市場預期。愛默生最新民調顯示，哈裏斯以50%對48%的支持率領先特朗普。據Politico：美國共和黨參議員在調查紐約聯儲。

伊朗稱不再自我克制，將“非常規”回應以色列襲擊。據以國防軍：截至當天16時，真主黨從黎巴嫩向以色列境內發射了120多枚炮彈。拜登稱正討論以色列對伊朗石油設施的報復，國際油價應聲暴力拉升5%。利比亞宣布恢復石油生產，出口業務將恢復正常。

02 行業&個股

行業板塊方面，除能源、公用事業分別收漲0.35%和0.33%，原料平收0%外，其他標普8大板塊悉數收跌：半導體、房地產、通訊、科技、金融、工業、日常消費和醫療分別收跌0.84%、0.68%、0.6%、0.39%、0.38%、0.35%、0.19%和0.1%。

概念板塊方面，航空ETF跌0.79%%，旅行服務板塊平收0%，高端酒店萬豪跌0.99%，愛彼迎跌0.89%，挪威郵輪跌0.81%。太陽能板塊平收0%。金融科技板塊方面，PayPal收跌1.21%，NU跌1.21%。網絡安全板塊平收0%，SQ跌0.78%。

中概股多數收跌，KWEB跌3.07%，台積電漲 2.09%，阿裏跌 2.09%，拼多多跌 0.06%，京東跌 0.45%，理想跌 3.61%，富途漲 8.81%，蔚來跌 7.07%，新東方漲 0.76%，小鵬跌 7.05%，B站跌 8.8%，瑞幸咖啡跌 4.81%，好未來跌 3.47%，名創優品跌 0.21%。

大型科技股漲跌互現。蘋果收跌 0.49%，微軟跌 0.14%，據OpenAI：已獲得40億美元循環信貸額度；OpenAI最新一輪融資籌集了略高於65億美元的資金，微軟在OpenAI最新一輪融資中投資約7.5億美元。英偉達漲 3.37%，谷歌跌 0.06%，谷歌考慮利用核能爲數據中心供電；同時將增加對太陽能和熱能的投資。亞馬遜跌 1.52%，亞馬遜計劃招聘25萬名季節性員工，與去年持平。Meta漲 1.74%，禮來跌 0.62%，博通漲 0.72%，特斯拉跌 3.36%，據The Information：特斯拉計劃在2026年推出四款新電池，其中包括用於自動駕駛出租車的電池；公司正在加快推進計劃，預計將在明年年中在Cybertruck電池中引入這些技術。沃爾瑪平收 0%。

03 每日焦點

1、黃仁勳：Blackwell人工智能芯片需求“瘋狂”

10.3 據CNBC，英偉達CEO黃仁勳在接受採訪時稱，對Blackwell人工智能處理器的需求達到“瘋狂”的程度。“每個人都想成爲第一個得到芯片的人，”黃仁勳表示。英偉達預計將在第四季度开始大量出貨Blackwell。新處理器的性能是兩年前推出的英偉達Hopper芯片的2.5倍。黃仁勳在今年3月份發布了Blackwell，稱這款新產品是“生成式人工智能時代的處理器”。

2、“中國龍”ETF在牛市回歸之際登陸華爾街，對標美股的七巨頭ETF

10.3 就在中國股市因大範圍刺激計劃的出台而步入牛市之際，跟蹤中國大公司表現的新交易所交易基金(ETF) The Roundhill China Dragons ETF（DRAG）登陸美股，發行人把這些公司統稱爲“中國龍”。

其成員目前包括騰訊、拼多多、阿裏巴巴、美團、比亞迪、小米、京東、百度和網易。Roundhill Investments表示，截至推出之時，這九家超大型科技公司總體上在規模經濟、穩健的基本面、增長明顯強於同行方面展現出競爭優勢。

這只ETF將按季度再平衡。該公司首席執行官Dave Mazza表示，DRAG與其他提供中國敞口的ETF —— 例如79億美元的金瑞基金中證海外中國互聯網基金(KWEB)和64億美元的iShares安碩中國大盤股ETF(FXI) —— 的不同之處在於其集中度。

摩根士丹利：財政措施推動下中國股市可能再上漲15%

10.3 摩根士丹利表示如果中國政府在未來幾周宣布更多的支出措施，中國股市可能進一步上漲10%至15%。“進一步加大財政擴張力度的預期又回到了桌面上，這使得投資者很長一段時間以來首次從通貨再膨脹的角度來看待中國，" 摩根士丹利首席中國股票策略師Laura Wang在接受採訪時表示。"上一次投資者通過這個鏡頭來看待中國，實際上是在去年年初之後。當時全球投資者給出的估值是MSCI中國指數預期市盈率的12倍左右。”

3、摩根大通：蘋果牌 AI 技能待解鎖，暫未“引爆” iPhone 16 系列銷量

10.3 科技媒體 AppleInsider 發布博文，報道稱投資銀行摩根大通認爲，Apple Intelligence 並未“引爆” iPhone 16 系列。摩根大通調查用戶反饋和監測 iPhone 16 系列的銷量數據後，認爲現階段 Apple Intelligence 並未推動 iPhone 16 系列銷量，可能是蘋果尚未解鎖完整版 AI 功能，因此對初期訂單的“拉動能力較弱”。摩根大通羅列了值得升級 iPhone 16 系列的理由，認爲 Apple Intelligence 並未出現在前五中，此前因素包括更快的 5G 網絡連接和手機運行速度。另一個問題是，Apple Intelligence 最初只會提供美國英語。分析師預測，隨着更多國家的支持，消費者對 Apple Intelligence 模型的需求將會增長。總體來看，摩根大通現在預測蘋果將在 2024 年第四季度銷售 7600 萬部 iPhone。在接下來的四個季度內，這一數字將達到 1.48 億部。基於當前銷售情況和對蘋果智能增長的預測，摩根大通維持蘋果股票價格爲 265 美元。

4、巴菲特或將目標瞄准日本的金融和航運板塊

10.3 市場觀察人士表示，巴菲特或考慮購买日本金融機構和航運公司的股票，伯克希爾回歸日元債市場的做法令外界猜測，巴菲特正在爲增持相關價值股募集資金。伯克希爾本周委托銀行在全球市場上負責發行一支日元債，暗示他可能增持日本資產。大和證券的首席技術分析師Eiji Kinouchi認爲，保險商和航運企業可能成爲巴菲特的下一個目標。

5、摩根大通：美國9月非農料增12.5萬降息50基點仍有可能

10.3 摩根大通經濟學家預計，周五備受市場矚目的美國9月非農就業人數將增加12.5萬人，暗示美聯儲仍有可能單次降息50個基點。該行經濟學家Nora Szentivanyi接受採訪時稱，12.5萬人的增幅將顯示勞動力需求仍然在放緩，“我認爲這仍然爲降息50個基點敞开大門，但如果數據在10萬人左右，那么會提高大幅降息的可能性”。接受調查的經濟學家對於非農就業人數增幅的預期中值爲15萬人。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）20:30 美國9月失業率

（2）20:30 美國9月季調後非農就業人口

（3）20:30 美國9月平均每小時工資年率

（4）20:30 美國9月平均每小時工資月率

（5）21:00 美聯儲威廉姆斯在會議上致辭