隔夜美股全復盤(6.14)| 博通暴漲逾12%...

01 大盤

昨夜美股三大股指V型震蕩，標普500、納指連續四日創新高。截至收盤，道指跌 0.17%，納指漲 0.34%，標普漲 0.23%。美國十年國債收益率跌 1.76%，收報4.242%，相較兩年期國債收益率差-45.9個基點。恐慌指數VIX跌 0.83%，布倫特原油收跌 0.41%。現貨黃金昨日跌 0.88%，報2303.86美元/盎司。美元指數昨日漲 0.52%，報105.23。

美國上周初請失業金人數錄得24.2萬人，爲2023年8月12日當周以來新高。美國5月PPI月率錄得-0.2%，爲2023年10月以來最大降幅。法國左翼政黨結成聯盟，將在議會選舉中挑战勒龐和馬克龍。據韓聯社：韓國將延長賣空禁令至明年三月。

據美國高級官員：G7就利用凍結的俄羅斯資產利息向烏克蘭提供500億美元貸款達成協議。英國宣布廣泛對俄制裁，首次對俄羅斯影子油輪實施制裁。

美國與烏克蘭籤署雙邊安全協議，明確了美國對烏克蘭的長期支持。黎巴嫩真主黨用火箭彈和無人機對以色列六個軍事基地發動了襲擊。據悉黎巴嫩真主黨昨日對以色列發動了最大規模的無人機襲擊。

據俄羅斯能源部：俄羅斯五月份石油超額生產，將在六月解決石油超額生產的問題。俄羅斯5月石油產量超過歐佩克+配額，承諾將履行義務。

02 行業&個股

行業板塊方面，除半導體、科技、房地產、公用事業和日常消費分別收漲1.09%、0.79%、0.5%、0.23%和0.13%外，其他標普6大板塊悉數收跌：能源、通訊、工業、醫療、金融和原料分別收跌0.92%、0.86%、0.64%、0.08%、0.07%和0.03%。

概念板塊方面，航空ETF跌1.1%，旅行服務板塊跌0.97%，高端酒店萬豪漲1.65%，愛彼迎跌2.16%，挪威郵輪跌0.56%。太陽能板塊跌2.86%。金融科技板塊方面，PayPal收跌2.98%，NU漲0.35%。網絡安全板塊跌0.66%，SQ跌3.51%。

中概股漲跌互現，KWEB漲0.69%。台積電漲 0.28%，拼多多漲 0.05%，阿裏跌 0.92%，京東跌 0.54%，理想漲 2.48%，新東方漲 0.09%，蔚來跌 0.9%，小鵬跌 1.47%，好未來漲 4.86%，名創優品跌 1.96%，瑞幸咖啡跌 1.83%。

大型科技股漲跌互現。蘋果收漲 0.55%，蘋果與OpenAI在交易中並未使用現金，蘋果將通過分銷方式向OpenAI支付其使用ChatGPT的費用。微軟漲 0.12%，英偉達漲 3.52%，谷歌收跌 1.57%，亞馬遜跌 1.64%，Meta跌 0.93%，禮來漲 1.85%，博通漲 12.27%，諾和諾德跌 0.54%，特斯拉漲 2.92%，6.14 特斯拉股東投票贊成批准首席執行官馬斯克560億美元的薪酬方案。ABBV漲0.28%，艾伯維和明濟生物制藥（北京）有限公司宣布籤署一項許可協議，共同开發下一代炎症性腸病療法。

03 每日焦點

1、博通第二財季收入超預期，並上調全年業績指引，同時宣布1拆10

6.13 博通盤後漲超13%。博通FY24Q2調整後淨營收124.9億美元（vs120.6）其中，半導體解決方案營收72億美元（vs71.2），AI產品營收31億美元。按10-1拆股（7.12盤後生效，7.15拆完）季度股票分紅5.25美元。上調FY24全年營收至約510億美元（上季指引爲500億美金，vs 505.8）上調FY24 AI營收至110億美金（上季指引爲100億美金）

2、AI令Adobe第二財季業績超預期，上調全年指引

6.14 Adobe第二財季總營收創歷史新高，同比增長10%至53.1億美元（vs 52.9）調整後EPS爲每股收益4.48美元（vs 4.4）

分業務來看，當季主營業務——數字媒體的收入同比增長11%至39.1億美元，超過公司此前指引的區間上限。其中，數字多媒體Creative家族應用的收入增長10%至31.3億美元，文檔雲Document Cloud收入增19%至7.82億美元。

同時，包括商用營銷和分析軟件在內的數字體驗部門收入同比增長9%至13.3億美元，位於公司此前指引的區間上限，其中數字體驗訂閱收入同比增13%至12億美元，高於公司的指引。

在反映用戶增長的指標中，數字媒體業務的“淨新年化經常性收入”（ARR）爲4.87億美元（vs 4.3）其中文檔雲的新增年化ARR爲1.65億美元（vs 1.23）

這推動公司第二財季在5月31日結束時的數字媒體整體經常性收入爲162.5億美元，其中Creative創意家族應用群的ARR增至131.1億美元，文檔雲的ARR增至31.5億美元。

另一個值得關注的指標是當前剩余履約義務（RPO），其合約價值爲178.6億美元，能體現一部分未來的收入趨勢。當季經營活動現金流爲19.4億美元，並回購了約460萬股股票。

Adobe還上調了全年業績指引，預計調整後EPS爲18-18.2美元（vs 18.02，上季指引17.6-18）營收爲214-215億美元（vs 214.6，上季指引213億-215）

預計FY24Q3營收爲53.3-53.8億美元（vs 54）調整後EPS爲4.50至4.55美元（vs 4.48）預計下季數字媒體業務的收入在39.5-39.8億美元（vs 39.9）預計數字媒體的淨新ARR約爲4.60億美元，數字體驗營收預計爲13.3-13.5億美元。

3、6.14 特斯拉股東投票贊成批准首席執行官馬斯克560億美元的薪酬方案。特斯拉股東投票支持特斯拉將總部從特拉華州重新遷址至得克薩斯州。

馬斯克：特斯拉計劃在大約18個月內推出自動駕駛Hardware 5.0。25年特斯拉將有幾千台Optimus機器人投入使用。特斯拉在現實世界人工智能領域領先於Meta、谷歌和OpenAI。特斯拉將更加謹慎地考慮部署超級充電樁的資本效率。公司正在加速生產半掛卡車 (Semi) ，上周批准了電動半掛式卡車的大規模生產計劃。目前特斯拉每周出貨1300輛Cybertrucks，創下新紀錄。

特斯拉的4680電池成本高於供應商，但預計到今年年底將實現“成本平價”。自今年1月以來，X平台上65%的廣告客戶已回歸，目前小公司佔據X公司大部分廣告收入。需要爲中國和歐盟制造特供版的CyberTruck。特朗普是CyberTruck的“鐵杆粉絲”。

4、台積電3nm產能緊張導致IC設計公司漲價高通Snapdragon 8 Gen 4較上一代報價激增25％

6.13 據台灣工商時報，半導體業內人士表示，台積電3nm產能供不應求，上遊IC設計公司开始傳出漲價消息。供應鏈透露，高通Snapdragon 8 Gen 4以台積電N3E打造，較上一代報價激增25％，不排除引發後續漲價趨勢。但業內也指出，漲價幅度合理，因爲相較5nm，3nm每片晶圓成本價格大約就貴了25％，且這一漲幅還未考慮整體投片數量、設計架構等因素。

5、特朗普向美國商界領袖許諾，將把公司稅率降至20%

6.14 據CNBC，知情人士透露，前美國總統特朗普承諾將公司稅率降至20%，進一步降低他在擔任總統期間已經大幅削減的美國大型公司所得稅。鎖定共和黨總統候選人提名的特朗普6月13日在華盛頓與約100名美國大型公司的首席執行官（CEO）舉行私人會議，其中包括摩根大通的戴蒙和蘋果公司的庫克。美國拜登政府目前的公司稅率爲21%，但即使是小幅下調也意味着每年爲盈利的美國公司減稅數十億美元。特朗普表示20%是個不錯的整數。特朗普誓言要將共和黨2017年的稅法永久化，並呼籲延長該法案的關鍵部分，包括明年到期的針對個人和小企業的減稅政策。他還主張對小費收入免徵聯邦稅。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）11:00 日本央行公布利率決議

（2）14:30 日本央行行長植田和男召开新聞發布會

（3）17:00 歐元區4月季調後貿易帳

（4）20:30 美國5月進口物價指數月率

（5）22:00 美國6月一年期通脹率預期

（6）22:00 美國6月密歇根大學消費者信心指數初值

（7）次日01:30 歐洲央行行長拉加德發表講話

（8）次日02:00 美聯儲古爾斯比參加爐邊談話