早報 (05.28）| “搶跑”美聯儲？歐央行...

隨着歐元區通貨膨脹的放緩，多位歐洲央行官員接連發聲，表示6月降息的時機已經成熟。歐央行首席經濟學家表示，歐央行已預備下月減息，但今年貨幣政策必須繼續緊縮性，因工資增長不會在2026年前正常化。歐洲央行管理委員會成員Francois Villeroy de Galhau表示，歐洲央行不應排除在6月和7月兩次會議上降低借貸成本的可能性 —— 以此反駁那些對連續降息感到不安的貨幣政策官員。

國家企業信用信息公示系統顯示，國家集成電路產業投資基金三期股份有限公司成立，法定代表人爲張新，注冊資本3440億元人民幣，經營範圍爲私募股權投資基金管理、創業投資基金管理服務，以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動，企業管理咨詢。其中，六大行首次參與國家大基金投資，建設銀行、中國銀行、工商銀行、農業銀行均出資215億元，交通銀行出資200億元，郵儲銀行出資80億元。國有六大行出資佔比達33.14%。

美股方面，受陣亡將士紀念日影響5月27日休市一日。此外，從當地時間5月28日起，美國證券交易結算時間將從“T+2”改爲“T+1”，即投資者當天买賣證券，在下一個交易日就能完成美元與證券的兌換。

全球資產表現上，WTI原油期貨收漲1.07%，報78.55美元/桶；布倫特原油期貨收漲1.2%，報82.82美元/桶。國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX黃金期貨漲0.77%報2352.5美元/盎司，COMEX白銀期貨漲4.41%報31.845美元/盎司。美國債市周一休市。

1. 中共中央政治局召开會議

會議審議《新時代推動中部地區加快崛起的若幹政策措施》《防範化解金融風險問責規定（試行）》。會議強調，要切實抓好《規定》的貫徹落實，堅持嚴字當頭，敢於較真碰硬，敢管敢嚴、真管真嚴，釋放失責必問、問責必嚴的強烈信號，推動金融監管真正做到“長牙帶刺”、有棱有角，將嚴的基調、嚴的措施、嚴的氛圍在金融領域樹立起來並長期堅持下去。

2. 第九次中日韓領導人會議聯合宣言：加強供應鏈合作、避免供應鏈中斷

聯合宣言提出，將繼續努力打造全球公平競爭環境，營造自由、开放、公平、非歧視、透明、包容、可預測的貿易和投資環境。我們還重申致力於保持市場开放、加強供應鏈合作、避免供應鏈中斷。我們同意有必要繼續在出口管制領域保持溝通。我們對將於2024年舉辦的中日韓企業家論壇表示歡迎。我們將繼續鼓勵地方合作，完善包括泛黃海經濟技術交流會議等合作平台。

3. 上海出台“滬九條”：全面優化樓市限購

《通知》提出，首套住房商貸利率下限調整爲不低於LPR減45個基點，最低首付調整爲不低於20%；首套房個人公積金最高貸款額度調整爲80萬元；縮短非滬籍居民購房所需繳納社保或個稅年限，非滬籍單身人士購房區域擴大至外環內二手住房。

4. 14部門：糾正醫藥購銷領域和醫療服務中不正之風

強化醫療監督跨部門聯合執法，針對突出問題進行重點治理。持續保持對無資質機構、人員非法行醫的打擊力度。嚴厲打擊非法回收藥品、“醫托”、“號販子”等違法違規行爲。聚焦“名院”“名醫”等醫療機構的“關鍵少數”和關鍵崗位人員管理，重點懲治本人或指使親友，利用經商辦企業“靠醫喫醫”、收受供應商回扣等問題。

5. 監管摸排A股募集資金使用多券商因督導不力被罰

據悉，有地方證監局要求上市公司上報募集資金使用情況，存在問題的需上報調整措施。此番募集資金嚴查並非僅針對IPO項目，而是包括定增、可轉債等各類募資。开年以來，至少有中信建投、招商、華泰、國信四家券商因持續督導的上市公司募集資金違規使用、信披不當而收下罰單。其中，中信建投被罰兩次。

6. 歐盟通過《淨零工業法案》

法案旨在加速歐盟向氣候中和轉型的進程，同時提升歐盟的工業競爭力等。《淨零工業法案》《關鍵原材料法案》與電力市場設計改革相關法案是歐盟綠色協議工業計劃的三大關鍵立法。

7. 蘋果據悉已與OpenAI達成協議將ChatGPT引入iOS 18

科技記者馬克·古爾曼（Mark Gurman）當地時間5月26日在最新一期通訊中表示，蘋果已與OpenAI達成協議，將後者的聊天機器人ChatGPT集成到iOS 18，雙方的合作夥伴關系預計將於WWDC 2024上官宣。由於不放心讓OpenAI成爲iOS一項主要新功能的單一供應商，蘋果仍在努力與谷歌達成協議，提供Gemini作爲一種選擇。

8. 保時捷中國發布與全體經銷商“聯合聲明”：將一同應對市場變化

日前有消息稱，有消息稱保時捷部分中國經銷商發起抗議和抵制，准備“逼宮”德國總部。5月27日保時捷中國發布聲明，雖未明確提及“逼宮”事件，但隱晦地表示：“保時捷中國與經銷商共同面臨着若幹復雜的問題，機遇與挑战並存。近期外界對我們的合作關系和未來發展表達了關切，我們表示理解並感謝大家的關心。”

9. 萬科22.35億元出售深圳灣商業地予大股東等

據深圳公共資源交易中心5月27日公告顯示，萬科轉讓的深圳灣超級總部基地T208-0053宗地使用權由深圳市地鐵集團有限公司和深圳市百碩迎海投資有限公司以掛牌價22.35億元聯合競得。萬科回應稱，由深鐵參與投得地皮，體現大股東以市場化、法治化方式真金白銀支持，交易能有助非主要業務佔用的資金，聚焦做好主要業務。

10. 傳音控股回應遭肯尼亞稅務局調查傳聞：未收到指控報道失實

近日有媒體指出，肯尼亞稅務局已對傳音控股公司展开深入調查，涉及逃稅金額高達4000億肯尼亞先令(約合30.2億美元)。對此，傳音控股回應稱，經核實，該文章內容爲錯誤失實報道，目前公司並未收到相關指控。

11. 阿裏健康2024財年營收270.3億元

阿裏健康發布財報稱，截至2024年3月31日止12個月，阿裏健康營收270.3億元，同時，經營質量顯著提高，年度淨利潤達到8.8億元，同比增長64.6%。公司各項業務取得健康發展。天貓健康平台年度活躍用戶進一步提升，達到3億；服務商家超過3.5萬，同比增長28%。阿裏健康大藥房會員數也增長至7700萬，用戶黏性和信任度持續提升。

1. 國家統計局：1-4月全國規模以上工業企業實現利潤總額20946.9億元

1-4月全國規模以上工業企業實現利潤總額20946.9億元，同比增長4.3%。4月全國規模以上工業企業利潤由3月份同比下降3.5%轉爲增長4%，增速回升7.5個百分點，企業當月利潤明顯改善。

2. 財政部就《企業可持續披露准則——基本准則（徵求意見稿）》徵求意見

總體目標是，到2027年我國企業可持續披露基本准則、氣候相關披露准則相繼出台。到2030年國家統一的可持續披露准則體系基本建成。鑑於准則體系建設周期較長，可由相關部門根據實際需求先行制定針對特定行業或領域的披露指引、監管制度等，未來逐步調整完善。

3. 五年來5000萬農業轉移人口進城落戶

公安部新聞發言人介紹，2019年以來，5000萬農業轉移人口進城落戶，2023年底全國戶籍人口城鎮化率達到48.3%。目前，東部地區除個別超特大城市，中西部地區除個別省會（首府）城市以外，全面放寬放开了落戶限制。

4. 深圳市商務局印發《深圳市推動消費品以舊換新行動方案》

目標推動2024年社會消費品零售總額增速超7%，力爭全年新增限額以上汽車零售額100億元以上，新增汽車銷售企業入庫30家以上，推動汽車、家電、通訊器材類商品以舊換新佔比超24%。

5. 4月香港整體出口和進口貨值按年上升11.9%和3.7%

香港特區政府統計處發表的對外商品貿易統計數字顯示，2024年4月份香港整體出口和進口貨值均錄得按年升幅，分別上升11.9%和3.7%。繼2024年3月份錄得4.7%的按年升幅後，4月份商品整體出口貨值爲3787億港元，較2023年同月上升11.9%。

6. 植田和男：將謹慎行動以重新錨定通脹預期

日本央行行長植田和男稱，日本央行將謹慎採取行動將通脹預期錨定在2%。與全球其他央行相比，日本央行面臨的一些挑战是獨有的，尤爲困難。

7. 歐佩克預測全球石油需求強勁增長

在全球石油需求的預判上，歐佩克經濟委員會理事會的特別會議上透露了一個重要的消息。據歐佩克祕書長所言，盡管面臨全球經濟的不確定性，但全球對石油的需求預計將在未來兩年中持續增長。根據預期，至2024年石油的日需求量將增加約220萬桶，屆時全球日平均需求量將達到1.045億桶。而到2025年這一數字有望進一步增長至每日1.063億桶。

1. 九部門印發方案，涉及專利申請、惡意商標注冊等行爲

《知識產權保護體系建設工程實施方案》提出，到2035年知識產權保護體系和保護能力現代化基本實現，形成政府履職盡責、執法部門嚴格監管、司法機關公正司法、經營主體規範管理、行業組織自律自治、社會公衆誠信守法的現代化知識產權保護治理體系。加強人工智能、基因技術、網絡直播等知識產權保護規則研究。繼續推動構建數據知識產權保護規則。

2. 國家能源局、國家林草局聯合發文，有序推進光伏治沙項目开發建設

《關於有序推進光伏治沙項目开發建設有關事項的通知》指出，在保護好生態的前提下，將光伏开發與傳統治沙相結合，开展光伏治沙項目建設，對於推進生態治理和實現雙碳目標具有十分重要的意義。要高度重視，按照生態優先、綠色發展、協同推進的總體思路，共同做好規劃布局，因地制宜、科學有序實施光伏治沙項目，有效支撐清潔低碳、安全高效的新型能源體系建設，全力推進防沙治沙高質量發展。

3. 乘聯會：4月皮卡市場銷售4.4萬輛，同比增長4%，環比下降13%

由於去年4月皮卡基數相對正常，因此今年的增速還是不錯的。今年1-4月皮卡銷量17.3萬輛，實現同比增長6%，總體表現不錯。2023年總體皮卡銷量51.3萬，同比下降0.1%，皮卡的走勢相對較平穩。綜合近兩年走勢，皮卡相對於輕卡等走勢仍屬較好。

4. 4月百城新房庫存去化周期爲26.5個月

上海易居房地產研究院發布的報告顯示，4月份，全國百城新建商品住宅庫存去化周期即存銷比爲26.5個月，即按照既有的銷售速度，目前市面上的新房庫存規模需要26.5個月時間才能消化完。報告認爲，5月17日央行等四部門出台新政，涉及降低首付、降低房貸利率、下調公積金利率和推進“以購代建”模式等，各地售樓處的反饋情況是，去庫存的動力已經在增加。隨着政策和價格的調整，以及新的去庫存資金加快進入，去庫存節奏有望加快。

5. 中國酒業協會宋書玉：白酒產業仍將處於去庫存周期

2024年酒類消費的核心詞是性價比。白酒出海方面，中國酒業協會正在和海關總署商談並達成共識，設立中國白酒的國際稅目。

彤程新材：子公司籤訂“半導體芯片先進拋光墊項目”合作協議
中貝通信：籤訂4.84億元算力技術服務合同
浙商證券：成爲國都證券7.6933%股份公开掛牌項目的受讓方
龍利得：擬7億—11億元投建文化科技園項目
七一二：股東TCL科技擬減持公司不超3%股份
衆智科技：近期公司經營情況及內外部經營環境未發生重大變化
林洋能源：子公司籤訂2.9億美元海外經營合同
振華重工：擬擇機出售青島港等公司股票資產

昨日，A股方面，滬指漲1.14%，深證成指漲0.88%，創業板指漲0.68%。滬深兩市全天成交額約7750億元，兩市近3400股上漲。電子化學品、虛擬電廠、半導體、光刻機概念股領漲；光伏設備、銅纜高速連接等跌幅居前。

港股方面，恆指漲1.17%，國指漲1.25%，恆生科技指數漲1.71%。大型科技股回暖明顯，美團漲2%，阿裏巴巴漲1.4%；半導體、水務、重型機械、家電、港口及海運股紛紛上漲；生物科技股、濠賭股多數維持下跌行情。

主力動向，北上資金淨买入A股27.48億元。寧德時代、貴州茅台、工業富聯分別獲淨买入4.27億元、2.12億元、1.98億元；濰柴動力淨賣出額居首，金額爲3.71億元。南向資金淨买入44.25億港元。中國銀行、康方生物、小米集團-W分別獲淨买入5.86億港元、3.11億港元、2.94億港元；美團-W淨賣出額居首，金額爲3.57億港元。