隔夜美股全復盤(2.9)| 三大股指集體收漲，...

01 大盤

昨夜美股三大股指集體收漲，半導體板塊普漲，Arm暴漲48%，財年業績指引大超預期；台積電漲近7%。迪士尼漲超11%，公司運營利潤及EPS超預期；中概網商股承壓。截至收盤，道指漲 0.13%，納指漲 0.24%，標普漲 0.06%，標普500指數有史以來首次短暫突破5000點大關。美國十年國債收益率漲 0.897%，收報4.16%，相較兩年期國債收益率差-29.8個基點。恐慌指數VIX跌 0.31%，布倫特原油收漲 3.02%。現貨黃金昨日跌 0.04%，報2034.32美元/盎司。美元指數昨日漲 0.09%，報104.14。

美國參議院推進對烏克蘭和以色列的援助計劃，但未達成邊境協議。據美國能源部：美國尋求購买300萬桶石油用於7月交付战略石油儲備。烏克蘭總統正式解除扎盧日內的烏軍總司令職務，由瑟爾斯基接替。

美國聯邦最高法院开始審理特朗普參選總統資格上訴案。美國總統拜登政府宣布成立人工智能安全小組。俄羅斯中央選舉委員會主席帕姆菲洛娃8日表示，2024年俄總統選舉候選人登記工作已完成。據美聯儲巴爾金：一旦通脹達到2%，我們愿意討論通脹目標範圍。未來使通脹目標保持在“適度”區間或許是件好事。

02 行業&個股

行業板塊方面，除公用事業、金融、醫療、原料和日常消費分別收跌0.71%、0.38%、0.17%、0.13%和0.03%外，標普其他6大板塊悉數收漲：半導體、能源、房地產、通訊、科技和工業分別收漲1.72%、1.03%、0.55%、0.38%、0.31%和0.02%。

概念板塊方面，航空ETF漲0.93%，旅行服務板塊漲2.09%，高端酒店萬豪漲0.66%，愛彼迎漲2.03%，挪威郵輪漲0.63%。太陽能板塊跌0.09%。金融科技板塊方面，PayPal收跌11.24%，NU漲0.84%。網絡安全板塊漲0.93%，SQ漲0.76%。

中概股多數收跌，KWEB跌1.88%。台積電漲 7%，阿裏跌 3.88%，麥格理下調阿裏評級，從跑贏大市評級降至中性。拼多多跌 1.65%，網易跌 1.55%，京東跌 4.34%，理想漲 0.79%，新東方漲 6.57%，蔚來跌 0.68%，好未來漲 9.72%，小鵬跌 0.12%，據乘聯會：中國1月份零售乘用車銷量環比下降13.9%；1月狹義乘用車零售銷量同比增長 57.4%。1月新能源車市場零售66.8萬輛，同比增長101.8%，環比下滑29.5%。瑞幸咖啡跌 4.86%，名創優品漲 1.24%。

大型科技股漲跌互現。微軟漲 0.01%，微軟將與印度創企Sarvam AI合作，支持基於語音的生成式AI應用开發。蘋果收跌 0.57%，谷歌收漲 0.37%，谷歌將Bard Chat bot重新命名爲Gemini。亞馬遜跌 0.4%，英偉達跌 0.65%，Meta漲 0.09%，特斯拉漲 1.06%，AMD跌 0.93%。

Arm暴漲逾47,89%， FY24Q3營收錄得8.24億美元，市場預期爲7.62億美元；Arm將財年營收增長預期從29.6-30.8億美元上調至31.6-32.1億美元；並將財年EPS增長預期從1-1.1美元上調至1.2-1.24美元，市場預期爲1.05美元。Arm表示ARM中國在總營收的佔比已增至約25%。軟銀23Q3淨利潤9500億日元，連續四個季度虧損後首次實現盈利；愿景基金利潤4227.4億日元，上年同期虧損6601億日元。

DIS漲11.5%，迪士尼全年利潤展望高於預期，預計將在2024財年回購總計最高30億美元股票。迪士尼CEO艾格披露，已經向遊戲开發商Epic Games投資15億美元以換取持股。據The Information：在迪士尼與《堡壘之夜》(Fortnite)制作商Epic Games的交易中，對Epic的估值爲225億美元。

03 每日焦點

1、高盛：預計歐洲央行將在4月开始降息

2.8 高盛認爲，歐洲央行的加息周期已經結束，在4月份首次降息之前，歐洲央行將維持4.00%的利率不變，之後預計降息將以25個基點/次的速度進行，直到2025年初政策利率達到2.25%。不過圍繞首次降息時間的不確定性仍然很大，風險傾向於6月份。

2、美國企業首席執行官對經濟的看法兩年來首次轉爲樂觀

2.9 世界大型企業聯合會的數據顯示，一項衡量美國企業首席執行官信心的指數兩年來首次進入顯示樂觀的區間。世界大型企業聯合會周四發布的數據顯示，第一季度該組織的首席執行官信心指數從2023年第四季度的46升至53。讀數高於50表明回復中持樂觀看法的居多。Roger W.Ferguson Jr.在報告中表示，“首席執行官們對經濟的看法有所好轉，但對未來的風險仍持謹慎態度。”在通脹回落的背景下，對2024年降息的預期升溫是市場信心上升的原因之一。

3、SK海力士與台積電據悉結成AI芯片聯盟，合作开發HBM4

2.8 據韓國媒體Pulse News報道報道，韓國芯片生產商SK海力士公司正在與台積電結成聯盟，以推動雙方的人工智能合作夥伴關系，該战略聯盟旨在通過匯集兩家公司在下一代人工智能半導體封裝方面的技術專長，鞏固兩家公司在人工智能芯片市場的地位。據業內人士透露，SK海力士與台積電形成了One Team战略，包括合作开發第六代HBM，即HBM4。

4、業界：六大客戶訂單加持台積電3納米產能利用率旺到年底

2.8 據科創板日報援引台媒，台積電今年在蘋果、英偉達、英特爾、聯發科、高通及博通等六大客戶的人工智能（AI）、高效運算（HPC）訂單動能加持下，產能到年底前都很滿。業界指出，爲因應客戶訂單的強勁需求，台積電擴產的3納米制程將可望逐步到位，預期今年台積電3納米制程產能將可望將近倍數成長，且產能利用率有望一路旺到年底。

5、受T-Mobile和Arm提振，軟銀去年第三季度扭虧轉盈

2.8 軟銀集團在連續四個季度虧損後首次實現盈利，這主要得益於愿景基金所持股價的反彈以及來自T-Mobile的意外收獲。軟銀報告2023財年第三季度實現淨利潤9500億日元，扭轉了去年同期7830億日元的虧損，這是自2022年9月以來首次實現盈利。愿景基金同期利潤爲4227.4億日元，去年同期虧損6601億日元。軟銀通過一項安排獲得了價值近80億美元的4800多萬股T-Mobile股票，這筆交易是T-Mobile在2020年收購競爭對手、軟銀前部門Sprint Corp.時達成的協議的一部分。而軟銀持股90%的新上市芯片設計公司Arm(ARM.O)的股價在去年12月上漲了40%，並在周三給出了樂觀的盈利預測，其股價在盤後飆升，市值接近1000億美元，這進一步增強了軟銀的財務實力。