大消費輪番“發酵”，板塊指數五連陽，機構：留意...

11月29日，大消費板塊持續領漲大市，食品飲料、零售、服裝方向領漲，截止發稿，一鳴食品走出4連板，永輝超市、國芳集團、佳禾食品、均瑤健康、麥趣爾、七匹狼均封上漲停。

最新相關消息面上，11月27-28日，全國市場運行和消費促進工作會議在北京召开，會議指出，今年以來，各級商務主管部門認真貫徹落實國務院決策部署，多措並舉推動消費持續擴大，爲經濟回升向好提供有力支撐。

大消費“明牌”走強

回顧近期市場表現，自上周以來，市場炒作板塊很讓人難受，一天輪動了至少15個題材，比電風扇轉的還快。

但是，細看板塊脈絡，無論市場本周初火爆的谷子經濟，還是昨日日尾盤資金加速搶籌食品股，都可以看出大消費方向呈現出不斷加強之勢，板塊指數已是悄悄走出“五連陽”。

一方面受益於近期消費方向消息面利好不斷。除了上述的“全國市場運行和消費促進工作會議”，此前走強的消息面驅動還有：

中共中央辦公廳、國務院辦公廳近日印發了《有效降低全社會物流成本行動方案》。其中強調完善現代商貿流通體系。推動商品市場優化升級，加快零售業數字化轉型，支持商貿流通領域物流設施標准化智能化改造，提高流通組織能力和效率，降低商貿流通領域物流成本。

此外，多地开啓新一輪消費券發放：

上海於11月23日推出了針對餐飲、住宿、電影和體育等多個領域的消費券，包括滿300減90、滿600減180等優惠。北京也宣布發放冰雪消費券，以促進體育消費和冰雪運動產業發展。

同時，上海、成都、杭州等城市通過支付寶發放“碰一下”消費券，首輪於11月23日开啓。此外，杭州還發放了2600萬元的餐飲專項消費券，提供8折優惠。

而落實到具體數據來看，數據顯示，前三季度，社會消費品零售總額同比增長3.3%，最終消費支出對經濟增長貢獻率爲49.9%，拉動GDP增長2.4個百分點。

機構怎么看？

對於板塊的研判，有分析指出除了上述多消息面刺激吸引了更多資金對於後續政策進行預期博弈。

另一方面還有大消費板塊相較於科技股與大金融整體的位階仍相對較低，在目前量能不足的市場環境下，資金更偏好進行低位挖潛。

東興證券表示，隨着餐飲消費復蘇，圍繞餐飲產業的上下遊需求都將有所恢復，白酒、調味品、啤酒等行業整體中信建投表示，隨着政策刺激力度加碼，順周期餐飲鏈有望率先受益於預期改善。看好三條主线：

一是休闲零食、飲料行業保持高景氣度，新渠道爲行業內公司帶來增量機會；二是結合持續復蘇的餐飲渠道，建議關注具有拓新品或改革預期的調味品、啤酒及餐飲鏈標的，同時當前糖蜜市場價格環比進一步下降，對於酵母企業提升利潤彈性有較大幫助；三是原奶周期拐點漸近，禮贈場景有望修復，乳制品繼續結構升級，疊加高股息，性價比凸顯。

天風證券則預計，促消費仍將是政府復蘇經濟的重要手段，明年以舊換新等消費刺激舉措或將持續加碼，2025年有望迎來消費大行情。

標題：大消費輪番“發酵”，板塊指數五連陽，機構：留意進一步加強可能性

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