隔夜美股全復盤(5.7)| 三大股指集體收漲，...

01 大盤

昨夜美股三大股指集體收漲，英偉達漲超3%。截至收盤，道指漲 0.46%，納指漲 1.19%，標普漲 1.03%。美國十年國債收益率跌 0.51%，收報4.489%，相較兩年期國債收益率差-34.6個基點。恐慌指數VIX平收 0%，布倫特原油收漲 0.78%。現貨黃金昨日漲 0.91%，報2323.94美元/盎司。美元指數昨日漲 0.01%，報105.09。

據塔斯社：俄羅斯將舉行战術核武器演習。克宮表示，俄羅斯的战術核武器演習是對西方有關向烏克蘭派遣軍隊的聲明的回應。法國方面否認向烏克蘭派遣軍隊。以色列在拉法部分地區展开範圍有限的行動，拉法東部10萬名平民接到“疏散命令”。白宮聲稱不應將拉法平民置於危險之中。哈馬斯同意包含以色列完全從加沙撤軍的停火協議草案，以色列方面回應稱，該協議與以色列要求相去甚遠，战時內閣一致決定繼續在拉法的軍事行動，但將繼續就停火進行談判。消息人士稱，以均將在未來幾小時內接管埃及與拉法之間的過境點。

美聯儲-威廉姆斯：最終將會降息，取決於數據；巴爾金：加息的全面影響尚未完全顯現，相信當前限制性利率水平足以抑制需求；美聯儲銀行貸款調查：第一季度有更多銀行收緊了貸款標准。

02 行業&個股

行業板塊方面，標普11大板塊悉數收漲：半導體、通訊、金融、科技、工業、能源、原料、公用事業、醫療、日常消費和房地產分別收漲2.08%、1.36%、1.28%、1.18%、1.01%、0.79%、0.6%、0.51%、0.4%、0.05%和0.03%。

概念板塊方面，航空ETF漲2.64%，旅行服務板塊漲1.15%，高端酒店萬豪漲0.95%，愛彼迎漲1.43%，挪威郵輪漲1.31%。太陽能板塊漲0.78%。金融科技板塊方面，PayPal收跌0.14%，NU漲2.74%。網絡安全板塊漲0.91%，SQ漲5.84%。

中概股漲跌互現，KWEB跌0.65%。台積電漲 0.9%，阿裏漲 0.27%，拼多多跌 1.1%，京東跌 0.49%，理想漲 4.29%，新東方跌 0.9%，蔚來漲 2.15%，小鵬跌 0.33%，好未來跌 0.3%，名創優品漲 0.04%，瑞幸咖啡跌 0.4%。

大型科技股多數收漲。微軟漲 1.69%，據The Information：微軟准備新的人工智能模型，以便與谷歌、OpenAI展开競爭。蘋果收跌 0.91%，消息稱蘋果不會推出像ChatGPT等類型的AI聊天機器人，而是通過自研大型語言模型（LLM）Ajax優化iOS18，Siri有望獲得大改造；伯克希爾一季度減持蘋果股票。巴菲特表示，我們還是會長期持有蘋果、可口可樂和美國運通這三家公司的股票；消息稱蘋果加大力度开發可折疊設備，計劃2026年底推出可折疊iPhone。英偉達漲 3.77%，谷歌收漲 0.5%，OpenAI或將在5月9日發布ChatGPT版搜索引擎。亞馬遜漲 1.34%，Meta漲 3.04%，禮來漲 4.31%，特斯拉漲 1.97%，特斯拉汽車業務高級副總裁朱曉彤即將回歸特斯拉中國，恢復中國區副總裁職位；特斯拉啓動新一輪裁員，涉及軟件和服務團隊員工。諾和諾德漲 1.25%。BA跌0.8%，波音Starliner飛船計劃今日進行首次載人飛行測試，投入成本超15億美元；美國航管局調查波音787的檢查工作和潛在的紀錄僞造行爲。

03 每日焦點

1、機構：2025年HBM價格調漲約5~10%，佔DRAM總產值預估將逾三成

5.6 根據TrendForce集邦咨詢資深研究副總吳雅婷表示，受惠於HBM銷售單價較傳統型DRAM（ConventionalDRAM）高出數倍，相較DDR5價差大約五倍，加上AI芯片相關產品迭代也促使HBM單機搭載容量擴大，推動2023~2025年間HBM之於DRAM產能及產值佔比均大幅向上。產能方面，2023~2024年HBM佔DRAM總產能分別是2%及5%，至2025年佔比預估將超過10%。產值方面，2024年起HBM之於DRAM總產值預估可逾20%，至2025年佔比有機會逾三成。

2、微軟准備推出新的AI模型與谷歌及OpenAI競爭

5.6 據The Information，自微軟向OpenAI投資超100億美元，以換取重復使用這家初創公司人工智能模型的權利以來，微軟首次訓練了一個新的內部人工智能模型，其規模足以與谷歌、Anthropic和OpenAI本身最先進的模型競爭。這個被內部稱爲“MAI-1”的新模型，由前谷歌人工智能負責人，最近擔任AI初創公司Inflection的首席執行官的Mustafa Suleyman負責，微軟在今年三月僱傭了該創業公司的大部分員工，並以6.5億美元購买了其知識產權。不過，據兩名知情員工透露，這款產品與Inflection之前發布的Pi系列是分开的。知情人士稱，MAI-1將比微軟之前訓練過的任何較小的开源模型都要大得多，這意味着它將需要更多的計算能力和訓練數據，因此將更加昂貴。

3、5.6 美銀報告指出，假設中國的特斯拉司機越來越多地採用其FSD軟件，到2030年，特斯拉在這方面的利潤可能達到每年20億美元以上。即使在160萬特斯拉司機中只有四分之一的人訂閱，這將相當於5億美元的年收入。

4、機構：Q1全球雲服務市場增長21%

5.6 市場研究機構Synergy Research Group上周發布了2024年第一季度雲服務市場報告，其中顯示大量企業正依靠雲端服務，相較於去年同期，今年第一季度全球雲服務市場增長了21%，達到765億美元。目前全球最大的雲服務供應商爲亞馬遜AWS，市場份額爲31%；微軟Azure位居第二，市場份額25%。

5、OpenAI 或將在 5 月 9 日發布 ChatGPT 版搜索引擎

5.6 據Reddit網友爆料，OpenAI可能會在5月9日公布旗下的ChatGPT搜索產品，與谷歌展开競爭。據悉，OpenAI將推出搜索網頁，search.chatgpt.com域名和相關的SSL證書已經被創建，預計會在本周5月9日上线。OpenAI官方尚未對此消息發表回應。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）17:00 歐元區3月零售銷售月率